Orderbuch: Definition, Verständnis & Handelsstrategien. Ein Orderbuch ist ein Instrument, das mehr Details über die Aufträge liefert, die Trader auf dem Markt platzieren. Es listet das Volumen der Käufe und Verkäufe und ihre Gesamtpreise auf. Wenn du dir also die Zeit nimmst, mehr über diese Trends zu erfahren, kannst du bessere Handelsentscheidungen auf dem Markt treffen.
Ein weiterer wichtiger Vorteil des Orderbuchs ist, dass es dir zeigt, wie hoch die Liquidität auf dem Markt ist. Im Idealfall kannst du durch einen Blick auf die Auftragsflüsse in einem bestimmten Vermögenswert erkennen, wie liquide oder illiquide dieser ist.
Wie ein Orderbuch aufgebaut ist
Der Finzanzmarkt besteht aus Millionen von Tradern, die jeden Tag Trades abschließen. Wenn du als Trader weißt, wie diese Teilnehmer ihre Mittel in einem bestimmten Vermögenswert einsetzen, kannst du bessere Entscheidungen treffen.
Wenn du also mehr Informationen über die Auftragsbewegungen bekommst, kannst du den Markt besser verstehen.
Level 2 Daten
Ein Orderbuch, das von den meisten Brokern angeboten wird, besteht aus mehreren wichtigen Teilen. Zunächst gibt es die Level-2-Daten, die die Geld- und Briefkurse eines bestimmten Vermögenswerts anzeigen.
Bei den meisten liquiden Aktien wie Tesla und Apple werden diese Daten in der Regel in Mikrosekunden aktualisiert, wenn die Zahl der Trades steigt. Deshalb ist es wichtig, Zugang zu diesen Informationen zu haben, um noch fundiertere Entscheidungen treffen zu können.
Zeit und Umsatz
Zweitens gibt es das Time & Sales-Tool, das mehr Details über das Volumen, den Preis, die Richtung, das Datum und die Zeitdaten für jeden Handel liefert. Diese Zahlen werden in Echtzeit bereitgestellt. Die Nutzung des Time & Sales Tools wird auch als Lesen des Bandes bezeichnet.
Verteilung des Auftragsflusses
Drittens bieten einige Broker ein Tool an, das als Orderflow-Verteilung bekannt ist. Dabei handelt es sich in der Regel um ein Diagramm, das die Zu- und Abflüsse bei einer Aktie zeigt. Der wichtigste Teil der Verteilung ist, dass sie dir die Bestandteile des Auftragsflusses zeigt.
Idealerweise zeigt sie die Zusammensetzung der Aufträge nach ihrer Größe, z. B. groß, klein und mittel.
Wenn du also feststellst, dass viele große Investoren eine Aktie kaufen, ist das ein Hinweis darauf, dass sie möglicherweise etwas wissen, was du nicht weißt. Daher ist es sinnvoll, etwas Geld in den Vermögenswert zu investieren.
Du kannst dir auch die Verteilung der Auftragsströme im Allgemeinen ansehen, indem du dir die Gesamtzuflüsse und -abflüsse ansiehst. Wenn es mehr Abflüsse als Zuflüsse gibt, könnte das ein Zeichen für Probleme sein.
Umfangreiche Aufträge
Der letzte Teil der Orderflow-Verteilung ist bekannt als Großaufträge in einem bestimmten Zeitraum, normalerweise 5 Tage. Auch dieses Tool zeigt dir die Anzahl der Großaufträge in diesem Zeitraum und ist für die meisten Händler eine gute Sache.
Wie man das Orderbuch liest
Wie liest du also das Orderbuch auf dem Markt? Der Prozess ist normalerweise recht einfach, vor allem, wenn du neuere Handelsplattformen verwendest.
Wie du feststellen wirst, ist es bei den meisten liquiden Aktien wie Apple und Microsoft nicht einfach, das Orderbuch zu lesen, weil sich die Daten so schnell bewegen.
Als Nächstes musst du die wichtigsten Begriffe im Orderbuch verstehen. Zuerst wirst du zwei Begriffe kennenlernen, die als Bid und Ask bekannt sind.
Im Idealfall bezeichnet ein Gebot den Betrag, den ein Käufer für einen Vermögenswert zu zahlen bereit ist. Die Nachfrage hingegen ist der Höchstbetrag, zu dem ein Händler bereit ist, einen Vermögenswert zu kaufen. Die meisten Broker geben der Kaufseite eine grüne und der Verkaufsseite eine rote Farbe.
Wie man mit dem OB handelt
Die meisten Trader nutzen das Orderbuch als Teil ihres Rechercheprozesses. Auch wenn du mit diesen Strategien Handelsmöglichkeiten finden kannst, ist es unserer Erfahrung nach am besten, sie mit anderen technischen und fundamentalen Analyseverfahren zu kombinieren.
Wenn du ungewöhnliche Bewegungen im Orderbuch entdeckst, gibt dir die Fundamentalanalyse mehr Informationen darüber, warum das so ist. Es könnte zum Beispiel daran liegen, dass ein Unternehmen schwache Gewinne veröffentlicht hat oder dass eine Firma wichtige Neuigkeiten verkündet hat.
Nachdem du diese Gründe herausgefunden hast, kannst du die technische Analyse und die Preisaktionsanalyse anwenden, um mehr über den Markt herauszufinden.
Bei der technischen Analyse verwendest du Instrumente wie gleitende Durchschnitte und den Relative Strength Index (RSI), um zu entscheiden, ob du einen Vermögenswert kaufen oder verkaufen solltest. Bei der Preisaktionsanalyse nutzt du die Anordnung eines Diagramms, um festzustellen, ob es sich um einen Kauf oder Verkauf handelt.
Abschließende Überlegungen
In diesem Artikel haben wir uns angeschaut, was ein Orderbuch ist und aus welchen Komponenten es besteht, einschließlich Level 2 und Time and Sales. Außerdem haben wir erklärt, wie du dieses Instrument auf dem Finanzmarkt richtig einsetzt.
Forex Trading lernen mit 4REX Impulse:
Du suchst nach einer dauerhaft profitablen Trading Strategie?
Hol dir unser kostenloses Trading Beratungsgespräch
oder starte direkt mit der Trading Ausbildung:
