Was sind ECN-Broker? Und was sind die Vorteile? Der Finanzmarkt ist ein dynamisches Ökosystem das täglich Billionen von Geschäften abwickelt. Er funktioniert durch das Zusammenbringen von Käufern und Verkäufern auf dem Markt.
Broker verwenden dabei unterschiedliche Ansätze.
In diesem Artikel erklären wir was ECN ist und welche Vor- und Nachteile es hat und wie es funktioniert.
Was ist ein ECN?
Wie der Name schon sagt (ECN = Electronic Communication Network) handelt es sich bei einem elektronischen Kommunikationsnetz um ein Netzwerk das Käufer und Verkäufer von Wertpapieren auf einem Markt zusammenbringt. Es handelt sich um ein komplexes Netzwerk über das täglich Geschäfte im Wert von Hunderten von Milliarden Dollar abgewickelt werden.
Das System konsolidiert die Marktaktivitäten von Hunderten von anderen Unternehmen. Dadurch ist es in der Lage engere Spreads anzubieten was wiederum zu niedrigeren Gebühren für Trader führt.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass ein ECN ein komplexes Netzwerk ist das die meisten Broker der Branche miteinander verbindet. Auf diese Weise kann das System mehr Trades pro Tag und zu niedrigeren Kosten abwickeln.
ECN unterscheidet sich von dem Modell das amerikanische Unternehmen wie Robinhood für die Ausführung ihrer Trades verwenden. Diese Unternehmen verwenden das PFOF-Modell an dem Market-Maker wie Virtu Finance und Citadel Securities beteiligt sind.
Was sind ECN-Broker?
Ein ECN-Broker ist ein Unternehmen das seine Dienste nach dem oben beschriebenen Modell anbietet. Diese Unternehmen sind nicht auf Market-Maker angewiesen. Stattdessen stützen sie sich auf ein ganzes System von Kommunikationstechnologie das mehrere Forex Broker miteinander verbindet.
Und anders als bei PFOF kann die ECN-Technologie nicht gegen einen Trader handeln. Wie das bei Market Maker Broker der Fall sein kann.
Ein gängiger Kritikpunkt an Payment for Order Flow ist, dass es High Frequency Trader ermöglicht Trades in der entgegengesetzten Richtung des Traders zu eröffnen. Infolgedessen kann die PFOF den Handel auf Kosten der Trader manipulieren.
Dies ist einer der Hauptgründe warum viele Regulierungsbehörden an einer Änderung des Modells arbeiten. Wir von 4REX Impulse traden daher seit Jahren bei einem ECN Broker.
SIND ECN Broker auch Market Maker?
Es gibt einen großen Unterschied zwischen ECN Broker und Market Maker Broker. Wie oben beschrieben ist ein ECN ein kompliziertes Kommunikationssystem das verschiedene Handelsplätze miteinander verbindet und Preise für wichtige Vermögenswerte wie Aktien und Rohstoffe anzeigt.
Ein Market-Maker hingegen ist ein Unternehmen das Tausende von Vermögenswerten kauft und dann deren Angebot weiterleitet. Sie werden auch als Großhändler bezeichnet weil sie Tausende von Aktien halten. Darunter auch solche die nur wenig gehandelt werden. Market Maker verdienen ihr Geld mit der Spanne zwischen den Geld- und Briefkursen.
Wie ECN Broker funktionieren
Die Preise werden in der Regel in Form von Geld- und Briefkursen angegeben. Ein Geldkurs ist der höchste Preis den eine Person für einen finanziellen Vermögenswert zu zahlen bereit ist. Während ein Briefkurs den Höchstpreis darstellt den ein Verkäufer zu verkaufen bereit ist. Die Differenz zwischen den beiden Kursen wird als Spread bezeichnet und ist der Gewinn den die Broker erzielen.
Vorteile von ECN Broker
Die Nutzung eines ECN-Brokers hat mehrere Vorteile. Erstens verfügen ECN Broker aufgrund ihres globalen Charakters über eine erhebliche Liquidität. Was bedeutet, dass ihre Ausführungskosten im Vergleich zu anderen Unternehmen relativ gering sind. Infolgedessen fallen für die Trader hier oft geringere Gebühren an.
Zusammenfassung und Fazit
In diesem Artikel haben wir uns angesehen was ECN Broker sind und wie sie funktionieren. Wir haben uns auch einige der wichtigsten Vor- und Nachteile der Nutzung dieser Technologien angesehen und wie sie sich von anderen Unternehmen unterscheiden.
Außerdem haben wir einige der wichtigsten Unterschiede zwischen diesen Kommunikationsnetzwerken und Market Makern herausgearbeitet.
Durch unsere langjährige Trading Erfahrung haben wir bereits viele Broker kennengelernt und getestet. Deshalb wollen wir unsere Erfahrung an dich weitergeben und zeigen auf welche Merkmale du unbedingt achten solltest.
Bestimmte Eigenschaften sollten auf jeden Fall erfüllt sein. Damit ein sichererer und zuverlässiger Handel gegeben ist.
