Linienchart Trading

Ein Linienchart im Trading gehört zu den einfachsten Darstellungsformen von Kursverläufen. Statt jede einzelne Kursbewegung mit Kerzen oder Balken darzustellen, verbindet ein Linienchart ausgewählte Kurspreise miteinander. Dadurch entsteht eine übersichtliche Linie, die vor allem den grundlegenden Verlauf eines Marktes sichtbar macht.

Gerade für Trader, die Charts bisher als unübersichtlich empfinden, kann ein Linienchart einen einfachen Einstieg in die technische Analyse bieten. Gleichzeitig wird der Linienchart auch von erfahrenen Tradern genutzt, wenn es darum geht, größere Marktstrukturen, Trends und wichtige Kursbereiche ohne kurzfristiges Marktrauschen zu betrachten.

Wer Liniencharts lesen lernen möchte, sollte allerdings verstehen, welche Informationen ein solcher Chart liefert und welche Informationen er bewusst ausblendet. Denn genau darin liegt sowohl seine Stärke als auch seine Schwäche.

Was ist ein Linienchart?

Ein Linienchart ist eine grafische Darstellung eines Kursverlaufs. Die einzelnen Kurspunkte werden durch eine Linie miteinander verbunden.

Bei vielen Trading-Plattformen basiert ein Linienchart standardmäßig auf dem Schlusskurs einer bestimmten Zeiteinheit.

Wird beispielsweise ein 1-Stunden-Linienchart verwendet, kann jeder Punkt den Schlusskurs einer Stunde darstellen. Diese Punkte werden miteinander verbunden und ergeben den sichtbaren Kursverlauf.

Im Gegensatz zu einer Candlestick-Darstellung sieht man dadurch nicht direkt, wie hoch oder niedrig der Kurs innerhalb der jeweiligen Stunde gehandelt wurde.

Der Linienchart konzentriert sich also auf eine bestimmte Information und macht den Chart dadurch deutlich übersichtlicher.

Wie liest man einen Linienchart?

Einen Linienchart zu lesen ist grundsätzlich relativ einfach.

Zunächst betrachtet man die Richtung der Linie.

Steigt sie über längere Zeit, befindet sich der Markt grundsätzlich in einer Aufwärtsbewegung. Fällt sie, deutet das auf eine Abwärtsbewegung hin. Bewegt sich die Linie über einen längeren Zeitraum weitgehend seitwärts, befindet sich der Markt möglicherweise in einer Konsolidierung oder Seitwärtsphase.

Interessant wird die Analyse dort, wo sich die Richtung verändert.

Ein Markt steigt beispielsweise über mehrere Stunden, erreicht ein Hoch und beginnt anschließend zu fallen. Dieses Hoch kann später als Widerstandsbereich relevant werden.

Der Linienchart reduziert den Kursverlauf damit auf seine grundlegende Struktur.

Linienchart vs. Candlestick Chart

Der größte Unterschied zwischen einem Linienchart und einem Candlestick Chart liegt in der Menge der dargestellten Informationen.

Eine Candlestick-Kerze zeigt normalerweise Eröffnungskurs, Hoch, Tief und Schlusskurs einer bestimmten Zeiteinheit.

Ein Linienchart zeigt dagegen häufig nur den Schlusskurs.

Dadurch gehen viele kurzfristige Informationen verloren.

Eine Kerze kann beispielsweise innerhalb einer Stunde zunächst stark steigen, anschließend deutlich fallen und am Ende wieder nahe am Eröffnungskurs schließen. Im Linienchart sieht man möglicherweise lediglich einen Punkt nahe dem vorherigen Schlusskurs.

Der Linienchart ist deshalb weniger detailliert, kann dafür aber einen deutlich ruhigeren Überblick über den Markt bieten.

Warum Liniencharts im Trading interessant sind

Der große Vorteil eines Liniencharts besteht in seiner Einfachheit.

Candlestick Charts können bei kleineren Timeframes sehr viele Informationen gleichzeitig darstellen. Bei volatilen Märkten entsteht schnell ein dichtes Muster aus Kerzen, Dochten und kurzfristigen Bewegungen.

Ein Linienchart filtert einen Teil dieses Marktrauschens heraus.

Dadurch kann es leichter fallen, größere Bewegungen zu erkennen.

Ein Trader sieht beispielsweise sofort, dass ein Markt über mehrere Tage höhere Schlusskurse erreicht hat. Einzelne kurzfristige Ausschläge spielen in dieser Darstellung eine geringere Rolle.

Das kann bei der Analyse des übergeordneten Trends hilfreich sein.

Linienchart und Trend erkennen

Eine der wichtigsten Anwendungen eines Liniencharts ist die Erkennung von Trends.

Steigen die Schlusskurse kontinuierlich an, entsteht im Linienchart eine aufwärts gerichtete Struktur.

Fallen die Schlusskurse dagegen über längere Zeit, zeigt sich eine Abwärtsbewegung.

Dabei sollte nicht nur die Richtung der Linie betrachtet werden.

Auch die Abfolge der Hoch- und Tiefpunkte ist relevant.

Ein gesunder Aufwärtstrend besteht häufig aus höheren Hochs und höheren Tiefs. Ein Abwärtstrend zeigt dagegen tiefere Hochs und tiefere Tiefs.

Der Linienchart kann diese Struktur besonders übersichtlich darstellen.

Beispiel: Aufwärtstrend im Linienchart

Stell dir einen Markt vor, dessen Schlusskurse nacheinander bei 100, 104, 102, 108, 106 und 112 liegen.

Obwohl der Markt zwischenzeitlich fällt, steigt die gesamte Struktur.

Der Linienchart zeigt eine Aufwärtsbewegung mit zwischenzeitlichen Korrekturen.

Für einen Trader ist das wichtig, weil ein kurzfristiger Rückgang nicht automatisch bedeutet, dass der übergeordnete Trend beendet ist.

Der Linienchart hilft dabei, die Bewegung aus etwas größerer Perspektive zu betrachten.

Beispiel: Abwärtstrend im Linienchart

Das gleiche Prinzip funktioniert umgekehrt.

Nehmen wir Schlusskurse von 200, 195, 198, 190, 193 und 184.

Die Linie zeigt insgesamt nach unten.

Zwischen den fallenden Bewegungen gibt es zwar kurze Erholungen, die übergeordnete Struktur bleibt jedoch abwärts gerichtet.

Ein Trader kann daraus zunächst eine bearishe Marktstruktur ableiten.

Das bedeutet allerdings nicht automatisch, dass eine Short-Position eröffnet werden sollte.

Der Chart zeigt die Struktur, nicht das vollständige Trading Setup.

Seitwärtsmarkt im Linienchart

Ein Linienchart eignet sich auch gut, um Seitwärtsphasen zu erkennen.

Wenn sich die Schlusskurse über längere Zeit innerhalb eines relativ engen Bereichs bewegen, verläuft die Linie überwiegend horizontal.

Solche Phasen werden häufig als Range oder Konsolidierung bezeichnet.

Beispielsweise bewegt sich ein Markt über mehrere Tage zwischen 100 und 105 Punkten.

Der Linienchart zeigt deutlich, dass der Markt keinen klaren Auf- oder Abwärtstrend entwickelt.

Für Trader kann ein solcher Bereich interessant sein, weil sich wiederholt ähnliche Hoch- und Tiefpunkte bilden.

Unterstützungen im Linienchart erkennen

Auch Unterstützungen lassen sich mit einem Linienchart analysieren.

Eine Unterstützung ist ein Kursbereich, an dem ein fallender Markt in der Vergangenheit wiederholt Käufer gefunden hat.

Im Linienchart können mehrere Tiefpunkte auf einem ähnlichen Niveau sichtbar werden.

Beispielsweise fällt der Kurs mehrmals in den Bereich um 100 Punkte und steigt anschließend wieder.

Dieser Bereich kann als potenzielle Unterstützung betrachtet werden.

Der Linienchart hilft dabei, solche wiederkehrenden Schlusskursbereiche schnell zu erkennen.

Widerstände im Linienchart erkennen

Das gleiche Prinzip gilt für Widerstände.

Ein Widerstand bezeichnet einen Kursbereich, an dem ein Markt in der Vergangenheit mehrfach nach unten gedreht hat.

Wenn mehrere Hochpunkte im Linienchart ungefähr auf demselben Niveau liegen, kann dieser Bereich für die technische Analyse relevant sein.

Ein Trader kann dann beobachten, ob der Markt erneut an diesem Bereich scheitert oder den Widerstand durchbricht.

Linienchart und Breakouts

Ein Linienchart kann auch verwendet werden, um Breakouts zu analysieren.

Angenommen, ein Markt bewegt sich über mehrere Wochen unterhalb eines Widerstands bei 100 Punkten.

Die Schlusskurse bleiben wiederholt darunter.

Schließt der Markt anschließend deutlich oberhalb dieses Bereichs, kann dies auf einen möglichen Ausbruch hindeuten.

Gerade weil der Linienchart häufig auf Schlusskursen basiert, können solche Breakouts sehr übersichtlich erscheinen.

Allerdings sollte auch hier der Kontext berücksichtigt werden.

Ein einzelner Schlusskurs oberhalb eines Widerstands garantiert keinen nachhaltigen Ausbruch.

Linienchart und Trendlinien

Auch Trendlinien können in einem Linienchart eingezeichnet werden.

Bei einem Aufwärtstrend werden beispielsweise relevante Tiefpunkte miteinander verbunden.

Bei einem Abwärtstrend werden fallende Hochpunkte miteinander verbunden.

Da der Linienchart kurzfristige Hochs und Tiefs weniger detailliert darstellt als ein Candlestick Chart, können Trendlinien teilweise einfacher zu erkennen sein.

Allerdings kann die Verwendung von Schlusskursen dazu führen, dass bestimmte Extrempunkte nicht sichtbar sind.

Deshalb sollte immer klar sein, welche Datenbasis für die Trendlinie verwendet wird.

Linienchart und Candlestick Chart kombinieren

Viele Trader müssen sich nicht für eine einzige Chartart entscheiden.

Ein sinnvoller Ansatz kann darin bestehen, den Linienchart für die übergeordnete Analyse zu verwenden und anschließend auf den Candlestick Chart zu wechseln.

Der Linienchart beantwortet beispielsweise die Frage:

Wie sieht die grundlegende Marktstruktur aus?

Der Candlestick Chart kann anschließend zeigen:

Wie genau reagiert der Markt an diesem Kursbereich?

Diese Kombination kann besonders bei der Analyse von Unterstützungen, Widerständen und Breakouts hilfreich sein.

Liniencharts beim Daytrading

Auch im Daytrading können Liniencharts eingesetzt werden.

Allerdings ist die Wahl des Timeframes entscheidend.

Ein Linienchart auf einem sehr kleinen Timeframe kann trotz seiner vereinfachten Darstellung noch zahlreiche kurzfristige Bewegungen zeigen.

Auf größeren Timeframes wird die übergeordnete Struktur häufig deutlicher.

Ein Daytrader kann beispielsweise zuerst einen 1-Stunden-Linienchart betrachten, um den aktuellen Trend zu bestimmen, und anschließend auf einen kleineren Candlestick Chart wechseln, um einen konkreten Einstieg zu suchen.

Liniencharts beim Swing Trading

Für Swing Trader kann ein Linienchart besonders interessant sein.

Swing Trading konzentriert sich häufig auf größere Bewegungen über mehrere Tage oder Wochen.

Durch die reduzierte Darstellung lassen sich solche Bewegungen gut erkennen.

Statt sich von jedem kleinen Intraday-Ausschlag beeinflussen zu lassen, sieht der Trader hauptsächlich die Entwicklung der Schlusskurse.

Das kann helfen, die übergeordnete Richtung eines Marktes besser einzuordnen.

Linienchart im Forex Trading

Auch im Forex Trading kann ein Linienchart verwendet werden.

Währungspaare wie EUR/USD oder GBP/USD lassen sich damit auf unterschiedlichen Timeframes analysieren.

Ein Trader kann beispielsweise einen Tages-Linienchart verwenden, um langfristige Unterstützungen und Widerstände zu identifizieren.

Anschließend kann er auf einen kleineren Timeframe wechseln, um den Einstieg genauer zu planen.

Gerade für die übergeordnete Analyse kann die reduzierte Darstellung hilfreich sein.

Linienchart beim DAX Trading

Beim DAX kann ein Linienchart beispielsweise genutzt werden, um die Entwicklung der Schlusskurse über mehrere Handelstage zu betrachten.

Markante Hochs, Tiefs und größere Bewegungen können dadurch schnell sichtbar werden.

Für das eigentliche kurzfristige Trading kann anschließend ein Candlestick Chart sinnvoller sein, weil dieser die Intraday-Bewegungen deutlich detaillierter darstellt.

Linienchart beim Gold Trading

Gold ist häufig von starken kurzfristigen Bewegungen geprägt.

Ein Candlestick Chart kann dadurch sehr unruhig wirken.

Ein Linienchart kann helfen, die größeren Bewegungen zu reduzieren und den übergeordneten Verlauf sichtbar zu machen.

Gerade auf höheren Timeframes kann das sinnvoll sein, um Trends und größere Kursbereiche zu identifizieren.

Welche Informationen fehlen im Linienchart?

Die Einfachheit des Liniencharts ist gleichzeitig seine größte Einschränkung.

Wenn der Chart nur die Schlusskurse miteinander verbindet, sind die Intraday-Hochs und -Tiefs nicht direkt sichtbar.

Auch der Eröffnungskurs einer Periode wird nicht dargestellt.

Dadurch kann ein Trader wichtige Informationen über die tatsächliche Preisbewegung innerhalb einer Kerze nicht erkennen.

Das kann beispielsweise bei der Analyse von Candlestick-Mustern, Dochten oder schnellen Rejections problematisch sein.

Für detaillierte Price-Action-Analysen ist ein Candlestick Chart daher häufig besser geeignet.

Linienchart für Anfänger

Für Anfänger kann ein Linienchart ein guter Einstieg in die technische Analyse sein.

Statt sich sofort mit zahlreichen Indikatoren und Candlestick-Formationen zu beschäftigen, kann zunächst gelernt werden, Kursbewegungen zu lesen.

Steigt der Markt?

Fällt er?

Bewegt er sich seitwärts?

Wo liegen markante Hochs und Tiefs?

Wo reagiert der Kurs wiederholt?

Diese grundlegenden Fragen bilden eine wichtige Grundlage für jede weitere Chartanalyse.

Linienchart ohne Indikatoren

Ein Linienchart kann vollständig ohne technische Indikatoren analysiert werden.

Der Trader konzentriert sich dabei ausschließlich auf den Kursverlauf.

Diese Form der Analyse wird häufig mit Price Action beziehungsweise reiner Chartanalyse verbunden.

Der Vorteil besteht darin, dass weniger zusätzliche Informationen verarbeitet werden müssen.

Statt fünf oder zehn Indikatoren zu betrachten, konzentriert sich der Trader auf die tatsächliche Bewegung des Marktes.

Das bedeutet allerdings nicht, dass Indikatoren grundsätzlich schlecht sind.

Sie können je nach Strategie zusätzliche Informationen liefern.

Linienchart und technische Analyse

Der Linienchart gehört zur klassischen technischen Analyse.

Unterstützungen, Widerstände, Trends und Ausbrüche lassen sich damit grundsätzlich analysieren.

Besonders gut funktioniert die Darstellung bei Fragen zur übergeordneten Struktur.

Wenn dagegen die genaue Dynamik innerhalb einer einzelnen Kerze entscheidend ist, bietet ein Candlestick Chart wesentlich mehr Informationen.

Die Wahl des richtigen Charttyps hängt deshalb immer davon ab, welche Frage der Trader beantworten möchte.

Linienchart richtig nutzen

Wer Liniencharts lesen lernen möchte, sollte zunächst nicht versuchen, möglichst viele Signale zu finden.

Der erste Schritt besteht darin, den Markt neutral zu betrachten.

Welche Richtung hat der Kurs?

Gibt es einen klaren Trend?

Sind höhere Hochs und höhere Tiefs erkennbar?

Oder bewegt sich der Markt lediglich innerhalb einer Range?

Erst danach sollten Unterstützungen, Widerstände oder mögliche Breakouts betrachtet werden.

Diese Reihenfolge verhindert, dass ein Trader bereits vor der Analyse nach einem bestimmten Einstieg sucht.

Häufige Fehler beim Linienchart

Ein häufiger Fehler besteht darin, einen Linienchart genauso zu interpretieren wie einen Candlestick Chart.

Da wichtige Informationen fehlen, ist das nicht immer sinnvoll.

Ein weiterer Fehler ist die Annahme, dass ein steigender Linienchart automatisch einen guten Long-Einstieg bedeutet.

Ein Markt kann bereits stark gestiegen sein und unmittelbar vor einer Korrektur stehen.

Auch ein fallender Linienchart bedeutet nicht automatisch, dass ein Short-Trade sinnvoll ist.

Der Linienchart zeigt die Vergangenheit und aktuelle Struktur. Die Trading Entscheidung benötigt zusätzlich einen klaren Plan für Einstieg, Stop Loss, Ziel und Risiko.

Welcher Timeframe ist beim Linienchart sinnvoll?

Es gibt keinen universell besten Timeframe.

Für die Analyse langfristiger Trends kann ein Tages- oder Wochenchart sinnvoll sein.

Für Swing Trader können beispielsweise 4-Stunden- oder Tagescharts interessant sein.

Daytrader arbeiten häufig mit 1-Stunden-, 15-Minuten- oder kleineren Timeframes.

Wichtig ist, dass der Timeframe zur eigenen Strategie passt.

Ein Trader sollte außerdem verstehen, dass sich die Marktstruktur je nach Timeframe verändern kann.

Ein Markt kann auf dem Tageschart bullish sein, während er auf dem 5-Minuten-Chart gerade fällt.

Beide Aussagen können gleichzeitig korrekt sein.

Linienchart lesen lernen: Ein einfacher Ansatz

Wer den Umgang mit Liniencharts lernen möchte, sollte zunächst historische Kursverläufe betrachten.

Suche dir einen Markt und einen höheren Timeframe aus.

Markiere anschließend größere Hochs und Tiefs und versuche, den übergeordneten Trend zu beschreiben.

Danach kannst du Unterstützungen und Widerstände identifizieren.

Erst im nächsten Schritt lohnt sich der Blick auf kleinere Timeframes.

Dadurch lernst du, zwischen kurzfristigem Marktrauschen und größeren Bewegungen zu unterscheiden.

Fazit: Liniencharts lesen lernen

Ein Linienchart ist eine einfache und übersichtliche Möglichkeit, Kursverläufe darzustellen. Häufig basiert er auf den Schlusskursen einer bestimmten Zeiteinheit und verbindet diese miteinander.

Seine große Stärke ist die Übersichtlichkeit. Trends, größere Kursbewegungen, Unterstützungen, Widerstände und Konsolidierungen lassen sich dadurch häufig schneller erkennen.

Gleichzeitig fehlen wichtige Informationen, die beispielsweise ein Candlestick Chart liefert. Hochs, Tiefs und Eröffnungskurse innerhalb einer Periode sind bei einem klassischen Schlusskurs-Linienchart nicht direkt sichtbar.

Deshalb eignet sich der Linienchart besonders gut für die übergeordnete Marktanalyse, während Candlestick Charts für detaillierte Einstiege und Price-Action-Analysen häufig mehr Informationen liefern.

Wer Liniencharts lesen lernen möchte, sollte zunächst die grundlegende Marktstruktur verstehen: Trend, Hochs, Tiefs, Unterstützungen, Widerstände und Breakouts.