Rohstoffe gehören zu den spannendsten Märkten für Trader. Gold, Silber, Öl, Erdgas, Kupfer oder Weizen können sich innerhalb kurzer Zeit deutlich bewegen und bieten dadurch zahlreiche Trading-Chancen.
Gleichzeitig sind Rohstoffe nicht ganz einfach zu handeln. Angebot und Nachfrage, geopolitische Ereignisse, Wetter, Lagerbestände, Zinsen und die Entwicklung des US-Dollars können teilweise massive Kursbewegungen auslösen.
Wer Rohstoff Handel lernen möchte, sollte deshalb nicht einfach auf steigende oder fallende Kurse spekulieren. Entscheidend sind ein klarer Trading-Plan, ein passendes Setup und konsequentes Risikomanagement.
In diesem Artikel erfährst du, wie der Rohstoffhandel funktioniert, welche Märkte besonders interessant sind und welche 5 Trading Strategien für Rohstoffe du kennen solltest.
Was sind Rohstoffe?
Rohstoffe sind natürliche Ressourcen, die an den internationalen Märkten gehandelt werden. Dazu gehören unter anderem:
- Gold
- Silber
- Platin
- Öl
- Erdgas
- Kupfer
- Aluminium
- Kaffee
- Kakao
- Weizen
- Mais
- Zucker
Rohstoffe werden häufig in verschiedene Kategorien eingeteilt.
Edelmetalle
Gold und Silber gehören zu den bekanntesten Rohstoffen für Trader. Besonders Gold wird weltweit sehr aktiv gehandelt und reagiert häufig auf Zinsen, Inflation, den US-Dollar und geopolitische Entwicklungen.
Energierohstoffe
Dazu gehören insbesondere:
- Brent Crude Oil
- WTI Crude Oil
- Erdgas
Öl ist stark von Angebot und Nachfrage abhängig. Produktionsentscheidungen, Lagerbestände, geopolitische Konflikte und die globale Wirtschaft können den Preis beeinflussen.
Industriemetalle
Kupfer, Aluminium und andere Industriemetalle werden stark von der weltweiten Konjunktur beeinflusst.
Kupfer wird beispielsweise häufig als Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung betrachtet, weil der Rohstoff in zahlreichen Industrien benötigt wird.
Agrarrohstoffe
Dazu gehören beispielsweise Weizen, Mais, Kaffee und Kakao.
Hier können Wetterbedingungen, Ernteerwartungen, Lagerbestände und saisonale Faktoren eine besonders große Rolle spielen.
Wie funktioniert Rohstoff Trading?
Rohstoffe können auf unterschiedliche Weise gehandelt werden. Trader können beispielsweise Futures, CFDs, Optionen oder börsengehandelte Produkte nutzen.
Für aktive Trader sind insbesondere Futures und CFDs interessant.
Beim CFD-Trading wird der zugrunde liegende Rohstoff nicht physisch gekauft. Stattdessen spekuliert der Trader auf die Kursentwicklung.
Ein Trader kann beispielsweise auf einen steigenden Goldpreis setzen.
Steigt Gold nach dem Einstieg, entsteht ein Gewinn.
Fällt Gold, entsteht ein Verlust.
Der große Vorteil besteht darin, dass Trader sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen können.
Allerdings erhöht der Einsatz von Hebelprodukten auch das Risiko. Kleine Bewegungen des Basiswerts können dadurch zu deutlich größeren Gewinnen oder Verlusten auf dem eingesetzten Kapital führen.
Welche Rohstoffe eignen sich zum Trading?
Nicht jeder Rohstoff ist für jeden Trader geeignet.
Für den Einstieg sind vor allem Märkte interessant, die eine hohe Liquidität und ausreichend Bewegung bieten.
Gold
Gold ist einer der beliebtesten Rohstoffe überhaupt.
Der Markt bietet häufig ausreichend Volatilität und wird rund um die Uhr an verschiedenen Handelsplätzen aktiv gehandelt.
Besonders interessant sind Bewegungen rund um:
- US-Zinsentscheidungen
- Inflationsdaten
- Arbeitsmarktdaten
- Notenbankreden
- geopolitische Ereignisse
- wichtige US-Dollar-Bewegungen
Öl
Brent und WTI gehören ebenfalls zu den meistgehandelten Rohstoffen.
Öl kann allerdings sehr schnell reagieren. Nachrichten über Fördermengen oder geopolitische Ereignisse können innerhalb kurzer Zeit starke Bewegungen auslösen.
Silber
Silber kombiniert Eigenschaften eines Edelmetalls mit einer starken industriellen Nachfrage.
Dadurch kann Silber teilweise deutlich volatiler als Gold sein.
Kupfer
Kupfer eignet sich besonders für Trader, die sich mit makroökonomischen Zusammenhängen beschäftigen.
Die Nachfrage hängt stark von Industrie, Bauwirtschaft und globalem Wirtschaftswachstum ab.
Rohstoff Handel lernen: Was ist wichtig?
Bevor du deine erste Trading Strategie ausprobierst, solltest du die Grundlagen beherrschen.
1. Verstehe den Markt
Jeder Rohstoff hat seine eigenen Einflussfaktoren.
Bei Gold sind beispielsweise Zinsen und der US-Dollar besonders wichtig.
Bei Öl spielen dagegen Fördermengen, Lagerbestände und geopolitische Entwicklungen eine große Rolle.
Du solltest daher nicht jeden Rohstoff mit exakt derselben Strategie handeln.
2. Lerne die Marktstruktur
Eine der wichtigsten Grundlagen im Trading ist die Analyse der Marktstruktur.
Fragen sind beispielsweise:
- Befindet sich der Markt in einem Aufwärtstrend?
- Gibt es einen Abwärtstrend?
- Handelt der Markt seitwärts?
- Wo liegen wichtige Unterstützungen?
- Wo befinden sich Widerstände?
- Werden Hochs und Tiefs gebrochen?
Erst wenn du die Struktur erkennst, kannst du deine Trading Strategie sinnvoll einsetzen.
3. Definiere dein Risiko
Ein guter Trade beginnt nicht mit dem möglichen Gewinn.
Er beginnt mit dem möglichen Verlust.
Vor jedem Einstieg solltest du wissen:
Wo liegt mein Stop-Loss?
Wie viel Geld riskiere ich?
Wo liegt mein Ziel?
Ohne diese Informationen ist ein Trade keine geplante Position, sondern eine Spekulation.
5 Trading Strategien für Rohstoffe
Es gibt nicht die eine beste Rohstoff-Trading-Strategie.
Welche Strategie funktioniert, hängt unter anderem vom Markt, der Zeiteinheit und dem Trading-Stil ab.
Die folgenden fünf Ansätze gehören zu den wichtigsten Strategien, die Trader kennen sollten.
1. Trend Trading
Die einfachste Grundidee:
Handle möglichst in Richtung des übergeordneten Trends.
Befindet sich Gold beispielsweise in einem klaren Aufwärtstrend, sucht der Trader nicht ständig nach Short-Positionen.
Stattdessen wartet er auf Rücksetzer und mögliche Long-Einstiege.
Typischer Ablauf:
- Übergeordneten Trend bestimmen
- Unterstützungsbereich identifizieren
- Rücksetzer abwarten
- Einstiegssignal abwarten
- Stop-Loss definieren
- Ziel festlegen
Das Konzept lässt sich auf verschiedene Rohstoffe und Zeiteinheiten übertragen.
Der große Vorteil:
Du versuchst nicht, jeden Wendepunkt zu erwischen.
Du handelst mit der bestehenden Bewegung.
2. Breakout Trading
Bei einem Breakout durchbricht der Kurs eine wichtige Unterstützungs- oder Widerstandszone.
Beispiel:
Gold bewegt sich mehrere Stunden zwischen 3.950 und 4.000 US-Dollar.
Der Bereich um 4.000 US-Dollar wurde mehrfach getestet.
Bricht der Kurs anschließend dynamisch über diesen Widerstand aus, kann ein Breakout-Setup entstehen.
Wichtig ist allerdings:
Nicht jeder Ausbruch ist ein echter Breakout.
Viele Bewegungen entpuppen sich als sogenannte False Breakouts.
Deshalb können Bestätigung, Volumen, Marktstruktur oder ein Retest sinnvoll sein.
3. Pullback Trading
Beim Pullback Trading wird nicht direkt in eine starke Bewegung hineingekauft oder verkauft.
Stattdessen wartet der Trader auf einen Rücksetzer.
Beispiel:
Gold befindet sich in einem Aufwärtstrend.
Der Kurs steigt von 4.000 auf 4.100 US-Dollar.
Anstatt bei 4.100 US-Dollar hinterherzulaufen, wartet der Trader auf einen Rücksetzer in einen relevanten Unterstützungsbereich.
Kommt dort ein entsprechendes Einstiegssignal, kann eine Long-Position entstehen.
Der Vorteil:
Der Einstieg erfolgt häufig zu einem besseren Chance-Risiko-Verhältnis.
4. Range Trading
Nicht jeder Markt befindet sich in einem Trend.
Viele Rohstoffe bewegen sich über bestimmte Zeiträume innerhalb einer Handelsspanne.
Beispiel:
Gold bewegt sich zwischen einer Unterstützung bei 4.000 und einem Widerstand bei 4.100 US-Dollar.
Ein Range Trader versucht, diese Grenzen zu handeln.
Long nahe der Unterstützung.
Short nahe dem Widerstand.
Entscheidend ist dabei ein klarer Stop-Loss außerhalb der Range.
Denn irgendwann bricht jede Seitwärtsbewegung aus.
Der größte Fehler beim Range Trading:
Eine Range zu handeln, obwohl der Markt gerade ausbricht.
5. News Trading
Rohstoffe reagieren teilweise extrem auf Wirtschaftsdaten und Nachrichten.
Bei Gold können beispielsweise US-Arbeitsmarktdaten oder Inflationsdaten starke Bewegungen auslösen.
Bei Öl können Lagerbestände oder Nachrichten über Fördermengen relevant sein.
News Trading bedeutet allerdings nicht:
„Die Nachricht ist positiv, also kaufe ich.“
Der Markt kann eine Nachricht bereits eingepreist haben.
Außerdem können erste Kursbewegungen häufig sehr volatil sein.
Deshalb eignet sich News Trading eher für Trader, die bereits Erfahrung mit schnellen Marktbewegungen haben.
Die richtige Zeiteinheit beim Rohstoffhandel
Rohstoffe können auf praktisch jeder Zeiteinheit gehandelt werden.
Scalping
Positionen werden teilweise nur wenige Minuten gehalten.
Vorteil:
Viele Trading-Chancen.
Nachteil:
Sehr hohe Anforderungen an Geschwindigkeit, Konzentration und Kostenkontrolle.
Daytrading
Trades werden innerhalb eines Handelstages eröffnet und geschlossen.
Viele Trader nutzen beispielsweise:
- 5-Minuten-Chart
- 15-Minuten-Chart
- 1-Stunden-Chart
Swing Trading
Positionen werden mehrere Tage oder Wochen gehalten.
Hier spielt die übergeordnete Marktstruktur eine größere Rolle.
Für Anfänger ist nicht automatisch die kleinste Zeiteinheit die beste Wahl.
Mehr Trades bedeuten nicht automatisch bessere Ergebnisse.
Risikomanagement beim Rohstoff Trading
Eine gute Trading Strategie bringt wenig, wenn das Risiko nicht kontrolliert wird.
Eine einfache Grundregel lautet:
Risiko pro Trade vorher festlegen.
Beispiel:
Trading-Konto:
10.000 €
Risiko:
1 %
Maximaler Verlust:
100 €
Der Stop-Loss muss anschließend so gewählt werden, dass beim Erreichen des Stops ungefähr diese 100 € verloren werden.
Damit wird verhindert, dass ein einzelner Trade das gesamte Trading-Konto gefährdet.
Chance-Risiko-Verhältnis
Neben dem Risiko spielt das Chance-Risiko-Verhältnis eine wichtige Rolle.
Beispiel:
Risiko:
100 €
Möglicher Gewinn:
300 €
Das entspricht einem Chance-Risiko-Verhältnis von 1:3.
Eine Strategie muss nicht jeden Trade gewinnen, um profitabel zu sein.
Entscheidend ist das Zusammenspiel aus:
Trefferquote + durchschnittlichem Gewinn + durchschnittlichem Verlust.
Häufige Fehler beim Rohstoff Trading
Wer Rohstoff Handel lernen möchte, sollte typische Fehler möglichst früh vermeiden.
Zu hoher Hebel
Ein hoher Hebel kann Gewinne beschleunigen – aber genauso Verluste.
Gerade bei volatilen Rohstoffen kann eine kleine Kursbewegung bereits erhebliche Auswirkungen auf das Konto haben.
Ohne Stop-Loss handeln
„Ich lasse den Trade einfach laufen.“
Das ist keine Strategie.
Ohne definiertes Verlustrisiko kann aus einem kleinen Fehltrade schnell ein großes Problem werden.
Overtrading
Mehr Trades bedeuten nicht mehr Profit.
Gerade bei Gold und Öl gibt es nahezu ständig Bewegungen. Das bedeutet jedoch nicht, dass jede Bewegung gehandelt werden muss.
Ein professioneller Trader wartet auf sein Setup.
Nachrichten ignorieren
Wer Rohstoffe handelt, sollte wissen, wann wichtige Wirtschaftsdaten und marktbewegende Ereignisse veröffentlicht werden.
Eine Position kurz vor einer wichtigen Nachricht kann ein völlig anderes Risiko haben als derselbe Trade unter normalen Marktbedingungen.
Rohstoff Trading lernen: Der richtige Weg
Wenn du Rohstoffe erfolgreich handeln möchtest, solltest du nicht versuchen, möglichst viele Strategien gleichzeitig zu lernen.
Besser ist ein strukturierter Prozess:
1. Einen Markt auswählen
Zum Beispiel Gold.
2. Eine Strategie auswählen
Zum Beispiel Breakout Trading.
3. Klare Regeln definieren
Wann wird eingestiegen?
Wo liegt der Stop?
Wann wird ausgestiegen?
4. Backtesting durchführen
Überprüfe die Strategie anhand historischer Kursdaten.
5. Im Demokonto testen
Beobachte, ob du die Strategie auch unter realistischen Bedingungen umsetzen kannst.
6. Trading-Journal führen
Dokumentiere deine Trades und analysiere nicht nur Gewinne und Verluste, sondern auch deine Regelkonformität.
7. Risiko langsam erhöhen
Erst wenn du nachweisen kannst, dass dein Prozess funktioniert, solltest du über größere Positionsgrößen nachdenken.
Fazit: Rohstoff Handel lernen
Rohstoff Handel lernen bedeutet nicht, möglichst viele Märkte und Strategien gleichzeitig zu beherrschen.
Entscheidend ist ein klarer Prozess.
Gold, Öl, Silber und Kupfer bieten interessante Trading-Möglichkeiten, unterscheiden sich aber teilweise deutlich in ihrer Volatilität und ihren fundamentalen Einflussfaktoren.
Zu den wichtigsten Trading Strategien für Rohstoffe gehören:
- Trend Trading
- Breakout Trading
- Pullback Trading
- Range Trading
- News Trading
Welche Strategie am besten funktioniert, hängt vom jeweiligen Markt und vom Trading-Stil ab.
Der wichtigste Punkt bleibt jedoch das Risikomanagement.
Nicht der perfekte Einstieg entscheidet über deinen langfristigen Erfolg, sondern dein gesamter Trading-Prozess.
Wer Rohstoffe handeln möchte, sollte deshalb zuerst eine Strategie mit klaren Regeln entwickeln, diese testen und anschließend konsequent umsetzen.