Charttechnik Trading

Charttechnik Trading beschäftigt sich mit der Analyse von Kursverläufen anhand wiederkehrender Strukturen und Formationen im Chart.

Trader versuchen dabei nicht, den zukünftigen Kurs exakt vorherzusagen. Stattdessen suchen sie nach Situationen, in denen sich ein statistischer Vorteil ergeben kann.

Zu den bekanntesten Chartformationen gehören:

• Flaggen
• Dreiecke
• Rechtecke
• Wimpel
• Keile
• Doppel-Tops
• Doppel-Bottoms
• Schulter-Kopf-Schulter-Formationen

In diesem Artikel geht es vor allem um zwei Klassiker:

Flaggen und Dreiecke.

Beide Formationen entstehen häufig während einer Phase der Konsolidierung. Der Markt legt also nach einer Bewegung eine Pause ein.

Genau diese Pause kann für Trader interessant werden.

Flaggen im Trading: Was ist eine Flaggenformation?

Eine Flagge entsteht typischerweise nach einer starken Kursbewegung.

Zunächst gibt es einen deutlichen Impuls.

Danach bewegt sich der Markt kurzfristig gegen die vorherige Richtung oder seitwärts.

Optisch entsteht dadurch eine kleine Korrektur, die wie eine Flagge aussieht.

Der vorherige starke Impuls wird häufig als Fahnenmast bezeichnet.

Vereinfacht:

Starker Impuls → Konsolidierung → möglicher Ausbruch

Eine bullishe Flagge entsteht nach einem starken Anstieg.

Eine bearishe Flagge entsteht nach einem starken Rückgang.

Bull Flag: Bullishe Flagge

Bei einer Bull Flag steigt der Markt zunächst stark.

Beispiel:

100 → 120

Danach korrigiert der Kurs:

120 → 115

und bewegt sich beispielsweise innerhalb eines leicht fallenden Kanals.

Die übergeordnete Aufwärtsbewegung ist damit nicht automatisch beendet.

Die Flagge kann vielmehr eine temporäre Verschnaufpause darstellen.

Ein möglicher Breakout über die obere Begrenzung kann anschließend eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung einleiten.

Typischer Ablauf

Aufwärtsimpuls

↓

Korrektur

↓

Flagge

↓

Breakout

↓

mögliche Fortsetzung

Wichtig:

Eine Bull Flag garantiert keinen Ausbruch nach oben.

Der Kurs kann die Formation auch nach unten verlassen.

Bear Flag: Bearishe Flagge

Die Bear Flag funktioniert spiegelverkehrt.

Der Markt fällt zunächst stark.

Beispiel:

120 → 100

Anschließend steigt der Kurs innerhalb einer kleinen Korrektur wieder etwas an.

Zum Beispiel:

100 → 105

Diese Korrektur bildet die Flagge.

Bricht der Markt anschließend unter die untere Begrenzung, kann das auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hindeuten.

Typischer Ablauf

Abwärtsimpuls

↓

Gegenbewegung

↓

Flagge

↓

Breakout nach unten

↓

mögliche Fortsetzung

Wie handelt man eine Bull Flag?

Eine mögliche Vorgehensweise besteht darin, nicht bereits innerhalb der Flagge blind einzusteigen.

Stattdessen wartet der Trader auf einen bestätigten Ausbruch.

Beispiel:

Der Nasdaq steigt von:

20.000 auf 20.200

Anschließend entsteht eine kleine Konsolidierung zwischen:

20.120 und 20.180

Die obere Begrenzung liegt bei:

20.180

Ein möglicher Entry erfolgt erst, wenn der Markt diese Zone nach oben durchbricht.

Der Stop kann beispielsweise unterhalb der Flaggenstruktur liegen.

Das genaue Vorgehen sollte allerdings Bestandteil eines vorher definierten Regelwerks sein.

Bull Flag mit Retest

Ein Breakout muss nicht zwingend direkt gehandelt werden.

Eine weitere Möglichkeit:

Breakout → Rücklauf → Retest → Entry

Beispiel:

Widerstand der Flagge:

20.180

Der Markt steigt auf:

20.210

Anschließend fällt er zurück auf:

20.180

Wenn die ehemalige Resistance nun als Support hält, kann der Retest einen möglichen Einstieg liefern.

Der Vorteil:

Du wartest nicht nur auf den Breakout, sondern darauf, ob der Markt das neue Preisniveau akzeptiert.

Der Nachteil:

Der Markt kann nach dem Breakout ohne Retest weiterlaufen.

Dann gibt es keinen Einstieg.

Flaggenformation mit Marktstruktur kombinieren

Eine Flagge sollte nicht isoliert betrachtet werden.

Interessanter wird sie beispielsweise, wenn die Formation gleichzeitig zur Marktstruktur passt.

Beispiel:

Higher High → Higher Low → starker Impuls → Bull Flag → Breakout

Hier unterstützt die Marktstruktur die bullishe Interpretation.

Bei einer Bear Flag könnte der Ablauf beispielsweise sein:

Lower Low → Lower High → starker Abverkauf → Bear Flag → Breakout nach unten

Das ist deutlich aussagekräftiger als eine Flagge irgendwo im Chart.

Was ist ein Dreieck im Trading?

Ein Dreieck entsteht, wenn sich die Handelsspanne eines Marktes zunehmend verengt.

Die Hochs und Tiefs bewegen sich dabei aufeinander zu.

Der Markt wird also immer enger.

Typischerweise unterscheidet man:

• symmetrisches Dreieck
• aufsteigendes Dreieck
• absteigendes Dreieck

Die Formation zeigt zunächst vor allem eines:

Die Volatilität nimmt innerhalb der Struktur ab.

Irgendwann muss sich der Markt aus diesem immer enger werdenden Preisbereich herausbewegen.

Die Richtung des Ausbruchs ist allerdings nicht automatisch vorherbestimmt.

Symmetrisches Dreieck

Beim symmetrischen Dreieck entstehen:

• fallende Hochs
• steigende Tiefs

Die obere und untere Begrenzung laufen aufeinander zu.

Beispiel:

Hoch:

100 → 98 → 96

Tief:

90 → 92 → 94

Die Range wird immer kleiner.

Der Markt befindet sich in einer Kompression.

Ein Ausbruch kann anschließend nach oben oder unten erfolgen.

Wichtig

Ein symmetrisches Dreieck sollte deshalb nicht automatisch als bullishe oder bearishe Formation interpretiert werden.

Der Breakout liefert die Richtung.

Aufsteigendes Dreieck

Beim Ascending Triangle bleiben die Hochs ungefähr auf demselben Niveau.

Gleichzeitig steigen die Tiefs.

Beispiel:

Resistance:

100

Tiefs:

90 → 93 → 96

Die Käufer schaffen es immer wieder, den Markt nach oben zu drücken.

Die Verkäufer verteidigen jedoch weiterhin den Bereich um 100.

Ein Breakout über 100 kann deshalb interessant sein.

Aber auch hier gilt:

Das Pattern ist keine Garantie.

Der Markt kann die Formation nach unten verlassen.

Absteigendes Dreieck

Beim Descending Triangle befinden sich die Tiefs ungefähr auf demselben Niveau.

Die Hochs fallen dagegen:

110 → 107 → 104

Support:

100

Der Verkaufsdruck nimmt möglicherweise zu.

Ein Breakout unter 100 kann eine Fortsetzung nach unten auslösen.

Auch hier sollte nicht die Formation allein gehandelt werden.

Dreieck Breakout handeln

Ein möglicher Ansatz:

Schritt 1: Formation identifizieren

Der Kurs bildet zunehmend engere Hochs und Tiefs.

Schritt 2: Grenzen einzeichnen

Obere Resistance und untere Support-Linie markieren.

Schritt 3: Breakout abwarten

Der Markt verlässt das Dreieck.

Schritt 4: Bestätigung prüfen

Beispielsweise durch:

• Schlusskurs außerhalb der Struktur
• erhöhtes Momentum
• Retest
• Marktstruktur
• Volumen

Schritt 5: Risiko definieren

Stop anhand der eigenen Strategie unterhalb beziehungsweise oberhalb der relevanten Struktur.

False Breakout bei Flaggen und Dreiecken

Eine der größten Gefahren bei Chartformationen sind Fehlausbrüche.

Beispiel:

Der Markt befindet sich in einem Dreieck.

Der Kurs steigt kurz über die obere Begrenzung.

Trader eröffnen Long-Positionen.

Kurz danach fällt der Markt wieder zurück.

Der Breakout war nicht nachhaltig.

Das ist ein Fakeout.

Deshalb kann es sinnvoll sein, nicht nur auf den ersten Tick außerhalb der Formation zu reagieren.

Ein Schlusskurs außerhalb der Struktur oder ein anschließender Retest kann zusätzliche Informationen liefern.

Flagge oder Dreieck – was ist besser?

Beide Formationen haben ihre eigenen Eigenschaften.

Es geht deshalb nicht darum, welche Formation grundsätzlich besser ist.

Entscheidend ist:

Welche Formation passt zu deiner Strategie und liefert in deinem Markt statistisch bessere Ergebnisse?

Charttechnik Trading mit Flaggen und Dreiecken

Wer Flaggen und Dreiecke professioneller einsetzen möchte, sollte mehrere Informationen miteinander verbinden.

Ein mögliches Framework:

1. Übergeordneten Trend bestimmen

2. Starken Impuls identifizieren

3. Konsolidierung erkennen

4. Formation markieren

5. Relevante Levels bestimmen

6. Breakout oder Retest abwarten

7. Stop Loss definieren

8. Ziel festlegen

9. Risiko berechnen

10. Trade dokumentieren

So wird aus einer optischen Formation ein konkretes Trading-Setup.

Kursziel bei einer Flagge

Häufig wird bei Flaggen mit einer sogenannten Measured Move gearbeitet.

Dabei wird vereinfacht die Länge des Fahnenmasts betrachtet.

Beispiel:

Der Markt steigt:

100 → 120

Fahnenmast:

20 Punkte

Breakout:

118

Ein mögliches rechnerisches Kursziel wäre:

118 + 20 = 138

Das ist allerdings kein garantiertes Kursziel.

Es handelt sich um eine technische Projektion.

Andere Widerstände und Marktstrukturen können deutlich relevanter sein.

Kursziel beim Dreieck

Auch bei Dreiecken kann die Höhe der Formation als Orientierung für ein mögliches Kursziel dienen.

Beispiel:

Höchster Punkt:

110

Tiefster Punkt:

90

Höhe:

20 Punkte

Breakout nach oben bei:

105

Mögliche Projektion:

105 + 20 = 125

Auch hier gilt:

Das errechnete Ziel ist lediglich eine Orientierung.

Der Markt muss dieses Ziel nicht erreichen.

Warum Volumen bei Chartformationen interessant sein kann

Bei Aktien und Futures kann das Volumen zusätzliche Informationen liefern.

Eine mögliche Beobachtung:

Während der Formation nimmt das Handelsvolumen ab.

Beim Breakout steigt es deutlich an.

Das kann den Ausbruch unterstützen.

Bei Forex ist die Interpretation schwieriger, da der klassische zentrale Börsenumsatz nicht wie bei einer zentral gehandelten Aktie verfügbar ist.

Deshalb sollte das Volumen immer zum jeweiligen Markt passen.

Flaggen und Dreiecke im Daytrading

Beide Formationen können auch auf kleinen Timeframes entstehen.

Beispielsweise:

• 1-Minute
• 5-Minute
• 15-Minute
• 1-Stunde

Je kleiner der Timeframe, desto häufiger treten Formationen auf.

Das bedeutet allerdings nicht automatisch:

mehr gute Trading-Chancen.

Auf kleinen Timeframes gibt es auch mehr Noise und Fehlausbrüche.

Deshalb kann es sinnvoll sein, die Formation auf einem höheren Timeframe in einen größeren Marktkontext einzuordnen.

Flaggen und Dreiecke beim Nasdaq

Der Nasdaq eignet sich aufgrund seiner teilweise dynamischen Bewegungen gut, um Breakout-Formationen zu beobachten.

Ein typisches Szenario:

Starker Impuls zur US-Eröffnung → kurze Konsolidierung → Bull Flag → Breakout

Interessant können dabei beispielsweise sein:

• Vortageshoch
• Vortagestief
• Opening Range
• VWAP
• Session High/Low
• wichtige Support- und Resistance-Zonen

Eine Flagge mitten im Nirgendwo ist weniger interessant als eine Flagge an einem relevanten Preisbereich.

Flaggen und Dreiecke beim Forex Trading

Auch im Forex-Markt entstehen regelmäßig Konsolidierungen.

Beispielsweise kann EUR/USD nach einer starken Bewegung eine kleine Flagge bilden.

Vor dem Einstieg solltest du zusätzlich berücksichtigen:

• Handelszeit
• Spread
• Wirtschaftsdaten
• Volatilität
• übergeordnete Marktstruktur

Ein Breakout unmittelbar vor wichtigen News kann beispielsweise völlig anders verlaufen als ein Breakout in einer ruhigen Marktphase.

Flaggen und Dreiecke beim Gold Trading

Gold kann ebenfalls starke Impulse und anschließende Kompressionen zeigen.

Gerade nach starken Bewegungen können sich kleine Flaggen oder Dreiecke bilden.

Allerdings sind die Bewegungen teilweise sehr dynamisch.

Ein zu enger Stop kann deshalb bereits durch eine normale Schwankung ausgelöst werden.

Die Positionsgröße sollte daher immer an das geplante Risiko angepasst werden.

Die häufigsten Fehler bei Flaggen und Dreiecken

Fehler 1: Jede Formation handeln

Nicht jede Formation ist hochwertig.

Fehler 2: Breakout vorwegnehmen

Nur weil eine Flagge bullish aussieht, muss sie nicht nach oben ausbrechen.

Fehler 3: Linien erzwingen

Manchmal sieht man ein Dreieck nur deshalb, weil man unbedingt eines finden möchte.

Fehler 4: Marktstruktur ignorieren

Ein Pattern gegen den übergeordneten Trend kann eine andere Wahrscheinlichkeit besitzen.

Fehler 5: Fehlausbrüche unterschätzen

Breakouts können schnell wieder zurücklaufen.

Fehler 6: Einstieg hinterherjagen

Wenn der Markt bereits weit ausgebrochen ist, kann das CRV unattraktiv werden.

Fehler 7: Stop willkürlich setzen

Der Stop sollte zur Struktur und Strategie passen.

Fehler 8: Kursziel blind berechnen

Eine Formation garantiert nicht, dass eine Projektion erreicht wird.

Wie du Flaggen und Dreiecke backtestest

Wenn du wissen möchtest, ob eine Formation tatsächlich funktioniert, solltest du sie systematisch testen.

Beispielsweise:

100 Bull Flags

oder:

100 symmetrische Dreiecke

Dokumentiere:

• Markt
• Timeframe
• Session
• Trend
• Formation
• Breakout-Richtung
• Entry
• Stop
• Ziel
• CRV
• Ergebnis
• MFE
• MAE

Anschließend kannst du beispielsweise feststellen:

Bull Flags im Nasdaq auf 5-Minuten funktionieren besonders gut während der New-York-Session.

Das ist wesentlich wertvoller als:

„Bull Flags funktionieren gut.“

Eine einfache Trading-Checkliste

Vor einem Trade kannst du folgende Fragen stellen:

Ist ein klarer Impuls vorhanden?

Ist die anschließende Konsolidierung sauber?

Ist die Formation eindeutig?

Passt sie zum übergeordneten Trend?

Liegt ein wichtiges Level in der Nähe?

Wo liegt die Breakout-Zone?

Was wäre ein Fehlausbruch?

Wo liegt der Stop?

Wo liegt das realistische Ziel?

Wie hoch ist das Risiko?

Wurde das Setup bereits getestet?

Wenn mehrere Antworten unklar sind, muss nicht zwingend gehandelt werden.

Fazit: Charttechnik Trading mit Flagge und Dreieck

Flaggen und Dreiecke gehören zu den bekanntesten Chartformationen im Trading.

Eine Flagge entsteht häufig nach einem starken Impuls und kann auf eine Fortsetzung der Bewegung hindeuten.

Ein Dreieck zeigt dagegen vor allem eine zunehmende Kompression des Marktes. Der anschließende Breakout kann die neue Richtung vorgeben.

Entscheidend ist jedoch nicht, eine Formation möglichst schnell im Chart zu erkennen.

Die entscheidende Frage lautet:

Was machst du damit?

Ein professioneller Ansatz kombiniert die Formation beispielsweise mit:

• Marktstruktur
• Trend
• Support und Resistance
• Supply und Demand
• Volatilität
• Breakout
• Retest
• Risiko-Management

Und vor allem:

Backtesting.

Denn eine Chartformation sieht im Nachhinein immer sauber aus.

Die Herausforderung besteht darin, sie in Echtzeit nach klaren Regeln zu handeln.

Nicht jede Flagge ist eine Chance. Nicht jedes Dreieck muss ausbrechen. Dein Vorteil entsteht erst durch klare Regeln, konsequentes Risiko-Management und statistische Auswertung.