Die Three White Soldiers gehören zu den bekanntesten bullischen Candlestick-Formationen der technischen Analyse. Das Pattern besteht aus drei aufeinanderfolgenden starken bullishen Kerzen und kann auf eine zunehmende Stärke der Käufer hindeuten.
Besonders interessant ist die Formation, wenn sie nach einer längeren Abwärtsbewegung oder in der Nähe einer wichtigen Unterstützung entsteht. In diesem Kontext kann sie auf eine mögliche Trendumkehr oder einen Wechsel der Marktstruktur hinweisen.
Three White Soldiers sind allerdings kein automatisches Kaufsignal. Entscheidend sind der Kontext, die Marktstruktur, die Position im Chart und die Qualität der drei Kerzen.
Das Pattern kann bei Forex, Indizes, Gold und anderen Märkten auftreten.
Was sind Three White Soldiers?
Three White Soldiers ist eine bullische Candlestick-Formation aus drei aufeinanderfolgenden Kerzen.
Typischerweise weisen die drei Kerzen folgende Eigenschaften auf:
- alle drei Kerzen schließen höher als die vorherige
- die Kerzenkörper sind relativ groß
- die Schlusskurse liegen jeweils nahe am Hoch
- die Eröffnung der folgenden Kerze liegt innerhalb oder nahe am Körper der vorherigen Kerze
- die Formation entsteht häufig nach einer Abwärtsbewegung
Das Grundprinzip lautet:
Käufer gewinnen zunehmend die Kontrolle über den Markt.
Die drei Kerzen zeigen dabei nicht nur einen einzelnen bullishen Impuls, sondern eine gewisse Kontinuität des Kaufdrucks.
Three White Soldiers Bedeutung
Die Formation wird häufig als Zeichen für eine mögliche bullishe Trendumkehr interpretiert.
Warum?
Eine einzelne bullishe Kerze kann lediglich eine kurzfristige Gegenbewegung darstellen.
Drei aufeinanderfolgende starke bullishe Kerzen zeigen dagegen, dass Käufer über mehrere Perioden hinweg Druck ausüben.
Besonders interessant ist das Pattern deshalb nach einem Abwärtstrend.
Beispiel:
Abwärtstrend
↓
Three White Soldiers
↓
Higher High
↓
mögliche Trendwende
Die Formation kann damit einen Wechsel von bearish zu bullish anzeigen.
Wie sehen Three White Soldiers aus?
Eine typische Formation sieht vereinfacht so aus:
Kerze 1: bullish
Kerze 2: bullish und höherer Schlusskurs
Kerze 3: bullish und erneut höherer Schlusskurs
Dabei sollten die Kerzen nicht nur grün beziehungsweise bullish schließen.
Auch die Struktur der Kerzen ist wichtig.
Idealerweise besitzen sie:
- relativ große Körper
- kleine obere Schatten
- höhere Schlusskurse
- wenig Überlappung
Das zeigt eine relativ kontrollierte Aufwärtsbewegung.
Three White Soldiers Regeln
Es gibt keine weltweit einheitliche mathematische Definition des Patterns. In der klassischen Interpretation gelten jedoch einige typische Merkmale.
Regel 1: Drei bullishe Kerzen
Das Pattern besteht aus drei aufeinanderfolgenden bullishen Kerzen.
Regel 2: Höhere Schlusskurse
Jede Kerze sollte höher schließen als die vorherige.
Regel 3: Starke Kerzenkörper
Die Kerzen sollten eine erkennbare bullishe Dynamik zeigen.
Regel 4: Schluss nahe am Hoch
Idealerweise schließen die Kerzen nicht weit unter ihrem jeweiligen Tages- oder Periodenhoch.
Regel 5: Eröffnungen innerhalb der vorherigen Körper
Die Eröffnung der nächsten Kerze liegt häufig innerhalb des Körpers der vorherigen Kerze.
Regel 6: Sinnvoller Kontext
Besonders interessant ist das Pattern nach einer Abwärtsbewegung oder an einem wichtigen technischen Level.
Three White Soldiers nach einem Abwärtstrend
Der klassische Anwendungsfall ist eine Formation nach einem Downtrend.
Beispiel:
Der Markt fällt über mehrere Perioden.
↓
Neue Tiefs entstehen.
↓
Der Kurs erreicht eine Unterstützung.
↓
Three White Soldiers entstehen.
↓
Der Markt bildet ein höheres Hoch.
In diesem Fall kann die Formation auf einen möglichen Wechsel der Marktstruktur hindeuten.
Allerdings sollte nicht bereits nach der ersten Kerze davon ausgegangen werden, dass der Abwärtstrend beendet ist.
Three White Soldiers als Reversal Pattern
Three White Soldiers werden häufig als bullisches Reversal Pattern bezeichnet.
Dabei ist vor allem der Kontext entscheidend.
Entsteht die Formation mitten in einem bereits starken Aufwärtstrend, handelt es sich möglicherweise eher um eine Trendfortsetzung.
Entsteht sie dagegen nach einem längeren Abwärtstrend, kann sie als mögliche Trendumkehr interpretiert werden.
Damit gilt:
Das gleiche Candlestick-Pattern kann abhängig von seiner Position im Chart eine unterschiedliche Bedeutung haben.
Three White Soldiers Beispiel
Nehmen wir einen fiktiven Markt.
Der Kurs fällt von:
120 → 115 → 110 → 105
Anschließend entsteht eine bullishe Kerze.
Am nächsten Tag folgt eine zweite bullishe Kerze mit einem höheren Schlusskurs.
Danach entsteht eine dritte bullishe Kerze und der Kurs steigt weiter.
Beispiel:
| Kerze | Eröffnung | Hoch | Tief | Schluss |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 105 | 110 | 104 | 109 |
| 2 | 108 | 114 | 107 | 113 |
| 3 | 112 | 118 | 111 | 117 |
Alle drei Kerzen schließen bullish und jeweils höher als die vorherige.
Damit entsteht ein typisches Beispiel für Three White Soldiers.
Three White Soldiers vs. Three Black Crows
Das direkte Gegenstück zu den Three White Soldiers sind die Three Black Crows.
| Three White Soldiers | Three Black Crows |
| bullisch | bearish |
| drei steigende Kerzen | drei fallende Kerzen |
| höhere Schlusskurse | tiefere Schlusskurse |
| möglicher bullisher Wechsel | möglicher bearisher Wechsel |
| häufig nach Abwärtstrend | häufig nach Aufwärtstrend |
Beide Formationen versuchen eine zunehmende Dominanz einer Marktseite über mehrere Perioden darzustellen.
Three White Soldiers vs. Bullish Engulfing
Auch das Bullish Engulfing Pattern kann eine mögliche bullishe Trendumkehr anzeigen.
Der Unterschied:
Bullish Engulfing: meist zwei Kerzen.
Three White Soldiers: drei aufeinanderfolgende bullishe Kerzen.
Ein Bullish Engulfing kann einen abrupten Wechsel der Marktstimmung zeigen.
Three White Soldiers zeigen dagegen eine fortgesetzte bullishe Bewegung über drei Kerzen.
Three White Soldiers und Marktstruktur
Candlestick-Pattern sollten immer mit der Marktstruktur kombiniert werden.
Beispielsweise:
Lower Lows
↓
Unterstützung
↓
Three White Soldiers
↓
Higher Low
↓
Higher High
Dieses Szenario ist technisch wesentlich interessanter als drei bullishe Kerzen ohne weiteren Kontext.
Der Trader erkennt dabei möglicherweise einen Übergang von:
bearish → neutral → bullish
Three White Soldiers an Unterstützung
Eine besonders interessante Situation entsteht, wenn das Pattern an einer relevanten Unterstützungszone auftritt.
Beispiel:
Der Kurs fällt in einen Bereich, an dem zuvor mehrfach Käufer aktiv wurden.
Dort entstehen Three White Soldiers.
Die Formation zeigt, dass sich der Verkaufsdruck abschwächt und Käufer zunehmend dominieren.
Ein anschließender Breakout über ein relevantes Swing High kann die mögliche Trendwende zusätzlich bestätigen.
Three White Soldiers am Widerstand
Entsteht die Formation direkt unter einem starken Widerstand, ist Vorsicht angebracht.
Die drei bullischen Kerzen zeigen zwar Kaufdruck.
Der Markt kann aber trotzdem am Widerstand scheitern.
Ein möglicher Ablauf:
Three White Soldiers
↓
Widerstand
↓
Fehlausbruch
↓
Abverkauf
Deshalb sollte nicht allein aufgrund des Patterns eine Long-Position eröffnet werden.
Three White Soldiers Breakout Strategie
Eine mögliche Strategie besteht darin, nicht direkt beim Auftreten der dritten Kerze einzusteigen.
Stattdessen wartet der Trader auf einen zusätzlichen Breakout.
Beispiel:
Three White Soldiers
↓
Kurs erreicht vorheriges Swing High
↓
Breakout über das Swing High
↓
Retest
↓
Long-Entry
Dadurch wird die Formation mit einer bestätigten Veränderung der Marktstruktur kombiniert.
Three White Soldiers Pullback Strategie
Eine andere Möglichkeit besteht darin, auf einen Rücksetzer nach der Formation zu warten.
Beispiel:
Three White Soldiers
↓
bullisher Impuls
↓
Pullback
↓
Unterstützung hält
↓
bullishe Bestätigung
↓
Long-Entry
Der Vorteil eines solchen Ansatzes besteht darin, dass der Trader nicht zwingend dem gesamten ersten Impuls hinterherlaufen muss.
Allerdings gibt es keine Garantie, dass nach dem Pattern überhaupt ein Pullback entsteht.
Three White Soldiers Entry
Es gibt mehrere Möglichkeiten für einen Einstieg.
Aggressiver Einstieg
Long nach Abschluss der dritten bullishen Kerze.
Konservativer Einstieg
Long nach einem Breakout über ein relevantes Swing High.
Pullback-Einstieg
Long nach einem Rücksetzer und erneuter bullishen Bestätigung.
Welche Variante sinnvoller ist, hängt von der konkreten Strategie und dem getesteten Regelwerk ab.
Three White Soldiers Stop Loss
Der Stop Loss kann beispielsweise unter:
- dem Tief der Formation
- dem Tief der ersten Kerze
- einem relevanten Swing Low
- der vorherigen Unterstützungszone
liegen.
Wichtig ist, dass der Stop nicht nur anhand einer festen Anzahl von Punkten gewählt wird.
Die Marktstruktur sollte berücksichtigt werden.
Three White Soldiers Take Profit
Für den Take Profit können verschiedene Ansätze verwendet werden.
Beispielsweise:
- vorheriger Widerstand
- vorheriges Swing High
- festes Chance-Risiko-Verhältnis
- Fibonacci-Ziel
- Trailing Stop
Eine einfache Regel könnte beispielsweise ein Mindest-Chance-Risiko-Verhältnis von 1:2 verlangen.
Ob diese Regel tatsächlich profitabel ist, muss allerdings mit historischen Daten getestet werden.
Three White Soldiers im Forex Trading
Das Pattern kann im Forex Trading auf unterschiedlichen Timeframes auftreten.
Beispielsweise bei:
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- AUD/USD
Auf höheren Timeframes können die Formationen relativ deutlich erscheinen.
Auf kleineren Timeframes entstehen dagegen deutlich mehr Candlestick-Formationen und damit auch mehr Fehlsignale.
Three White Soldiers beim DAX
Auch beim DAX können Three White Soldiers auftreten.
Besonders interessant kann die Formation nach einem stärkeren Rückgang sein.
Trader können zusätzlich beobachten:
- Tagestief
- Vortagestief
- Unterstützungen
- VWAP
- vorherige Swing Highs
- Marktstruktur
Eine Kombination aus Candlestick-Pattern und einem wichtigen technischen Level kann aussagekräftiger sein als das Pattern allein.
Three White Soldiers beim Nasdaq
Der Nasdaq kann aufgrund seiner teilweise hohen Volatilität starke bullishe Kerzenformationen ausbilden.
Three White Soldiers können beispielsweise nach einem starken Abverkauf auftreten.
Allerdings sollte bei sehr großen Kerzen geprüft werden, ob die Bewegung bereits überdehnt ist.
Ein Einstieg direkt nach drei extrem großen Kerzen kann ein ungünstiges Chance-Risiko-Verhältnis besitzen.
Three White Soldiers beim Gold Trading
Auch Gold kann Three White Soldiers ausbilden.
Das Pattern kann beispielsweise nach einem Rückgang in eine wichtige Unterstützungszone entstehen.
Bei Gold sollte zusätzlich der Nachrichtenkontext berücksichtigt werden.
Zinsentscheidungen, Inflationsdaten und Bewegungen des US-Dollars können starke Kursbewegungen auslösen.
Three White Soldiers im Daytrading
Für Daytrader kann das Pattern auf kleineren Timeframes interessant sein.
Beispielsweise:
- 5-Minuten-Chart
- 15-Minuten-Chart
- 30-Minuten-Chart
Dabei sollte jedoch beachtet werden, dass kleinere Timeframes stärker von kurzfristigem Marktrauschen beeinflusst werden.
Ein möglicher Ansatz ist daher:
höherer Timeframe → Marktstruktur
niedrigerer Timeframe → Entry
Three White Soldiers im Swing Trading
Für Swing Trader können höhere Timeframes interessanter sein.
Beispielsweise:
- 4-Stunden-Chart
- Tageschart
- Wochenchart
Hier können Three White Soldiers Teil einer größeren Trendwende sein.
Je größer der Timeframe, desto größer kann allerdings auch der benötigte Stop Loss sein.
Die Positionsgröße sollte entsprechend angepasst werden.
Three White Soldiers und RSI
Der RSI kann als zusätzlicher Filter eingesetzt werden.
Beispielsweise kann ein Trader nach einem längeren Abwärtstrend beobachten, ob:
- RSI zuvor einen schwachen Bereich erreicht hat
- Three White Soldiers entstehen
- Momentum wieder zunimmt
Wichtig ist jedoch:
Ein niedriger RSI bedeutet nicht automatisch, dass der Markt steigen muss.
Der RSI sollte deshalb lediglich ergänzende Informationen liefern.
Three White Soldiers und Moving Average
Auch ein Moving Average kann zur Trendbestimmung verwendet werden.
Ein Trader könnte beispielsweise prüfen, ob die Three White Soldiers:
- unterhalb eines fallenden Durchschnitts entstehen
- einen wichtigen Durchschnitt zurückerobern
- oberhalb eines steigenden Durchschnitts entstehen
Besonders interessant kann ein Breakout über einen langfristig relevanten Moving Average sein.
Auch hier gilt: Der Moving Average ist kein eigenständiges Kaufsignal.
Three White Soldiers und Volumen
Volumen kann zusätzliche Informationen über die Stärke einer Bewegung liefern.
Wenn die drei bullishen Kerzen mit zunehmendem Handelsvolumen auftreten, kann dies die Interpretation eines steigenden Kaufinteresses unterstützen.
Allerdings sollte das Volumen immer im Kontext des jeweiligen Marktes betrachtet werden.
Bei Forex sind Volumendaten beispielsweise anders zu interpretieren als bei zentralisierten Börsen.
Three White Soldiers und Price Action
Die Kombination mit Price Action kann besonders interessant sein.
Beispiel:
Abwärtstrend
↓
Unterstützung
↓
Three White Soldiers
↓
Higher Low
↓
Breakout
Hier entsteht ein vollständigeres technisches Szenario.
Das Candlestick-Pattern liefert dabei nur einen Teil der Information.
Wie zuverlässig sind Three White Soldiers?
Eine pauschale Trefferquote für Three White Soldiers gibt es nicht.
Die Ergebnisse hängen unter anderem ab von:
- Markt
- Timeframe
- Marktphase
- Entry
- Stop Loss
- Take Profit
- Trend
- Volatilität
- Transaktionskosten
Eine Formation kann in einem starken Trend anders funktionieren als in einer Seitwärtsphase.
Wer das Pattern handeln möchte, sollte deshalb nicht nur einzelne Beispiele betrachten.
Three White Soldiers Backtesting
Eine Trading-Idee sollte möglichst genau definiert werden.
Beispielsweise:
Setup: Three White Soldiers nach einem Abwärtstrend.
Entry: Breakout über das Hoch der dritten Kerze.
Stop Loss: unter dem Tief der Formation.
Take Profit: 2R.
Anschließend werden viele historische Trades ausgewertet.
Interessante Kennzahlen sind:
- Trefferquote
- durchschnittlicher Gewinn
- durchschnittlicher Verlust
- Profit Factor
- Erwartungswert
- Drawdown
- Anzahl der Trades
So lässt sich prüfen, ob das Pattern im eigenen Trading tatsächlich einen statistischen Vorteil bietet.
Häufige Fehler beim Trading der Three White Soldiers
Jede Dreierfolge handeln
Nicht drei grüne Kerzen sind automatisch Three White Soldiers.
Den Kontext ignorieren
Die Formation sollte im Zusammenhang mit Trend und Marktstruktur betrachtet werden.
Zu spät einsteigen
Nach drei sehr großen Kerzen kann ein Einstieg bereits weit vom ursprünglichen Level entfernt sein.
Widerstände ignorieren
Ein starker Widerstand kann die weitere Aufwärtsbewegung begrenzen.
RSI als Kaufsignal verwenden
Ein überverkaufter RSI garantiert keine Erholung.
Kein Stop Loss
Auch starke Candlestick-Formationen können scheitern.
Keine Statistik
Einzelne erfolgreiche Beispiele beweisen keine profitable Strategie.
Three White Soldiers Checkliste
Vor einem möglichen Trade können folgende Fragen helfen:
- Liegen wirklich drei bullishe Kerzen vor?
- Steigen die Schlusskurse?
- Sind die Kerzenkörper ausreichend stark?
- Schließen die Kerzen nahe am Hoch?
- Gibt es auffällig lange obere Schatten?
- Befindet sich der Markt vorher in einem Abwärtstrend?
- Liegt eine relevante Unterstützung vor?
- Gibt es eine Veränderung der Marktstruktur?
- Wo liegt das nächste Swing High?
- Gibt es einen Breakout?
- Wo liegt der Stop Loss?
- Wo liegt das Kursziel?
- Wie groß ist das Risiko?
- Passt das Chance-Risiko-Verhältnis?
- Wurde die Strategie getestet?
Tipps für das Trading der Three White Soldiers
Auf den Kontext achten
Das Pattern ist nach einem Abwärtstrend besonders interessant.
Nicht blind kaufen
Die Formation sollte mit Marktstruktur und Levels kombiniert werden.
Breakouts bestätigen
Ein anschließender Ausbruch über ein relevantes Swing High kann zusätzliche Bestätigung liefern.
Auf die Kerzenqualität achten
Extrem große Kerzen können bereits eine überdehnte Bewegung darstellen.
Höhere Timeframes prüfen
Ein Pattern auf dem Tageschart kann eine andere Bedeutung haben als eines im 5-Minuten-Chart.
Risiko begrenzen
Keine Candlestick-Formation garantiert einen Gewinn.
Backtesting durchführen
Eine konkrete Strategie sollte über viele historische Beispiele getestet werden.
Fazit: Three White Soldiers
Die Three White Soldiers sind ein bekanntes bullisches Candlestick-Pattern aus drei aufeinanderfolgenden starken bullishen Kerzen.
Die Formation kann insbesondere nach einem Abwärtstrend auf eine mögliche Veränderung der Marktstruktur und eine bullishe Trendumkehr hindeuten.
Typische Merkmale sind:
- drei bullishe Kerzen
- höhere Schlusskurse
- relativ große Kerzenkörper
- Schlusskurse nahe den Hochs
- begrenzte obere Schatten
- Eröffnungen innerhalb oder nahe der vorherigen Kerzenkörper
Für das Trading ist jedoch nicht das Pattern allein entscheidend.
Besonders relevant sind Trend, Unterstützungen, Widerstände, Marktstruktur, Breakouts, Volumen und Risikomanagement.
Ein möglicher Ansatz besteht darin, die Three White Soldiers zunächst als Warnsignal für eine mögliche bullishe Veränderung zu betrachten und anschließend auf einen Breakout oder Pullback zu warten.
Three White Soldiers sind kein Garant für steigende Kurse. Das Pattern liefert ein Szenario – die eigentliche Trading-Strategie entsteht erst durch klare Entry-, Exit- und Risikoregeln.