Heikin Ashi

Normale Candlestick-Charts zeigen dir, was der Markt gemacht hat.

Heikin Ashi versucht zusätzlich sichtbar zu machen, wie sich der Markt bewegt.

Genau deshalb nutzen viele Trader Heikin-Ashi-Kerzen, um Trends leichter zu erkennen und störende Kursbewegungen aus dem Chart herauszufiltern.

Statt jede einzelne Kursbewegung gleich stark zu gewichten, werden die Kerzen auf Basis von Durchschnittswerten berechnet. Dadurch entsteht ein deutlich geglätteter Chart.

Das kann hilfreich sein, wenn du beispielsweise schnell erkennen möchtest:

• Ist der Markt gerade bullish oder bearish?
• Wie stark ist der aktuelle Trend?
• Ist eine Bewegung noch intakt?
• Wann verliert ein Trend an Dynamik?
• Wann könnte eine Gegenbewegung beginnen?

Allerdings gibt es einen entscheidenden Unterschied zu normalen Candlesticks:

Der Schlusskurs einer Heikin-Ashi-Kerze entspricht nicht einfach dem tatsächlichen Schlusskurs des Marktes.

Das macht Heikin Ashi interessant für die Trendanalyse – kann aber bei Entries, Stop Loss und exakten Preislevels auch zum Problem werden.

In diesem Artikel erfährst du, wie Heikin Ashi funktioniert, wie du die Kerzen liest und welche Trading-Strategien sich damit umsetzen lassen.

Was ist Heikin Ashi?

Heikin Ashi kommt aus dem Japanischen und bedeutet sinngemäß „durchschnittliches Tempo“ beziehungsweise „durchschnittlicher Balken“.

Heikin-Ashi-Kerzen sehen auf den ersten Blick wie normale Candlesticks aus.

Sie besitzen ebenfalls:

• Open
• High
• Low
• Close

Der Unterschied liegt in der Berechnung.

Normale Candlesticks stellen die tatsächlichen Preise einer Periode dar.

Heikin-Ashi-Kerzen verwenden dagegen berechnete Werte, wodurch die Kursbewegung geglättet wird.

Das Ergebnis:

Weniger kurzfristiges Rauschen und häufig klarere Trendbewegungen.

Wie werden Heikin-Ashi-Kerzen berechnet?

Die Berechnung unterscheidet sich von normalen Candlesticks.

Der Heikin-Ashi-Schlusskurs wird aus den vier Kurswerten der aktuellen Periode gebildet:

Der Heikin-Ashi-Eröffnungskurs wird aus dem Open und Close der vorherigen Heikin-Ashi-Kerze berechnet:

Das High entspricht dem höchsten Wert aus:

• aktuellem High
• HA Open
• HA Close

Das Low entspricht dem niedrigsten Wert aus:

• aktuellem Low
• HA Open
• HA Close

Dadurch sind die Kerzen miteinander verbunden und wirken deutlich gleichmäßiger als normale Candlesticks.

Heikin Ashi vs. normale Candlesticks

Der wichtigste Unterschied lässt sich einfach erklären.

Normale Candlesticks

Zeigen die tatsächlichen Kursdaten der jeweiligen Periode.

Heikin Ashi

Berechnen die Kerze aus aktuellen und vorherigen Werten.

Dadurch werden Bewegungen geglättet.

Ein normaler Chart kann beispielsweise so aussehen:

Grün → Rot → Grün → Rot → Grün

Der Heikin-Ashi-Chart kann daraus eher machen:

Grün → Grün → Grün → Grün

Der Trend wird dadurch optisch leichter erkennbar.

Allerdings gehen dabei auch Informationen über kurzfristige Kursbewegungen verloren.

Wie liest man Heikin-Ashi-Kerzen?

Die Grundidee ist relativ einfach.

Bullishe Heikin-Ashi-Kerzen

Typischerweise:

• grüner Körper
• wenig oder kein unterer Docht
• mehrere Kerzen hintereinander

Das kann auf einen starken Aufwärtstrend hindeuten.

Bearishe Heikin-Ashi-Kerzen

Typischerweise:

• roter Körper
• wenig oder kein oberer Docht
• mehrere Kerzen hintereinander

Das kann auf einen starken Abwärtstrend hindeuten.

Kleine Körper und Dochte

Wenn der Körper kleiner wird und Dochte auf beiden Seiten auftreten, kann das auf nachlassendes Momentum oder eine mögliche Konsolidierung hindeuten.

Heikin Ashi im Aufwärtstrend

Ein starker Aufwärtstrend kann im Heikin-Ashi-Chart besonders sauber aussehen.

Beispiel:

grün → grün → grün → grün → grün

Dabei sind die Kerzenkörper relativ groß.

Die unteren Dochte sind klein oder fehlen.

Das deutet auf eine Bewegung hin, bei der die Käufer über mehrere Perioden die Kontrolle behalten.

Für Trend-Trader ist genau diese Darstellung interessant.

Heikin Ashi im Abwärtstrend

Das gleiche Prinzip gilt für einen Abwärtstrend.

Mehrere rote Kerzen hintereinander.

Große Körper.

Kaum oder keine oberen Dochte.

Das kann auf einen starken Verkaufsdruck hindeuten.

Ein Trader muss dadurch nicht auf jede einzelne kleine Gegenbewegung reagieren.

Der Trend wird optisch stärker hervorgehoben.

Was bedeuten Dochte bei Heikin Ashi?

Die Dochte können wichtige Hinweise liefern.

Bullisher Trend

Wenn mehrere grüne Kerzen nahezu keinen unteren Docht besitzen, spricht das für eine starke Aufwärtsbewegung.

Bearisher Trend

Wenn mehrere rote Kerzen nahezu keinen oberen Docht besitzen, deutet das auf starken Verkaufsdruck hin.

Dochte auf beiden Seiten

Wenn plötzlich sowohl oben als auch unten deutliche Dochte auftreten, kann die Bewegung an Dynamik verlieren.

Das bedeutet nicht automatisch:

„Trend vorbei.“

Es kann aber ein Signal sein, genauer hinzusehen.

Heikin Ashi Trendwechsel erkennen

Eine der beliebtesten Anwendungen besteht darin, Trendwechsel leichter sichtbar zu machen.

Beispiel:

Grün → Grün → Grün → Grün → kleine grüne Kerze → rot

Der Wechsel von mehreren bullishen zu bearishen Heikin-Ashi-Kerzen kann auf eine Veränderung der Marktbewegung hindeuten.

Beim Short-Trading funktioniert es umgekehrt:

Rot → Rot → Rot → Rot → kleine rote Kerze → grün

Wichtig:

Die Heikin-Ashi-Farbe sollte nicht allein als Entry-Signal verwendet werden.

Heikin Ashi für Trend Trading

Heikin Ashi eignet sich besonders gut für Trader, die Trends handeln.

Eine einfache Idee:

Bullisher Trend → grüne Heikin-Ashi-Kerzen → Pullback → neue bullishe Kerze → Einstieg

Der Vorteil:

Kleinere Gegenbewegungen werden teilweise herausgefiltert.

Dadurch kann der Chart übersichtlicher wirken.

Heikin Ashi Trendfolge-Strategie

Eine mögliche Trendfolge-Strategie könnte so aussehen:

Long

1. Übergeordneter Trend ist bullish.
2. Heikin-Ashi-Kerzen sind überwiegend grün.
3. Der Markt korrigiert.
4. Die Korrektur verliert an Dynamik.
5. Eine neue starke grüne Heikin-Ashi-Kerze entsteht.
6. Der Trader sucht einen Long-Einstieg.
7. Der Stop Loss wird anhand der tatsächlichen Marktstruktur gesetzt.

Short

1. Übergeordneter Trend ist bearish.
2. Heikin-Ashi-Kerzen sind überwiegend rot.
3. Der Markt korrigiert nach oben.
4. Die Korrektur verliert an Dynamik.
5. Eine neue starke rote Kerze entsteht.
6. Short-Einstieg wird gesucht.
7. Stop Loss wird anhand der Marktstruktur definiert.

Heikin Ashi mit gleitendem Durchschnitt

Eine beliebte Kombination ist Heikin Ashi mit einem Moving Average.

Beispielsweise:

EMA 50

Liegt der Kurs oberhalb des EMA und Heikin Ashi zeigt mehrere starke grüne Kerzen, kann dies einen bullishen Trend bestätigen.

Liegt der Markt unterhalb des EMA und Heikin Ashi zeigt mehrere starke rote Kerzen, kann dies einen bearishen Trend unterstützen.

Dabei sollte der gleitende Durchschnitt nicht als alleiniger Trigger betrachtet werden.

Heikin Ashi mit EMA 200

Der EMA 200 kann als übergeordneter Trendfilter verwendet werden.

Beispiel:

Preis oberhalb EMA 200

→ bevorzugt Long-Setups

Preis unterhalb EMA 200

→ bevorzugt Short-Setups

Heikin Ashi zeigt anschließend, ob die aktuelle Bewegung ebenfalls in diese Richtung läuft.

So können zwei unterschiedliche Informationen kombiniert werden:

Trendfilter + aktuelle Dynamik

Heikin Ashi und RSI

Auch der RSI kann als zusätzlicher Filter dienen.

Beispiel für einen möglichen Long-Ansatz:

• Preis oberhalb EMA 200
• Heikin Ashi bullish
• RSI über 50
• Pullback abgeschlossen
• neue bullishe Kerze

Beim Short-Setup entsprechend umgekehrt.

Der Vorteil:

Du nutzt Heikin Ashi für die Trenddarstellung und den RSI als Momentumfilter.

Der Nachteil:

Je mehr Bedingungen du einbaust, desto weniger Trades entstehen.

Heikin Ashi und MACD

Der MACD kann ebenfalls mit Heikin Ashi kombiniert werden.

Beispiel:

Heikin-Ashi-Kerzen wechseln auf bullish.

Gleichzeitig zeigt der MACD ein bullishes Momentum.

Das kann als zusätzliche Bestätigung dienen.

Auch hier gilt:

Mehr Indikatoren bedeuten nicht automatisch eine bessere Strategie.

Die Regeln müssen getestet werden.

Heikin Ashi beim Daytrading

Heikin Ashi kann auch im Daytrading eingesetzt werden.

Besonders interessant ist die Darstellung während:

• London Session
• New York Session
• starken Breakouts
• Trendtagen
• dynamischen Bewegungen

Ein Problem entsteht allerdings bei sehr kleinen Timeframes.

Je kleiner der Zeitrahmen, desto häufiger wechseln die Marktbedingungen.

Heikin Ashi kann zwar Rauschen reduzieren, aber keine schlechten Marktbedingungen verschwinden lassen.

Heikin Ashi im Forex Trading

Forex eignet sich gut für trendbasierte Heikin-Ashi-Ansätze.

Beispiel EUR/USD:

Der Markt befindet sich oberhalb eines wichtigen Widerstands.

Anschließend entsteht eine Reihe grüner Heikin-Ashi-Kerzen.

Der Trend setzt sich fort.

Ein Trader könnte versuchen, nicht jede einzelne kleine Gegenbewegung zu handeln, sondern die größeren Trendbewegungen mitzunehmen.

Heikin Ashi beim Gold Trading

Gold kann sehr schnell und volatil reagieren.

Heikin Ashi kann hier helfen, die übergeordnete Bewegungsrichtung optisch klarer zu erkennen.

Beispiel:

Gold steigt stark.

Normale Candlesticks zeigen zahlreiche kleine Gegenbewegungen.

Heikin Ashi bleibt mehrere Kerzen bullish.

Für einen Trendfolger kann das angenehmer zu lesen sein.

Allerdings darf nicht vergessen werden:

Die Heikin-Ashi-Kerze zeigt nicht den exakten realen Marktpreis.

Heikin Ashi beim Nasdaq

Auch beim Nasdaq kann Heikin Ashi für Trend-Trading interessant sein.

Ein starker Intraday-Trend kann beispielsweise durch eine Reihe nahezu gleichfarbiger Kerzen dargestellt werden.

Das kann dabei helfen, nicht bei jeder kleinen Korrektur aus einer Position auszusteigen.

Gerade bei schnellen Nasdaq-Bewegungen ist es allerdings wichtig, die tatsächlichen Kurslevels parallel im normalen Candlestick-Chart zu beobachten.

Heikin Ashi für Scalping

Heikin Ashi kann auch beim Scalping verwendet werden.

Hier ist allerdings besondere Vorsicht notwendig.

Scalping benötigt häufig sehr genaue:

• Entries
• Stop Loss
• Take Profits
• Preislevel

Genau diese Informationen werden durch die Glättung teilweise verändert.

Deshalb kann Heikin Ashi für die Trendrichtung hilfreich sein, während normale Candlesticks für die konkrete Ausführung verwendet werden.

Heikin Ashi und Stop Loss

Hier liegt einer der wichtigsten Punkte.

Da die Heikin-Ashi-Kerzen keine normalen tatsächlichen Open- und Close-Preise darstellen, sollte der Stop Loss nicht blind an einem Heikin-Ashi-Kerzenkörper ausgerichtet werden.

Besser:

Tatsächliche Marktstruktur analysieren.

Beispielsweise:

• reales Swing Low
• reales Swing High
• Support
• Resistance
• vorheriges Tagestief
• vorheriges Tageshoch

Heikin Ashi kann dir helfen, den Trend zu sehen.

Der normale Chart hilft dir dabei, den tatsächlichen Preis zu bestimmen.

Heikin Ashi und Take Profit

Auch beim Take Profit solltest du mit den realen Kursdaten arbeiten.

Beispielsweise kann das Ziel an:

• vorherigem Hoch
• Widerstand
• Liquidität
• Range-Grenze
• Fibonacci-Level

liegen.

Die Heikin-Ashi-Darstellung eignet sich hervorragend zur Trendbeobachtung.

Für präzise Preislevel solltest du jedoch immer den tatsächlichen Kurs berücksichtigen.

Ein wichtiger Nachteil: Heikin Ashi zeigt nicht den echten Schlusskurs

Das ist einer der größten Unterschiede zu normalen Candlesticks.

Bei einer normalen Kerze kannst du beispielsweise sagen:

„Der Markt hat bei 20.000 geschlossen.“

Bei einer Heikin-Ashi-Kerze ist der dargestellte Close ein berechneter Wert.

Deshalb darfst du die Kerze nicht so interpretieren, als wäre jeder angezeigte Preis ein tatsächlich gehandelter Schlusskurs.

Das ist besonders wichtig für:

• Entries
• Stop Loss
• Take Profit
• Breakouts
• genaue Preislevels

Heikin Ashi vs. Candlestick Chart

Deshalb müssen sich beide Darstellungen nicht gegenseitig ersetzen.

Sie können sich ergänzen.

Heikin Ashi und normale Candlesticks kombinieren

Eine besonders praktische Vorgehensweise ist:

Heikin Ashi für den Trend.

Normale Candlesticks für den Entry.

Beispiel:

Heikin Ashi zeigt:

starken Aufwärtstrend

Der Trader wechselt auf den normalen Candlestick-Chart.

Dort sucht er beispielsweise:

• Breakout
• Retest
• Engulfing
• Hammer
• Higher Low
• Support-Reaktion

So kombiniert man die Vorteile beider Darstellungen.

Heikin Ashi bei Breakout Trading

Auch Breakouts können mit Heikin Ashi analysiert werden.

Beispiel:

Der Markt bewegt sich über längere Zeit seitwärts.

Dann bricht der Kurs aus der Range aus.

Heikin Ashi bildet mehrere starke grüne Kerzen.

Das kann den Breakout visuell bestätigen.

Für den tatsächlichen Einstieg sollte jedoch das reale Preislevel verwendet werden.

Heikin Ashi bei Pullbacks

Eine weitere Anwendung ist die Analyse von Pullbacks.

Beispiel:

Der Markt befindet sich in einem Aufwärtstrend.

Heikin Ashi zeigt mehrere grüne Kerzen.

Dann erscheinen kleinere rote Kerzen.

Anschließend kommt wieder eine starke grüne Kerze.

Das kann auf eine abgeschlossene Korrektur hindeuten.

Ein Trader kann nun im normalen Chart prüfen, ob zusätzlich ein:

Higher Low + Breakout

entstanden ist.

Heikin Ashi Exit-Strategie

Heikin Ashi kann auch für das Management laufender Positionen genutzt werden.

Beispielsweise:

Long-Trade läuft.

Mehrere grüne Kerzen erscheinen.

Dann werden die Körper kleiner.

Untere Dochte nehmen zu.

Anschließend erscheint eine rote Kerze.

Das kann als Warnsignal dienen, dass der Trend an Dynamik verliert.

Ein Trader könnte dann:

• Teilgewinne sichern
• Stop Loss nachziehen
• Position reduzieren
• auf weitere Bestätigung warten

Die konkrete Regel sollte vorher definiert werden.

Heikin Ashi für Trendfolge statt Vorhersage

Eine der sinnvollsten Anwendungen von Heikin Ashi ist nicht unbedingt die Vorhersage eines Marktes.

Sondern:

Einen bereits laufenden Trend besser zu erkennen und zu begleiten.

Das ist ein wichtiger Unterschied.

Du versuchst nicht:

„Heikin Ashi sagt mir, wann der Markt dreht.“

Sondern:

„Heikin Ashi hilft mir zu erkennen, ob die aktuelle Bewegung noch intakt ist.“

Damit passt der Chart besonders gut zu Trendfolge-Strategien.

Häufige Fehler beim Heikin-Ashi-Trading

Heikin Ashi wie normale Candlesticks behandeln

Die dargestellten Preise sind teilweise berechnet.

Jeden Farbwechsel handeln

Ein Farbwechsel bedeutet nicht automatisch Trendwende.

Stop Loss an der Heikin-Ashi-Kerze setzen

Für genaue Preislevel sollte die reale Kursstruktur betrachtet werden.

Zu spät einsteigen

Die Glättung kann dazu führen, dass Signale später sichtbar werden.

Nur Heikin Ashi verwenden

Für viele Strategien ist eine Kombination mit dem normalen Chart sinnvoller.

Zu viele Indikatoren kombinieren

Heikin Ashi + RSI + MACD + EMA + Stochastic + Bollinger Bands macht nicht automatisch eine bessere Strategie.

Backtesting vergessen

Eine Strategie muss anhand konkreter Regeln getestet werden.

Heikin Ashi Backtesting

Wenn du Heikin Ashi als Bestandteil einer Strategie einsetzen möchtest, solltest du klare Regeln definieren.

Beispiel:

Long-Regeln:

1. Kurs oberhalb EMA 200.
2. Heikin-Ashi-Trend bullish.
3. Pullback entsteht.
4. Neue bullishe Heikin-Ashi-Kerze.
5. Einstieg erfolgt nach definierter Bestätigung.
6. Stop Loss unter realem Swing Low.
7. Take Profit am nächsten relevanten Level.

Danach werden historische Trades ausgewertet.

Interessant sind:

• Trefferquote
• durchschnittlicher Gewinn
• durchschnittlicher Verlust
• Profit Factor
• Drawdown
• CRV
• Anzahl der Trades
• Ergebnisse je Markt
• Ergebnisse je Timeframe

Erst dadurch lässt sich feststellen, ob die Strategie tatsächlich einen Vorteil besitzt.

Welche Märkte eignen sich für Heikin Ashi?

Heikin Ashi kann grundsätzlich auf vielen Märkten eingesetzt werden.

Zum Beispiel:

• Forex
• Indizes
• Aktien
• Futures
• Rohstoffe
• Kryptowährungen

Besonders interessant ist die Darstellung bei Märkten mit klaren Trends.

In stark seitwärts laufenden Märkten entstehen dagegen häufig wechselnde Signale, die weniger hilfreich sind.

Welche Zeiteinheit ist am besten?

Eine pauschale Antwort gibt es nicht.

Heikin Ashi kann auf:

• 1 Minute
• 5 Minuten
• 15 Minuten
• 1 Stunde
• 4 Stunden
• Tageschart

und weiteren Timeframes eingesetzt werden.

Für welche Zeiteinheit eine Strategie funktioniert, sollte getestet werden.

Eine Strategie, die auf dem 5-Minuten-Chart funktioniert, muss auf dem Stundenchart nicht automatisch dieselben Ergebnisse liefern.

Heikin Ashi Checkliste

Bevor du ein Heikin-Ashi-Setup handelst, kannst du folgende Fragen stellen:

1. Was ist der übergeordnete Trend?

2. Zeigt Heikin Ashi eine klare Richtung?

3. Gibt es große oder kleine Kerzenkörper?

4. Wie sehen die Dochte aus?

5. Befindet sich der Markt an einem wichtigen Level?

6. Gibt es eine Korrektur oder einen Breakout?

7. Wo liegt der tatsächliche Einstiegspreis?

8. Wo liegt das reale Swing Low oder Swing High?

9. Wie groß ist das Risiko?

10. Ist das Setup backgetestet?

Fazit: Heikin Ashi richtig nutzen

Heikin Ashi ist kein klassischer Indikator, sondern eine alternative Darstellung von Kursbewegungen.

Die Stärke liegt vor allem in der Glättung des Charts.

Dadurch lassen sich Trends häufig einfacher erkennen.

Mehrere grüne Kerzen mit kleinen oder fehlenden unteren Dochten können einen starken Aufwärtstrend darstellen.

Mehrere rote Kerzen mit kleinen oder fehlenden oberen Dochten können auf einen starken Abwärtstrend hindeuten.

Doch Heikin Ashi hat einen entscheidenden Nachteil:

Die dargestellten Open- und Close-Werte sind nicht einfach die tatsächlichen Marktpreise.

Deshalb eignet sich Heikin Ashi besonders gut für:

• Trendanalyse
• Trendfolge
• Momentum
• Positionsmanagement
• Erkennen von nachlassender Dynamik

Für exakte Entries und Preislevel ist der normale Candlestick-Chart häufig die bessere Ergänzung.

Eine praktische Kombination lautet daher:

Heikin Ashi zeigt dir die Richtung.

Der normale Candlestick zeigt dir den Preis.

Und wie bei jeder Trading-Strategie gilt:

Nicht die Optik des Charts entscheidet, sondern ob dein konkretes Regelwerk einen nachweisbaren statistischen Vorteil besitzt.