Trendfolge gehört zu den bekanntesten Ansätzen im Trading. Die Grundidee klingt zunächst einfach: Wenn sich ein Markt in eine bestimmte Richtung bewegt, versucht der Trader, einen Teil dieser Bewegung mitzunehmen.
Doch genau hier liegt bereits ein wichtiger Unterschied zwischen Theorie und Praxis.
Einen Trend zu erkennen ist relativ einfach, wenn man im Nachhinein auf einen Chart schaut. Schwieriger wird es, wenn die Bewegung gerade erst beginnt und noch niemand weiß, ob daraus tatsächlich ein nachhaltiger Trend entsteht.
Trendfolge-Strategien versuchen deshalb nicht, den perfekten Tiefpunkt oder das exakte Hoch vorherzusagen. Stattdessen warten Trader auf bestimmte Bedingungen, die darauf hindeuten, dass sich eine Bewegung fortsetzen könnte.
Das Ziel ist nicht, jede Bewegung zu erwischen.
Das Ziel ist, von den Bewegungen zu profitieren, bei denen der eigene Ansatz einen statistischen Vorteil besitzt.
Was bedeutet Trendfolge im Trading?
Trendfolge bedeutet, dass Trader versuchen, bestehende Marktbewegungen zu handeln, anstatt ständig Wendepunkte vorherzusagen.
Steigt ein Markt über einen längeren Zeitraum und bildet dabei höhere Hochs und höhere Tiefs, kann ein Trader nach Long-Setups suchen.
Befindet sich der Markt dagegen in einem Abwärtstrend und bildet tiefere Tiefs und tiefere Hochs, kann eine Trendfolge-Strategie nach Short-Möglichkeiten suchen.
Dabei geht es nicht darum, einfach „bei steigenden Kursen kaufen“ zu sagen.
Ein professioneller Trendfolge-Ansatz benötigt klare Regeln dafür, wann ein Trend tatsächlich als handelbar gilt, wo ein Einstieg erfolgt und wann die Annahme über die Marktbewegung nicht mehr gültig ist.
Wie erkennt man einen Trend?
Eine der einfachsten Methoden zur Erkennung eines Trends ist die Analyse der Marktstruktur.
Ein Aufwärtstrend zeichnet sich typischerweise durch höhere Hochs und höhere Tiefs aus.
Ein Abwärtstrend besteht entsprechend aus tieferen Tiefs und tieferen Hochs.
Zwischen diesen Bewegungen entstehen Korrekturen.
Genau diese Korrekturen sind für viele Trendfolge-Trader interessant, weil sie einen Einstieg ermöglichen können, ohne direkt einer bereits stark gelaufenen Bewegung hinterherzulaufen.
Allerdings ist nicht jede Folge von zwei höheren Hochs automatisch ein nachhaltiger Trend.
Märkte wechseln ständig zwischen Trend- und Seitwärtsphasen.
Deshalb sollte eine Trendfolge-Strategie möglichst genau definieren, welche Marktstruktur als gültiger Trend betrachtet wird.
Trendfolge und Seitwärtsmarkt
Eine der größten Herausforderungen beim Trend Trading ist ein Markt, der eigentlich keinen klaren Trend besitzt.
In einer Seitwärtsphase bewegt sich der Preis zwischen verschiedenen Unterstützungs- und Widerstandsbereichen hin und her.
Ein Trader, der weiterhin eine Trendfolge-Strategie verwendet, kann dadurch mehrfach ausgestoppt werden.
Der Markt steigt kurz an, dreht wieder nach unten, steigt erneut und fällt anschließend wieder zurück.
Auf dem Chart sieht das im Nachhinein häufig eindeutig aus.
Während der Bewegung ist jedoch nicht klar, ob gerade ein neuer Trend entsteht oder lediglich eine weitere Schwankung innerhalb einer Range stattfindet.
Deshalb ist es für Trendfolger mindestens genauso wichtig zu erkennen, wann kein Trend vorliegt, wie einen bestehenden Trend zu erkennen.
Trendfolge mit Price Action
Price Action kann genutzt werden, um Trends direkt über die Kursbewegung zu analysieren.
Dabei werden beispielsweise Hochs, Tiefs, Breakouts, Pullbacks und Veränderungen der Marktstruktur betrachtet.
Ein Trader könnte feststellen, dass der Nasdaq mehrfach höhere Tiefs bildet.
Nach einer Korrektur erreicht der Markt erneut ein vorheriges Hoch und bricht darüber aus.
Statt den Ausbruch sofort zu kaufen, kann eine Trendfolge-Strategie auf einen Rücksetzer warten.
Kommt es anschließend zu einer Bestätigung, kann daraus ein regelbasiertes Setup entstehen.
Der Vorteil dieser Herangehensweise besteht darin, dass der Trader nicht zwingend auf einen einzelnen Indikator angewiesen ist.
Moving Averages im Trend Trading
Auch Moving Averages, also gleitende Durchschnitte, werden häufig für Trendfolge-Strategien eingesetzt.
Ein gleitender Durchschnitt glättet die Kursbewegung und kann dadurch helfen, die übergeordnete Richtung eines Marktes zu erkennen.
Ein Trader könnte beispielsweise nur Long-Trades handeln, wenn sich der Kurs oberhalb eines bestimmten Moving Average befindet.
Andere Strategien verwenden zwei gleitende Durchschnitte und beobachten deren Verhältnis zueinander.
Ein häufiger Ansatz ist beispielsweise ein schneller und ein langsamer Moving Average.
Kreuzt der schnelle Durchschnitt den langsamen von unten nach oben, kann dies als mögliches Trend-Signal interpretiert werden.
Solche Signale sollten jedoch nicht isoliert betrachtet werden.
Ein Moving Average reagiert immer auf vergangene Kursdaten und kann deshalb in Seitwärtsmärkten zahlreiche Fehlsignale erzeugen.
Trendfolge mit Breakouts
Ein Breakout entsteht, wenn der Preis einen vorher definierten Bereich verlässt.
Ein Trader kann beispielsweise beobachten, dass der Nasdaq über längere Zeit unter einem bestimmten Widerstand handelt.
Bricht der Kurs anschließend über diesen Bereich aus, kann dies als möglicher Start einer neuen Bewegung interpretiert werden.
Trendfolger versuchen dabei, von der anschließenden Bewegung zu profitieren.
Das Problem:
Nicht jeder Breakout führt zu einem Trend.
Viele Ausbrüche scheitern und kehren wieder in die vorherige Range zurück.
Deshalb kann ein Breakout allein noch keine vollständige Trendfolge-Strategie darstellen.
Es braucht zusätzliche Regeln für Einstieg, Stop Loss und Ausstieg.
Pullbacks im Trend handeln
Eine besonders häufig verwendete Trendfolge-Idee ist das Handeln von Pullbacks.
Dabei wartet der Trader nicht auf den ersten starken Impuls, sondern auf eine Korrektur innerhalb des bestehenden Trends.
Angenommen, Gold befindet sich in einem Aufwärtstrend.
Der Markt steigt zunächst stark, korrigiert anschließend und erreicht einen vorher definierten Unterstützungsbereich.
Wenn dort erneut Käufer auftreten und die ursprüngliche Struktur bestätigt wird, kann daraus ein Long-Setup entstehen.
Der Vorteil besteht darin, dass der Trader nicht unbedingt am Hoch einer bereits laufenden Bewegung einsteigen muss.
Allerdings kann eine Korrektur natürlich jederzeit in eine vollständige Trendwende übergehen.
Deshalb gehört ein klar definiertes Risiko auch bei Pullback-Setups zum Konzept.
Trendfolge und Timeframes
Ein Trend kann auf unterschiedlichen Timeframes völlig unterschiedlich aussehen.
Auf dem 5-Minuten-Chart kann sich beispielsweise ein klarer Aufwärtstrend entwickeln.
Auf dem 4-Stunden-Chart befindet sich derselbe Markt möglicherweise weiterhin in einem übergeordneten Abwärtstrend.
Beide Aussagen können gleichzeitig richtig sein.
Deshalb sollte ein Trader vorher definieren, auf welchem Timeframe die Strategie arbeitet.
Ein Daytrader kann beispielsweise die übergeordnete Richtung auf einem höheren Timeframe analysieren und den Einstieg auf einem niedrigeren Timeframe suchen.
Entscheidend ist, dass die Timeframes nicht willkürlich gewechselt werden.
Trendfolge im Forex Trading
Der Forex-Markt eignet sich grundsätzlich für Trendfolge-Ansätze, weil Währungspaare sowohl längere Trends als auch kurzfristige Bewegungen entwickeln können.
Allerdings befinden sich Währungspaare nicht ständig in klaren Trends.
Zinsentscheidungen, Wirtschaftsdaten, geopolitische Entwicklungen und Veränderungen der Marktstimmung können die Richtung beeinflussen.
Gerade im Forex Trading ist deshalb Geduld wichtig.
Wer ständig handeln möchte, wird auch in Phasen ohne klaren Trend Setups suchen.
Ein guter Trendfolger akzeptiert dagegen, dass es Tage oder Wochen geben kann, in denen die eigene Strategie nur wenige interessante Situationen findet.
Trendfolge bei Gold
Gold kann ebenfalls für Trendfolge-Strategien interessant sein.
Das Edelmetall kann über längere Zeiträume starke Bewegungen entwickeln und reagiert gleichzeitig auf zahlreiche makroökonomische Faktoren.
Gerade deshalb sollte bei Gold die Volatilität berücksichtigt werden.
Ein Stop Loss, der bei einem ruhigeren Markt ausreichend groß erscheint, kann bei Gold schnell erreicht werden.
Die Lösung besteht nicht darin, den Stop einfach immer weiter zu entfernen.
Stattdessen sollte die Positionsgröße an die Marktbedingungen angepasst werden.
Trendfolge beim Nasdaq
Der Nasdaq ist für viele Daytrader ein beliebter Markt.
Gerade während aktiver Handelsphasen können sich starke Bewegungen entwickeln.
Für Trendfolger entstehen dadurch interessante Situationen.
Gleichzeitig kann der Nasdaq sehr volatil sein.
Ein Breakout kann innerhalb weniger Minuten eine große Bewegung auslösen oder genauso schnell wieder scheitern.
Deshalb ist es wichtig, nicht nur die Richtung zu analysieren, sondern auch die aktuelle Marktphase und das eigene Risiko.
Stop Loss bei Trendfolge-Strategien
Ein Stop Loss erfüllt bei einer Trendfolge-Strategie eine wichtige Funktion.
Er definiert den Punkt, an dem die ursprüngliche Annahme über den Trade nicht mehr gültig ist.
Bei einem Long Trade kann das beispielsweise unterhalb eines relevanten Swing-Tiefs liegen.
Bei einem Short Trade entsprechend oberhalb eines relevanten Swing-Hochs.
Der Stop sollte dabei nicht einfach so eng wie möglich gesetzt werden.
Trendbewegungen bestehen aus Impuls und Korrektur.
Ein zu enger Stop kann deshalb dazu führen, dass eine Position während einer normalen Korrektur ausgestoppt wird, bevor der Trend weiterläuft.
Positionsgröße bei Trendfolge
Ein größerer Stop Loss bedeutet nicht automatisch ein größeres finanzielles Risiko.
Das wird beim Trading häufig missverstanden.
Wenn ein Trader beispielsweise maximal 100 Euro riskieren möchte und der Stop weiter entfernt liegt, kann die Positionsgröße entsprechend reduziert werden.
Die Kombination aus Stop-Distanz und Positionsgröße bestimmt das tatsächliche Risiko.
Gerade bei Trendfolge-Strategien ist dieser Zusammenhang wichtig, weil Trends unterschiedliche Volatilitätsniveaus besitzen können.
Gewinne laufen lassen
Einer der größten Vorteile einer Trendfolge-Strategie kann darin liegen, dass große Bewegungen länger gehalten werden.
Das klingt einfach.
In der Praxis ist es jedoch psychologisch schwierig.
Ein Trade befindet sich bereits deutlich im Gewinn und der Trader weiß, dass ein Teil dieses Buchgewinns jederzeit wieder verschwinden kann.
Viele schließen deshalb zu früh.
Dadurch entstehen zahlreiche kleine Gewinne, während die großen Trends nicht vollständig genutzt werden.
Eine Trendfolge-Strategie benötigt deshalb häufig eine Ausstiegslogik, die Gewinne laufen lässt.
Das kann beispielsweise über einen Trailing Stop, Marktstruktur oder einen dynamischen Ausstieg erfolgen.
Trailing Stop bei Trendfolge
Ein Trailing Stop kann besonders bei Trendfolge-Strategien interessant sein.
Dabei wird der Stop Loss mit der Bewegung des Marktes angepasst.
Bei einem Long Trade kann der Stop beispielsweise unter neue Swing-Tiefs nachgezogen werden.
Solange der Trend intakt bleibt, bleibt die Position geöffnet.
Erst wenn sich die Struktur ausreichend verändert, wird der Trade beendet.
Damit versucht der Trader, einen größeren Teil der Bewegung mitzunehmen, ohne vorher ein exaktes Kursziel definieren zu müssen.
Trendfolge und Chance-Risiko-Verhältnis
Trendfolge-Strategien können mit relativ wenigen Gewinnern trotzdem profitabel sein.
Der Grund liegt darin, dass einzelne starke Trends mehrere kleinere Verluste ausgleichen können.
Angenommen, eine Strategie verliert fünf Trades jeweils 1R.
Anschließend erzielt sie einen Gewinn von 6R.
Trotz der niedrigen Trefferquote kann das Ergebnis positiv sein.
Das Beispiel zeigt, warum eine Trendfolge-Strategie nicht anhand der Trefferquote allein bewertet werden sollte.
Entscheidend ist das Zusammenspiel aus durchschnittlichem Gewinn, durchschnittlichem Verlust und Trefferquote.
Warum Trendfolge-Strategien Verlustserien haben können
Kein Trend ist garantiert.
Eine Trendfolge-Strategie kann deshalb mehrere Trades hintereinander verlieren.
Das ist kein automatischer Beweis dafür, dass die Strategie nicht funktioniert.
Wenn sich der Markt beispielsweise über längere Zeit seitwärts bewegt, können mehrere Breakouts scheitern.
Ein Trader muss deshalb wissen, wie sich die eigene Strategie historisch in verschiedenen Marktphasen verhalten hat.
Ohne diese Kenntnis kann eine normale Verlustserie schnell dazu führen, dass die Strategie mitten in einer schwierigen Phase verändert wird.
Der häufigste Fehler beim Trend Trading
Der wahrscheinlich häufigste Fehler besteht darin, zu spät in einen bereits überdehnten Trend einzusteigen.
Ein Markt ist bereits stark gestiegen.
Der Trader sieht die Bewegung und bekommt Angst, sie zu verpassen.
Also kauft er.
Kurz danach beginnt eine normale Korrektur.
Der Trader wird nervös und schließt die Position mit Verlust.
Anschließend setzt sich der ursprüngliche Trend fort.
Das Problem war nicht unbedingt der Markt.
Das Problem war der Einstieg ohne klar definiertes Setup.
Trendfolge bedeutet nicht, jeder Bewegung hinterherzulaufen.
Es bedeutet, auf eine Situation zu warten, die den eigenen Regeln entspricht.
Trendfolge und FOMO
FOMO – die Angst, eine Bewegung zu verpassen – ist gerade bei Trendmärkten ein großes Problem.
Ein Trader sieht, wie Gold mehrere starke Kerzen nach oben bildet.
Die Bewegung sieht überzeugend aus.
Doch genau deshalb kann der Einstieg bereits deutlich schlechter sein als einige Minuten oder Stunden zuvor.
Ein regelbasiertes System hilft dabei, nicht jeder Bewegung hinterherzulaufen.
Wenn das Setup verpasst wurde, wird auf die nächste Gelegenheit gewartet.
Es gibt keinen Grund, einen schlechten Einstieg zu erzwingen.
Trendfolge ist nicht gleich „immer Long“
Eine Trendfolge-Strategie bedeutet nicht, dass man einfach immer in Richtung der letzten Bewegung handelt.
Ein Markt kann innerhalb eines übergeordneten Trends korrigieren.
Er kann in eine Seitwärtsphase übergehen.
Oder er kann tatsächlich drehen.
Deshalb sollte ein Trendfolge-System klare Kriterien besitzen.
Was ist ein Trend?
Wann gilt er als bestätigt?
Was ist ein valider Einstieg?
Wann ist die Trendannahme ungültig?
Und wann wird der Trade geschlossen?
Je genauer diese Fragen beantwortet werden, desto besser lässt sich die Strategie testen.
Trendfolge-Strategien backtesten
Bevor eine Trendfolge-Strategie live gehandelt wird, sollte sie ausreichend getestet werden.
Dabei sollte nicht nur untersucht werden, wie viele Trades gewonnen wurden.
Interessanter sind beispielsweise die durchschnittliche Gewinnergröße, die durchschnittliche Verlustgröße, maximale Verlustserien und Drawdowns.
Auch die unterschiedlichen Marktphasen sollten betrachtet werden.
Eine Strategie kann in starken Trends hervorragend funktionieren und in Seitwärtsmärkten schwach sein.
Das ist nicht unbedingt ein Problem.
Es muss nur bekannt sein.
Trendfolge im Live Trading
Zwischen einem Backtest und dem Live Trading können Unterschiede entstehen.
Im echten Markt gibt es Spread, Slippage und psychologischen Druck.
Gerade bei Trendfolge-Strategien kann die Psychologie entscheidend sein.
Ein Trader muss in der Lage sein, einen Trade trotz zwischenzeitlicher Korrekturen weiterlaufen zu lassen.
Wenn der Stop noch nicht erreicht wurde und die Strategie weiterhin gültig ist, darf eine normale Gegenbewegung nicht automatisch zu einem manuellen Ausstieg führen.
Sonst wird aus der getesteten Strategie eine völlig andere Strategie.
Welche Trendfolge-Strategie ist die beste?
Diese Frage lässt sich nicht pauschal beantworten.
Eine einfache Moving-Average-Strategie kann funktionieren.
Eine Price-Action-Strategie kann funktionieren.
Breakout- oder Pullback-Strategien können ebenfalls funktionieren.
Entscheidend ist nicht, welche Methode auf YouTube am besten klingt.
Entscheidend ist, ob ein klar definiertes Regelwerk über eine ausreichend große Anzahl von Trades einen statistischen Vorteil zeigt.
Eine einfache Strategie, die konsequent umgesetzt wird, ist häufig wertvoller als ein hochkomplexes System, das ständig verändert wird.
Fazit: Trends richtig traden
Trendfolge-Strategien verfolgen einen klaren Gedanken: Nicht den Markt vorhersagen, sondern versuchen, von bestehenden Bewegungen zu profitieren.
Dafür müssen Trader zunächst erkennen, ob überhaupt ein handelbarer Trend vorhanden ist. Marktstruktur, Breakouts, Pullbacks und Moving Averages können dabei unterschiedliche Werkzeuge sein.
Entscheidend ist jedoch nicht das Werkzeug selbst.
Eine funktionierende Trendfolge-Strategie benötigt klare Regeln für Trend, Einstieg, Stop Loss, Positionsgröße und Ausstieg.
Besonders wichtig ist außerdem die Fähigkeit, Gewinne laufen zu lassen. Denn die großen Gewinner können bei einer Trendfolge-Strategie einen wesentlichen Teil der Gesamtperformance ausmachen.
Gleichzeitig müssen Trader akzeptieren, dass Trendfolge auch Verlustserien beinhaltet. In Seitwärtsmärkten können mehrere Signale hintereinander scheitern.
Genau deshalb sollte eine Trendfolge-Strategie nicht nach wenigen Trades beurteilt werden.
Der entscheidende Unterschied zwischen einem Trader, der Trends einfach „sieht“, und einem Trader, der Trends systematisch handelt, liegt in der Wiederholbarkeit.
Du musst nicht wissen, wie sich der Markt als Nächstes entwickeln wird.
Du brauchst einen klaren Prozess dafür, was du machst, wenn ein Trend entsteht – und was du machst, wenn er nicht entsteht.