Das Trading mit Fremdkapital, auch als „Leverage“ oder „Hebel“ bezeichnet, ist eine Praxis, bei der Trader geliehenes Kapital verwenden, um größere Handelspositionen einzugehen. Hier ist ein Glossar mit wichtigen Begriffen, die beim Trading mit Fremdkapital relevant sind:

1. Leverage (Hebel): Die Verwendung von Fremdkapital, um größere Handelspositionen einzugehen, als es das eigene Kapital erlauben würde. Leverage ermöglicht es, potenzielle Gewinne zu steigern, birgt jedoch auch ein höheres Risiko.
2. Margin (Marge): Der Betrag, den ein Trader hinterlegen muss, um eine gehebelte Position zu eröffnen. Die Margin wird in Prozentsätzen des Gesamtwerts der Position ausgedrückt.
3. Hebelwirkung: Das Verhältnis zwischen dem eingesetzten Fremdkapital und dem eigenen Kapital. Zum Beispiel: Ein Hebel von 1:50 bedeutet, dass für jeden Dollar des eigenen Kapitals 50 Dollar an Fremdkapital verwendet werden können.
4. Leverage Ratio: Das Verhältnis zwischen der Größe der gehebelten Position und der eigenen Kapitaleinlage. Ein Leverage Ratio von 10:1 bedeutet, dass eine Position zehnmal so groß ist wie das eigene Kapital.
5. Liquidation: Der Punkt, an dem eine Position geschlossen wird, weil die Verluste das verfügbare Kapital übersteigen. Dies geschieht oft automatisch, wenn die Marktbewegungen zu stark sind.
6. Risikomanagement: Strategien und Techniken, die darauf abzielen, die mit dem Trading mit Fremdkapital verbundenen Risiken zu begrenzen. Dazu gehören Stop-Loss-Orders, Positionsgrößenbeschränkungen und Diversifikation.
7. Freie Margin: Das verbleibende Kapital, das für zusätzliche Trades zur Verfügung steht, nachdem die Marge für offene Positionen berücksichtigt wurde.
8. Overnight Financing Cost: Die Kosten, die beim Halten einer gehebelten Position über Nacht entstehen. Diese Kosten können je nach Broker und gehandelter Vermögenswerte variieren.
9. Leveraged ETFs (Exchange-Traded Funds): ETFs, die Derivate und Leverage verwenden, um überproportionale Renditen im Vergleich zum zugrunde liegenden Index zu erzielen.
10. Rückruf (Margin Call): Eine Aufforderung des Brokers an den Trader, zusätzliches Kapital einzuzahlen, um die Marge aufrechtzuerhalten. Dies geschieht, wenn die Verluste die hinterlegte Marge übersteigen.

Es ist entscheidend, die Begriffe im Zusammenhang mit dem Trading mit Fremdkapital zu verstehen, um die Risiken zu erkennen und effektive Risikomanagementstrategien zu entwickeln. Trading mit Hebel kann sowohl Chancen als auch Risiken bieten, und ein fundiertes Wissen ist entscheidend für den Erfolg.