Bedeutung und Ursprung
Ein Fair Value Gap – kurz FVG – beschreibt ein Ungleichgewicht im Preisverlauf, das entsteht, wenn der Markt in kurzer Zeit sehr stark in eine Richtung läuft. In dieser Phase kommt es zu einem schnellen Anstieg oder Fall, bei dem nicht alle Preisniveaus gehandelt werden. Das hinterlässt im Chart eine Lücke zwischen zwei aufeinanderfolgenden Candles, die zeigt, dass zwischen Käufern und Verkäufern kein fairer Austausch stattgefunden hat.
Diese Gaps treten vor allem dann auf, wenn Smart Money oder institutionelle Trader in großem Umfang Positionen eröffnen oder schließen. Die schnelle Preisbewegung erzeugt ein sogenanntes „Ineffizienzfenster“ – ein Bereich, den der Markt später häufig wieder ausgleicht, um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage herzustellen.
Wie ein Fair Value Gap im Chart entsteht
Ein Fair Value Gap entsteht meist durch eine impulsive Bewegung, die drei Candles betrifft.
Beispiel:
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Candle 1 schließt bullisch,
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Candle 2 bewegt sich stark nach oben,
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Candle 3 startet höher, ohne den unteren Bereich der Candle 2 zu berühren.
Zwischen Candle 1 und Candle 3 bleibt dadurch ein leerer Preisbereich – genau das ist das Fair Value Gap.
Dieser Bereich signalisiert, dass dort keine faire Preisfindung stattgefunden hat. Der Markt neigt dazu, solche Gaps später erneut zu besuchen, um sie „aufzufüllen“.
Für Trader ist das ein Hinweis auf potenzielle Rückläufe (Retracements), die oft als Einstiegspunkte in Trendrichtung genutzt werden.
Warum Fair Value Gaps im Smart Money Trading wichtig sind
Im Smart Money Konzept sind FVGs entscheidend, weil sie zeigen, wo der Markt unausgeglichen ist. Institutionelle Trader hinterlassen durch ihre großen Orders Spuren im Chart – diese Spuren sind häufig als Fair Value Gaps sichtbar.
Wenn der Preis in eine Richtung rennt, ohne eine faire Gegenbewegung zuzulassen, bleibt dort Liquidität offen. Früher oder später kehrt der Markt häufig zu diesem Bereich zurück, um Liquidität zu aktivieren und den Preis neu zu balancieren.
Viele erfahrene Trader kombinieren FVGs mit Orderblöcken oder Breaks of Structure, um präzise Einstiegszonen zu identifizieren. Der Rücklauf in ein FVG bietet dabei häufig einen „Discount“ auf den vorherigen Move – ein idealer Einstieg, bevor die größere Bewegung weiterläuft.
Wie man Fair Value Gaps handelt
Um ein FVG effektiv zu nutzen, muss man die Marktstruktur verstehen.
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Identifiziere die Richtung des Trends.
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Markiere die impulsive Bewegung, die ein Gap erzeugt hat.
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Warte auf den Rücklauf in das FVG, um dort nach Bestätigungssignalen zu suchen.
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Nutze das FVG als potenziellen Einstiegspunkt, nicht als alleinige Entscheidungsgrundlage.
In Kombination mit Liquiditätszonen und klaren Strukturbrüchen kann das FVG ein präzises Werkzeug sein, um institutionelle Bewegungen zu antizipieren und mit dem Smart Money zu handeln.
Fazit
Fair Value Gaps zeigen dir, wo der Markt noch etwas „offen“ hat. Sie sind kein Zufall, sondern das Resultat starker institutioneller Bewegungen.
Wer sie richtig liest, erkennt frühzeitig, wo Preis und Liquidität wieder ins Gleichgewicht kommen – und kann diese Zonen gezielt für Trades nutzen.