Der DAX gehört zu den bekanntesten Börsenindizes Europas und ist bei privaten Tradern besonders beliebt. Viele handeln den deutschen Leitindex nicht direkt, sondern über DAX CFDs.
Der Grund liegt auf der Hand: CFDs ermöglichen es, sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse zu spekulieren. Außerdem lässt sich mit vergleichsweise wenig Kapital eine größere Position kontrollieren.
Doch genau darin liegt auch das Risiko.
DAX CFD Trading kann hohe Chancen bieten, ist durch den Hebel aber gleichzeitig mit erheblichen Verlusten verbunden.
Wer den DAX erfolgreich handeln möchte, sollte deshalb nicht nur wissen, wohin sich der Index bewegt. Entscheidend sind ein klares Trading System, gutes Risikomanagement und ein Verständnis für die Besonderheiten des DAX.
Was ist der DAX?
Der DAX ist der wichtigste deutsche Aktienindex.
Er bildet die Wertentwicklung der 40 größten und meistgehandelten Unternehmen ab, die an der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet sind und bestimmte Kriterien erfüllen.
Dazu gehören beispielsweise große deutsche Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen.
Der DAX wird häufig als wichtiger Gradmesser für die Entwicklung des deutschen Aktienmarktes betrachtet.
Für Trader ist allerdings weniger die Zusammensetzung des Index entscheidend als seine hohe Liquidität und die teilweise ausgeprägten kurzfristigen Bewegungen.
Was ist ein DAX CFD?
Ein CFD (Contract for Difference) ist ein derivatives Finanzinstrument.
Beim Handel eines DAX CFDs kaufst du nicht die im Index enthaltenen Aktien und besitzt auch nicht den DAX selbst.
Stattdessen spekulierst du mit deinem Broker auf die Kursentwicklung des zugrunde liegenden Marktes.
Steigt der DAX und du bist Long positioniert, entsteht grundsätzlich ein Gewinn.
Fällt der DAX und du bist Short positioniert, kann ebenfalls ein Gewinn entstehen.
Umgekehrt können natürlich auch Verluste entstehen.
DAX CFD Long oder Short handeln
Einer der größten Vorteile von CFDs ist die Möglichkeit, in beide Richtungen zu handeln.
Long Trading
Du erwartest steigende DAX-Kurse.
Du eröffnest eine Long-Position.
Steigt der DAX anschließend, kann die Position einen Gewinn erzielen.
Short Trading
Du erwartest fallende DAX-Kurse.
Du eröffnest eine Short-Position.
Fällt der DAX anschließend, kann die Position einen Gewinn erzielen.
Das bedeutet jedoch nicht, dass Short Trading einfacher ist.
Auch fallende Märkte können extrem schnell und volatil sein.
Wie funktioniert DAX CFD Trading?
Das Grundprinzip ist relativ einfach.
Du wählst bei deinem Broker den entsprechenden DAX-CFD aus und entscheidest dich für eine Positionsgröße.
Anschließend legst du fest, ob du Long oder Short gehen möchtest.
Zusätzlich solltest du bereits vor dem Einstieg definieren, wo dein Trade ungültig wird und wie viel du maximal riskieren möchtest.
Ein möglicher Ablauf sieht so aus:
Marktanalyse → Setup → Einstieg → Stop-Loss → Positionsgröße → Trade Management → Ausstieg → Dokumentation
Der Einstieg ist damit nur ein kleiner Teil des gesamten Trading-Prozesses.
Warum ist der DAX bei Tradern beliebt?
Der DAX bietet mehrere Eigenschaften, die ihn für kurzfristiges Trading interessant machen.
Dazu gehören eine hohe Liquidität, bekannte Handelszeiten und häufig deutliche Bewegungen während wichtiger Marktphasen.
Besonders rund um die europäischen Börseneröffnung kann der DAX dynamisch reagieren.
Auch Nachrichten aus Europa und den USA können den Index stark bewegen.
DAX Trading und die Handelszeiten
Beim DAX sollten Trader zwischen dem zugrunde liegenden Kassamarkt und dem jeweiligen CFD-Produkt unterscheiden.
Viele Broker bieten DAX-CFDs auch außerhalb der klassischen Börsenzeiten an.
Die konkreten Handelszeiten hängen deshalb vom jeweiligen Broker und Produkt ab.
Für Trader ist das wichtig, weil sich Liquidität, Spreads und Volatilität im Tagesverlauf verändern können.
Die DAX-Eröffnung
Die Eröffnung des deutschen Aktienmarktes gehört zu den interessantesten Phasen für viele Daytrader.
Nach der europäischen Handelsaufnahme kann der DAX relativ schnell größere Bewegungen machen.
Dabei entstehen häufig Breakouts, Fehlausbrüche oder schnelle Richtungswechsel.
Gerade für kurzfristige Strategien kann die Eröffnungsphase deshalb interessant sein.
Sie ist gleichzeitig eine der volatileren Handelsphasen.
Was kostet DAX CFD Trading?
Beim DAX CFD Trading können verschiedene Kosten entstehen.
Dazu gehören insbesondere:
Spread
Kommission
Finanzierungskosten
Slippage
Welche Kosten tatsächlich entstehen, hängt vom Broker, Kontomodell, Produkt und der Haltedauer ab.
Deshalb solltest du nicht nur auf die beworbene Gebühr achten.
Entscheidend sind die gesamten Trading-Kosten.
Was ist der Spread?
Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs.
Angenommen, dein Broker stellt den DAX mit einem Geldkurs von 18.000 Punkten und einem Briefkurs von 18.001 Punkten.
Dann beträgt der Spread in diesem Beispiel einen Punkt.
Beim Eröffnen einer Position wirkt sich der Spread unmittelbar auf das Ergebnis aus.
Je häufiger du handelst, desto wichtiger werden die Kosten.
Kommission beim DAX CFD
Nicht jeder Broker berechnet für DAX-CFDs eine separate Kommission.
Bei manchen Modellen ist die Vergütung bereits im Spread enthalten.
Andere Anbieter können zusätzlich eine Kommission verlangen.
Deshalb sollte immer das konkrete Gebührenmodell des Brokers geprüft werden.
Finanzierungskosten
Wer eine CFD-Position über Nacht hält, kann Finanzierungskosten zahlen.
Diese Kosten werden häufig als Overnight-Finanzierung oder Swap bezeichnet.
Beim kurzfristigen Daytrading spielen sie möglicherweise eine geringere Rolle.
Bei länger gehaltenen Positionen können sie jedoch einen erheblichen Einfluss auf die Performance haben.
Slippage beim DAX
Slippage bezeichnet die Differenz zwischen dem gewünschten und dem tatsächlich ausgeführten Preis.
Besonders bei schnellen Marktbewegungen kann es dazu kommen.
Das ist beim DAX insbesondere rund um wichtige Nachrichten relevant.
Ein Stop-Loss garantiert deshalb nicht zwingend, dass eine Position exakt zu dem festgelegten Kurs geschlossen wird.
DAX CFD Hebel erklärt
Der Hebel ermöglicht es, mit einem relativ kleinen Kapitaleinsatz eine größere Marktposition zu kontrollieren.
Das kann die Kapital-Effizienz erhöhen.
Gleichzeitig verstärkt der Hebel die Auswirkungen von Kursbewegungen auf das eingesetzte Kapital.
Ein DAX-Trade kann sich deshalb innerhalb kurzer Zeit deutlich im Gewinn oder Verlust befinden.
Der Hebel erhöht nicht den statistischen Vorteil einer Strategie.
Er erhöht lediglich die Wirkung der Kursbewegung auf dein Kapital.
Wie viel Kapital braucht man für DAX CFD Trading?
Eine pauschale Antwort gibt es nicht.
Entscheidend sind unter anderem:
Positionsgröße.
Hebel.
Stop-Loss.
Risiko pro Trade.
Kontogröße.
Trading-Strategie.
Ein häufiger Fehler besteht darin, die maximal mögliche Positionsgröße des Brokers als sinnvolle Positionsgröße zu betrachten.
Das ist nicht dasselbe.
Die Position sollte sich aus deinem definierten Risiko ergeben.
DAX CFD Positionsgröße berechnen
Angenommen, du möchtest maximal 100 Euro riskieren.
Dein Stop-Loss liegt so weit entfernt, dass ein Punkt Bewegung deiner Position einem bestimmten Geldbetrag entspricht.
Dann wird die Positionsgröße entsprechend angepasst.
Die grundlegende Idee lautet:
Risiko ÷ Stop-Distanz = zulässiges Risiko pro Punkt beziehungsweise Positionsgröße
Die konkrete Berechnung hängt vom CFD-Kontrakt des Brokers ab.
Deshalb solltest du die Kontraktspezifikation des jeweiligen Produkts kennen.
DAX CFD Strategie: Breakout Trading
Eine mögliche Strategie ist das Breakout Trading.
Dabei wird ein klar definierter Kursbereich identifiziert.
Bricht der DAX aus dieser Range aus und bestätigen weitere Faktoren die Bewegung, kann daraus ein Setup entstehen.
Wichtig ist dabei, nicht jeden kurzen Ausschlag als Breakout zu interpretieren.
Ein gutes Breakout-System definiert vorher:
Was ist die Range?
Was gilt als Breakout?
Wann erfolgt der Einstieg?
Wo liegt der Stop?
Wann wird der Trade beendet?
DAX CFD Strategie: Opening Range Breakout
Eine bekannte Variante ist der Opening Range Breakout.
Dabei wird zunächst eine Range nach Markteröffnung definiert.
Anschließend wartet der Trader auf den Ausbruch aus diesem Bereich.
Das Konzept kann sowohl für Long- als auch für Short-Trades verwendet werden.
Die konkreten Regeln sollten allerdings exakt festgelegt und anschließend getestet werden.
DAX CFD Strategie: Trend Trading
Eine weitere Möglichkeit ist das Trading mit dem bestehenden Trend.
Der Trader versucht dabei nicht, ständig Hochpunkte und Tiefpunkte vorherzusagen.
Stattdessen wird beispielsweise auf eine bestehende Aufwärts- oder Abwärtsstruktur gewartet.
Nach einem Rücksetzer kann ein Einstieg in Richtung des übergeordneten Trends erfolgen.
Der Vorteil:
Der Trader handelt mit der bestehenden Marktbewegung.
Der Nachteil:
Trends können jederzeit enden.
DAX CFD Strategie: Pullback Trading
Beim Pullback Trading wird auf einen Rücksetzer innerhalb einer bestehenden Bewegung gewartet.
Der DAX steigt beispielsweise deutlich.
Anstatt direkt am Hoch einzusteigen, wartet der Trader auf einen Rücklauf zu einem relevanten Kursbereich.
Entsteht dort ein gültiges Setup, kann ein Einstieg erfolgen.
Auch hier sollte der konkrete Trigger bereits vor dem Trade definiert sein.
DAX CFD Strategie: Range Trading
Nicht jeder Handelstag ist ein Trendtag.
In Seitwärtsphasen kann der DAX innerhalb einer klaren Range handeln.
Trader versuchen dann beispielsweise, Bewegungen von der oberen zur unteren Begrenzung der Range zu handeln.
Diese Strategie funktioniert allerdings deutlich schlechter, wenn der Markt plötzlich aus der Range ausbricht.
Deshalb sollte ein Range-System klare Regeln für Breakouts besitzen.
DAX CFD Strategie: Gap Trading
Auch Gaps können für DAX Trader interessant sein.
Nach dem Wochenende oder wichtigen Nachrichten kann der DAX mit einer deutlichen Kurslücke eröffnen.
Dabei kann sowohl auf eine Fortsetzung als auch auf eine Schließung des Gaps spekuliert werden.
Wichtig:
Nicht jedes DAX-Gap wird geschlossen.
Ein Gap sollte deshalb niemals allein als Einstiegssignal betrachtet werden.
DAX CFD und Wirtschaftsdaten
Der DAX kann stark auf wichtige Wirtschaftsdaten reagieren.
Dazu gehören beispielsweise:
Inflationsdaten.
Arbeitsmarktdaten.
Zinsentscheidungen.
Konjunkturdaten.
Notenbank-Aussagen.
Auch Nachrichten aus den USA können den deutschen Aktienmarkt deutlich beeinflussen.
Wer kurzfristig handelt, sollte deshalb wissen, wann wichtige Termine anstehen.
Warum News Trading gefährlich sein kann
Nach wichtigen Nachrichten kann der DAX innerhalb kürzester Zeit sehr große Bewegungen machen.
Dabei können Spreads ausweiten und Ausführungen schlechter ausfallen.
Wer in solchen Situationen mit hohem Hebel handelt, kann innerhalb kurzer Zeit erhebliche Verluste erleiden.
Deshalb sollte News Trading nur mit einem dafür geeigneten und getesteten System betrieben werden.
DAX CFD Daytrading
Daytrading bedeutet, dass Positionen typischerweise innerhalb eines Handelstages geschlossen werden.
Der DAX eignet sich aufgrund seiner Liquidität und Bewegungsintensität für verschiedene Daytrading-Ansätze.
Aber:
Ein geeigneter Markt bedeutet nicht automatisch eine geeignete Strategie.
Der Trader muss wissen, welche Marktphase gehandelt wird und wann kein Setup vorliegt.
DAX CFD Scalping
Beim Scalping werden sehr kurzfristige Bewegungen gehandelt.
Positionen können nur wenige Minuten oder sogar kürzer gehalten werden.
Das klingt zunächst attraktiv.
Allerdings können Spread, Slippage und Handelskosten beim Scalping besonders relevant werden.
Außerdem müssen Trader sehr schnell Entscheidungen treffen.
Für Anfänger ist Scalping deshalb nicht automatisch die beste Wahl.
Wie viel kann man mit DAX CFDs verdienen?
Eine seriöse pauschale Antwort gibt es nicht.
Der Gewinn hängt von Positionsgröße, Marktbewegung und Risiko ab.
Eine Strategie kann beispielsweise auf einen bestimmten Betrag pro Trade ausgelegt sein.
Das bedeutet jedoch nicht, dass dieser Betrag täglich oder monatlich verdient wird.
Trading ist kein festes Einkommen.
Wer mit einem bestimmten Monatsbetrag kalkuliert, sollte deshalb besonders vorsichtig sein.
Das wichtigste beim DAX CFD Trading: Risikomanagement
Eine Strategie kann noch so gut aussehen.
Wenn das Risiko zu hoch ist, kann ein Trader trotzdem sein Konto zerstören.
Deshalb sollte vor jedem Trade feststehen:
Wie viel darf ich verlieren?
Wo liegt mein Stop-Loss?
Wie groß darf meine Position sein?
Was passiert nach mehreren Verlusttrades?
Wann höre ich für den Tag auf?
Diese Fragen sollten nicht erst während eines laufenden Trades beantwortet werden.
DAX Trading und Overtrading
Der DAX bewegt sich fast jeden Handelstag.
Das bedeutet aber nicht, dass du jeden Tag viele Trades machen musst.
Gerade die schnelle Bewegung des DAX kann dazu verleiten, ständig neue Setups zu suchen.
Ein Trade läuft nicht?
Dann wird der nächste eröffnet.
Noch ein Verlust?
Noch ein Trade.
Genau daraus kann Overtrading entstehen.
Ein professioneller Trader wartet auf sein Setup.
DAX Trading Journal
Ein Trading Journal hilft dabei, die eigene Strategie zu überprüfen.
Dokumentiere beispielsweise:
Einstiegszeit.
Setup.
Marktphase.
Stop-Loss.
Positionsgröße.
Ergebnis.
Screenshot.
Regelkonformität.
Nach einer ausreichenden Anzahl von Trades kannst du erkennen, welche Situationen tatsächlich funktionieren.
DAX CFD Trading lernen
Wer DAX CFDs handeln möchte, sollte nicht mit Echtgeld und maximalem Hebel beginnen.
Ein sinnvoller Lernprozess kann folgendermaßen aussehen:
Zuerst werden die Grundlagen des CFD-Handels verstanden.
Danach wird eine Strategie ausgewählt.
Anschließend werden klare Regeln formuliert.
Diese Regeln werden historisch getestet.
Danach kann das System unter kontrollierten Bedingungen praktisch getestet werden.
Erst wenn ausreichend Erfahrung und Daten vorhanden sind, sollte das Risiko schrittweise angepasst werden.
Die häufigsten Fehler beim DAX CFD Trading
Viele Probleme entstehen nicht durch den Markt selbst.
Sie entstehen durch falsches Verhalten.
Dazu gehören:
Zu große Positionen.
Kein Stop-Loss.
Stop-Loss verschieben.
Verluste sofort zurückholen wollen.
Zu viele Trades.
News ohne Plan handeln.
Gewinne zu früh schließen.
Nach Verlusten das Risiko erhöhen.
Ohne getestete Strategie handeln.
Diese Fehler können die Performance erheblich verschlechtern.
Fazit: DAX CFD Trading richtig lernen
DAX CFD Trading bietet Tradern die Möglichkeit, sowohl auf steigende als auch auf fallende Bewegungen des deutschen Leitindex zu setzen.
Der DAX ist aufgrund seiner Liquidität, seiner Bewegungsintensität und seiner bekannten Handelszeiten für verschiedene Trading-Strategien interessant.
Dazu gehören unter anderem Breakout Trading, Opening Range Breakouts, Trend Trading, Pullbacks, Range Trading und Gap Trading.
Der entscheidende Punkt ist jedoch nicht die Strategie allein.
Ein gutes Trading System besteht aus Einstieg, Ausstieg, Risikomanagement und klaren Regeln.
Wer DAX CFDs handeln möchte, sollte außerdem die Kosten seines Brokers verstehen. Spread, Kommission, Finanzierungskosten und Slippage können die Performance beeinflussen.
Besonders wichtig ist der Hebel. Er kann die Kapitalanforderungen reduzieren, gleichzeitig aber Verluste sehr schnell vergrößern.
Deshalb sollte beim DAX CFD Trading niemals die Frage im Mittelpunkt stehen:
„Wie viel kann ich heute verdienen?“
Sondern:
„Wie viel darf ich bei diesem Trade verlieren und ist das Setup den Trade überhaupt wert?“
Wer diese Denkweise verinnerlicht, schafft eine deutlich bessere Grundlage für langfristig strukturiertes Trading.