Relative Vigor Index

Der Relative Vigor Index (RVI) ist ein technischer Indikator, der Trader dabei unterstützen soll, die Stärke einer Kursbewegung einzuschätzen.

Der RVI basiert auf einer einfachen Überlegung: In einem Aufwärtstrend liegt der Schlusskurs häufig relativ weit oben innerhalb der Handelsspanne einer Kerze. In einem Abwärtstrend befindet sich der Schlusskurs dagegen eher im unteren Bereich der jeweiligen Handelsspanne.

Genau dieses Verhältnis versucht der Relative Vigor Index abzubilden.

Der RVI wird deshalb vor allem als Trend- und Momentum-Indikator eingesetzt. Besonders häufig betrachten Trader dabei die RVI-Linie zusammen mit einer Signallinie. Kreuzungen können Hinweise auf eine Veränderung des Momentums liefern.

Zusätzlich kann der RVI zur Analyse von Divergenzen verwendet werden.

Wichtig ist allerdings: Der RVI ist kein eigenständiges Kaufs- oder Verkaufssignal. Wie bei anderen technischen Indikatoren sollte auch der Relative Vigor Index im Zusammenhang mit Marktstruktur, Trend, Unterstützungen, Widerständen und Price Action betrachtet werden.

Was ist der Relative Vigor Index?

Der Relative Vigor Index, kurz RVI, ist ein technischer Momentum-Indikator.

Er wurde entwickelt, um die relative Stärke einer Kursbewegung zu messen.

Die Grundidee:

In einem starken Aufwärtstrend liegt der Schlusskurs tendenziell näher am Hoch der Kerze.

In einem starken Abwärtstrend liegt der Schlusskurs tendenziell näher am Tief.

Der RVI setzt deshalb die Veränderung des Schlusskurses in Relation zur Handelsspanne.

Damit versucht der Indikator nicht einfach nur zu messen, ob der Kurs steigt oder fällt, sondern wie überzeugend die Bewegung innerhalb der jeweiligen Kerze ist.

Was bedeutet RVI?

RVI steht für:

Relative Vigor Index

Auf Deutsch lässt sich der Begriff ungefähr als Index der relativen Stärke übersetzen.

Der RVI sollte dabei nicht mit dem Relative Strength Index (RSI) verwechselt werden.

Beide Indikatoren besitzen ähnliche Abkürzungen, verfolgen aber unterschiedliche Berechnungsansätze.

RVI vs. RSI

Die beiden Indikatoren werden häufig verwechselt.

Relative Vigor Index

Der RVI betrachtet unter anderem das Verhältnis von Schlusskursveränderung und Handelsspanne.

Relative Strength Index

Der RSI misst die Stärke von Aufwärts- und Abwärtsbewegungen anhand einer anderen Berechnung und wird häufig mit den Bereichen 30 und 70 interpretiert.

Der RVI ist also nicht einfach eine andere Version des RSI.

Auch die typische Interpretation unterscheidet sich.

Beim RVI stehen vor allem:

• Trendstärke
• Momentum
• Signallinien
• Kreuzungen
• Divergenzen

im Mittelpunkt.

Wie funktioniert der RVI?

Der Relative Vigor Index betrachtet die Beziehung zwischen:

Close – Open

und

High – Low

einer Kerze.

Vereinfacht ausgedrückt:

Wenn der Schlusskurs deutlich über dem Eröffnungskurs liegt und die Kerze gleichzeitig eine bestimmte Handelsspanne besitzt, spricht das für eine stärkere bullishe Bewegung.

Bei einer bearischen Kerze kann das Verhältnis entsprechend negativ ausfallen.

Die einzelnen Werte werden anschließend über mehrere Perioden geglättet.

Dadurch entsteht eine weniger unruhige RVI-Linie.

RVI Berechnung

Die genaue Berechnung des klassischen RVI erfolgt über eine geglättete Beziehung zwischen der Veränderung von Close zu Open und der jeweiligen Handelsspanne.

Vereinfacht beginnt die Berechnung mit:

In der klassischen Variante werden dabei gewichtete gleitende Durchschnitte verwendet.

Häufig wird eine 4-Perioden-Glättung eingesetzt.

Die exakte Darstellung kann je nach Plattform leicht unterschiedlich umgesetzt werden.

RVI Formel

Eine häufig verwendete Darstellung des RVI lautet:

Dabei gilt:

und

Die Gewichtung sorgt dafür, dass die jüngeren Werte stärker berücksichtigt werden.

Die konkrete Formel kann je nach Chartsoftware oder RVI-Variante leicht abweichen.

RVI Signallinie

Neben der RVI-Linie wird normalerweise eine Signallinie dargestellt.

Diese basiert auf einer geglätteten Version der RVI-Werte.

Dadurch entstehen zwei Linien:

RVI-Linie

und

Signal-Linie

Trader beobachten insbesondere deren Kreuzungen.

RVI Einstellungen

Eine häufig verwendete Standardeinstellung ist:

RVI Perioden: 10

und eine kürzere Glättung der Signallinie.

Bei der klassischen RVI-Berechnung wird innerhalb der einzelnen Werte häufig eine 4-Perioden-Gewichtung verwendet.

Die Einstellungen können jedoch an den jeweiligen Trading-Stil angepasst werden.

Kurzfristiges Trading

Kürzere Perioden reagieren schneller.

Das erzeugt allerdings auch mehr Signale und damit mehr potenzielles Marktrauschen.

Langfristiges Trading

Längere Perioden glätten die Bewegung stärker.

Dadurch entstehen weniger Signale, der Indikator reagiert aber langsamer.

RVI im Chart

Der Relative Vigor Index wird normalerweise in einem separaten Indikatorfenster unterhalb des Preischarts dargestellt.

Die RVI-Linie bewegt sich dabei um eine zentrale Nulllinie.

Trader betrachten unter anderem:

• Position zur Nulllinie
• Richtung der RVI-Linie
• Kreuzung mit der Signallinie
• Divergenzen
• Zusammenhang mit der Preisstruktur

RVI Nulllinie

Die Nulllinie ist beim RVI ein wichtiger Orientierungspunkt.

Befindet sich der RVI oberhalb der Nulllinie, deutet dies grundsätzlich auf eine stärkere bullishe Dynamik hin.

Unterhalb der Nulllinie überwiegt entsprechend die bearishe Dynamik.

Die Nulllinie sollte jedoch nicht wie die 30- und 70-Level beim RSI interpretiert werden.

Beim RVI gibt es keine universelle Aussage wie:

„Über X kaufen, unter Y verkaufen.“

RVI über der Nulllinie

Ein RVI oberhalb von null kann darauf hindeuten, dass die Schlusskurse im betrachteten Zeitraum relativ stärker waren.

Das kann einen Aufwärtstrend beziehungsweise positives Momentum unterstützen.

Beispiel:

Der Markt befindet sich in einem Aufwärtstrend.

Der RVI steigt über die Nulllinie.

Gleichzeitig entstehen höhere Hochs und höhere Tiefs.

Die verschiedenen Informationen passen zusammen.

Das ist wesentlich aussagekräftiger als der RVI allein.

RVI unter der Nulllinie

Befindet sich der RVI unterhalb der Nulllinie, deutet dies auf eine stärkere bearishe Dynamik hin.

Beispielsweise:

Lower High

↓

Lower Low

↓

RVI unter null

↓

RVI bleibt unter Signallinie

Diese Kombination kann einen bestehenden Abwärtstrend bestätigen.

RVI Signal-Crossover

Eine der bekanntesten Anwendungen des RVI sind Kreuzungen zwischen RVI und Signallinie.

Bullishes RVI-Crossover

Die RVI-Linie steigt über die Signallinie.

Das kann auf zunehmendes bullishes Momentum hindeuten.

Bearishes RVI-Crossover

Die RVI-Linie fällt unter die Signallinie.

Das kann auf zunehmendes bearishes Momentum hindeuten.

Allerdings sollte ein Crossover nicht automatisch als Einstiegssignal betrachtet werden.

In Seitwärtsmärkten können viele Fehlsignale entstehen.

RVI Trading Strategie 1: RVI Crossover

Eine einfache RVI-Strategie basiert auf der Kreuzung von RVI und Signallinie.

Long Setup

1. Markt befindet sich idealerweise in einem Aufwärtstrend.
2. RVI liegt möglichst oberhalb oder nahe der Nulllinie.
3. RVI kreuzt die Signallinie von unten nach oben.
4. Price Action bestätigt die Bewegung.
5. Long-Einstieg wird geprüft.

Short Setup

1. Markt befindet sich idealerweise in einem Abwärtstrend.
2. RVI liegt möglichst unterhalb oder nahe der Nulllinie.
3. RVI kreuzt die Signallinie von oben nach unten.
4. Price Action bestätigt die Bewegung.
5. Short-Einstieg wird geprüft.

Der Vorteil dieser Vorgehensweise:

Der RVI wird nicht isoliert betrachtet.

RVI Trading Strategie 2: RVI + Trend

Eine weitere Möglichkeit besteht darin, den RVI ausschließlich in Richtung des übergeordneten Trends zu verwenden.

Beispiel Aufwärtstrend:

Higher Highs

Higher Lows

RVI über 0

bullishes Crossover

Das kann ein mögliches Long-Setup darstellen.

Bei einem Abwärtstrend entsprechend:

Lower Highs

Lower Lows

RVI unter 0

bearishes Crossover

Das kann ein mögliches Short-Setup darstellen.

RVI Trading Strategie 3: RVI + Moving Average

Der RVI kann mit einem Moving Average kombiniert werden.

Der Moving Average dient dabei beispielsweise als Trendfilter.

Beispiel:

Der Kurs liegt über dem 200er Moving Average.

Der langfristige Trend wird als bullish betrachtet.

Der RVI liefert anschließend ein bullishes Crossover.

Ein Trader könnte dieses Signal bevorzugen, während bearishe RVI-Signale ignoriert werden.

Das reduziert die Anzahl der Trades.

Ob es die Strategie tatsächlich verbessert, sollte allerdings per Backtesting überprüft werden.

RVI Trading Strategie 4: RVI Divergenz

Eine weitere Anwendung sind Divergenzen.

Eine Divergenz entsteht vereinfacht dann, wenn sich Preis und Indikator unterschiedlich entwickeln.

Bullishe Divergenz

Der Kurs bildet ein tieferes Tief.

Der RVI bildet dagegen ein höheres Tief.

Das kann auf nachlassendes bearishes Momentum hindeuten.

Bearishe Divergenz

Der Kurs bildet ein höheres Hoch.

Der RVI bildet dagegen ein tieferes Hoch.

Das kann auf nachlassendes bullishes Momentum hindeuten.

Eine Divergenz ist allerdings kein automatisches Reversal-Signal.

Bullishe RVI Divergenz

Beispiel:

Der Goldpreis fällt von:

2.500 → 2.450 → 2.400 USD

Das zweite Tief liegt niedriger.

Der RVI fällt beim ersten Tief stärker als beim zweiten.

Es entsteht:

Preis: Lower Low

RVI: Higher Low

Diese bullishe Divergenz kann darauf hindeuten, dass der Verkaufsdruck nachlässt.

Für einen Trade sollte allerdings eine zusätzliche Bestätigung abgewartet werden.

Bearishe RVI Divergenz

Beim bearischen Gegenstück:

Der Kurs steigt von:

100 → 110 → 120

Das zweite Hoch liegt höher.

Der RVI erreicht beim zweiten Hoch jedoch ein niedrigeres Niveau.

Es entsteht:

Preis: Higher High

RVI: Lower High

Das kann auf nachlassendes bullishes Momentum hindeuten.

Auch hier sollte die Divergenz nicht isoliert gehandelt werden.

RVI Trading Strategie 5: RVI + Support & Resistance

Der RVI kann mit wichtigen Preiszonen kombiniert werden.

Beispiel:

Der DAX fällt in eine starke Unterstützung.

Der Kurs bildet dort ein bullishes Candlestick Pattern.

Gleichzeitig kreuzt der RVI seine Signallinie nach oben.

Diese Kombination liefert mehr Kontext als ein RVI-Crossover mitten in einer beliebigen Seitwärtsbewegung.

RVI für Forex Trading

Der Relative Vigor Index kann grundsätzlich bei verschiedenen Märkten eingesetzt werden.

Im Forex Trading kann er beispielsweise bei:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• AUD/USD

verwendet werden.

Trader können den RVI beispielsweise nutzen, um Momentum innerhalb eines Trends zu beurteilen.

Dabei sollte berücksichtigt werden, dass Forex ein dezentraler Markt ist und Volumeninformationen je nach Datenquelle unterschiedlich ausfallen können.

Der RVI selbst basiert jedoch primär auf Preis- und Kerzendaten.

RVI beim DAX Trading

Auch beim DAX kann der RVI als ergänzendes Werkzeug eingesetzt werden.

Ein mögliches Szenario:

Der DAX befindet sich oberhalb eines wichtigen Moving Average.

Die Marktstruktur zeigt höhere Hochs und höhere Tiefs.

Nach einem Pullback kreuzt der RVI die Signallinie bullish.

Das kann als zusätzliche Bestätigung eines möglichen Long-Setups dienen.

Der Einstieg sollte jedoch nicht allein aufgrund des Indikators erfolgen.

RVI beim Nasdaq Trading

Der Nasdaq weist häufig eine hohe Intraday-Dynamik auf.

Ein RVI kann dabei helfen, Veränderungen im kurzfristigen Momentum sichtbar zu machen.

Besonders interessant kann die Kombination aus:

• Marktstruktur
• VWAP
• Unterstützungen
• Widerständen
• RVI

sein.

Bei sehr kleinen Timeframes können RVI-Signale allerdings schnell wechseln.

RVI beim Gold Trading

Auch Gold kann mit dem RVI analysiert werden.

Nach einer starken Bewegung kann der Indikator beispielsweise zeigen, dass das Momentum nachlässt.

Besonders interessant sind dabei Divergenzen.

Allerdings können Nachrichten und starke Bewegungen im Goldmarkt dazu führen, dass ein vermeintliches Reversal-Signal schnell invalidiert wird.

RVI für Aktien

Bei Aktien kann der RVI beispielsweise genutzt werden, um die Dynamik eines Trends zu untersuchen.

Eine Aktie befindet sich beispielsweise über ihrem langfristigen Moving Average.

Der Kurs bildet höhere Tiefs.

Der RVI bleibt oberhalb der Nulllinie.

Das kann die bullishe Marktstruktur unterstützen.

Der Indikator liefert dabei eine zusätzliche Perspektive auf die Kursbewegung.

RVI für Daytrading

Für Daytrader kann der RVI auf kleineren Timeframes eingesetzt werden.

Beispielsweise:

15-Minuten-Chart

für den übergeordneten Intraday-Kontext

und

5-Minuten-Chart

für das konkrete Setup.

Allerdings sollte der RVI nicht dazu verwendet werden, jeden kleinen Richtungswechsel zu handeln.

Je kleiner der Timeframe, desto mehr Marktrauschen kann entstehen.

RVI für Swing Trading

Swing Trader können den RVI auf höheren Timeframes verwenden.

Beispielsweise:

• 1-Stunden-Chart
• 4-Stunden-Chart
• Tageschart

Hier können Crossover und Divergenzen teilweise klarer erscheinen.

Eine höhere Zeitebene bedeutet jedoch nicht automatisch bessere Signale.

Entscheidend bleibt die Qualität der Trading-Regeln.

RVI und Price Action

Eine sinnvolle Anwendung besteht darin, den RVI nicht als primäre Analyse zu verwenden.

Stattdessen:

Price Action bestimmt das Setup.

RVI liefert zusätzliche Bestätigung.

Beispiel:

Der Markt befindet sich in einem Aufwärtstrend.

Der Kurs korrigiert zu einer Unterstützung.

Es entsteht ein Bullish Engulfing.

Der RVI dreht gleichzeitig nach oben.

Damit passen mehrere Faktoren zusammen.

RVI und Risikomanagement

Auch der beste Indikator ersetzt kein Risikomanagement.

Vor einem Trade sollte klar sein:

• Entry
• Stop Loss
• Take Profit
• Positionsgröße
• maximales Risiko

Ein RVI-Crossover sagt dir nicht automatisch, wo dein Stop Loss liegen sollte.

Das sollte sich vielmehr aus der Marktstruktur und deinem Tradingplan ergeben.

RVI und Stop Loss

Bei einer Long-Position kann der Stop Loss beispielsweise unter einem relevanten Swing Low liegen.

Bei einem Short-Trade entsprechend oberhalb eines relevanten Swing Highs.

Der RVI kann dabei als Einstiegshilfe dienen.

Er sollte jedoch nicht dafür verwendet werden, den Stop ständig nachträglich zu verändern.

RVI und Take Profit

Auch das Kursziel sollte nicht einfach aus dem RVI abgeleitet werden.

Mögliche Ziele können beispielsweise sein:

• vorheriges Hoch
• vorheriges Tief
• Support
• Resistance
• festgelegtes Chance-Risiko-Verhältnis
• Trailing Stop

Der RVI kann dabei helfen, das Momentum zu beurteilen.

Das konkrete Kursziel sollte jedoch Bestandteil des Tradingplans sein.

Vorteile des Relative Vigor Index

Der RVI bietet einige interessante Eigenschaften.

Einfache Interpretation

Die Beziehung zwischen RVI und Signallinie ist relativ leicht zu verstehen.

Momentum und Trend

Der Indikator kann Informationen über die Dynamik einer Bewegung liefern.

Divergenzen

Divergenzen zwischen Kurs und RVI können interessante Hinweise geben.

Kombination mit anderen Werkzeugen

Der RVI lässt sich beispielsweise mit:

• Moving Averages
• Support & Resistance
• Price Action
• Trendlinien
• Chartformationen

kombinieren.

Nachteile des RVI

Auch der Relative Vigor Index besitzt klare Grenzen.

Fehlsignale

Besonders in Seitwärtsmärkten können viele Kreuzungen entstehen.

Verzögerung

Durch die Glättung reagiert der Indikator nicht unmittelbar auf jede Kursveränderung.

Kein eigenständiges Handelssystem

Der RVI liefert keine vollständige Strategie.

Divergenzen können lange bestehen

Eine Divergenz bedeutet nicht automatisch, dass der Markt sofort dreht.

Einstellungen beeinflussen Signale

Unterschiedliche Perioden können zu deutlich unterschiedlichen Ergebnissen führen.

RVI in Seitwärtsmärkten

In einer Range kann der RVI häufig zwischen seiner Signallinie hin und her wechseln.

Dadurch entstehen viele potenzielle Signale.

Das ist ein typisches Problem vieler Momentum-Indikatoren.

Deshalb kann es sinnvoll sein, zunächst zu prüfen:

Befindet sich der Markt überhaupt in einem klaren Trend?

Wenn nicht, sollte die Strategie entsprechend angepasst werden.

RVI und mehrere Timeframes

Eine Multi-Timeframe-Analyse kann helfen.

Beispiel:

4-Stunden-Chart

→ übergeordneter Trend

1-Stunden-Chart

→ Marktstruktur

15-Minuten-Chart

→ Einstieg

Der RVI kann auf mehreren Ebenen eingesetzt werden.

Wichtig ist jedoch, nicht durch ständig wechselnde Timeframes widersprüchliche Signale zu erzeugen.

Wie zuverlässig ist der RVI?

Der Relative Vigor Index ist kein zuverlässiges Signal im Sinne einer Garantie.

Wie bei jedem technischen Indikator hängt die Aussagekraft stark davon ab:

• welcher Markt gehandelt wird
• welcher Timeframe verwendet wird
• welche Einstellungen gewählt werden
• wie das Signal definiert ist
• welche Marktphase vorliegt
• welche zusätzlichen Filter verwendet werden

Deshalb sollte eine RVI-Strategie immer mit historischen Daten getestet werden.

RVI Strategie backtesten

Bevor du den RVI mit echtem Geld einsetzt, solltest du die konkrete Strategie testen.

Beispielsweise könnte eine Regel lauten:

Long, wenn der Kurs über dem 200er Moving Average liegt und der RVI die Signallinie von unten nach oben kreuzt.

Jetzt kann untersucht werden:

• Wie viele Trades entstehen?
• Wie hoch ist die Trefferquote?
• Wie groß ist der durchschnittliche Gewinn?
• Wie groß ist der durchschnittliche Verlust?
• Wie hoch ist der maximale Drawdown?
• Welche Marktphasen funktionieren?
• Welche Timeframes funktionieren?

Erst dadurch lässt sich beurteilen, ob aus einem interessanten Indikator tatsächlich ein brauchbares Handelssystem entsteht.

Häufige Fehler beim RVI Trading

RVI mit RSI verwechseln

Die beiden Indikatoren sind nicht identisch.

Jeden Crossover handeln

Ein Crossover allein reicht häufig nicht aus.

Divergenzen als sichere Umkehr ansehen

Eine Divergenz kann lange bestehen bleiben.

Marktstruktur ignorieren

Der Indikator sollte nicht wichtiger sein als der Preis.

Zu viele Filter verwenden

Mehr Indikatoren machen eine Strategie nicht automatisch besser.

Keine Backtests durchführen

Ein einzelnes Beispiel aus dem Chart sagt wenig über die langfristige Qualität einer Strategie aus.

RVI vs. andere Momentum-Indikatoren

Der RVI ist nur einer von vielen technischen Indikatoren.

Je nach Ziel können beispielsweise auch folgende Werkzeuge verwendet werden:

Keiner dieser Indikatoren ist automatisch „besser“.

Entscheidend ist, welche Information für die jeweilige Trading-Strategie benötigt wird.

RVI Trading Checkliste

Vor einem möglichen Trade kannst du folgende Fragen prüfen:

1. Gibt es einen klaren Trend?

2. Wie entwickelt sich die Marktstruktur?

3. Befindet sich der RVI über oder unter der Nulllinie?

4. Hat der RVI die Signallinie gekreuzt?

5. Gibt es eine Divergenz?

6. Liegt der Kurs an einer relevanten Preiszone?

7. Gibt es eine Price-Action-Bestätigung?

8. Wo liegt der Stop Loss?

9. Wo liegt das Kursziel?

10. Ist das Setup historisch getestet?

Damit wird der RVI nicht als isoliertes Signal, sondern als Bestandteil eines vollständigen Trading-Prozesses verwendet.

Fazit: Relative Vigor Index richtig nutzen

Der Relative Vigor Index (RVI) ist ein technischer Indikator zur Analyse von Momentum und Stärke einer Kursbewegung.

Er basiert auf dem Verhältnis zwischen der Veränderung des Schlusskurses und der Handelsspanne einer Kerze. Durch die Glättung entsteht eine RVI-Linie, die häufig gemeinsam mit einer Signallinie analysiert wird.

Besonders bekannte Anwendungsmöglichkeiten sind:

• RVI-Crossover
• Nulllinien-Analyse
• Divergenzen
• Kombination mit Moving Averages
• Kombination mit Support & Resistance
• Kombination mit Price Action

Dabei gilt jedoch:

Ein RVI-Signal ist noch keine Trading-Strategie.

Ein Crossover kann scheitern. Eine Divergenz kann lange bestehen bleiben. Und in Seitwärtsmärkten können zahlreiche Fehlsignale entstehen.

Wer den Relative Vigor Index sinnvoll einsetzen möchte, sollte ihn deshalb in einen klaren Tradingplan integrieren.

Marktstruktur liefert den Kontext. Price Action liefert das Setup. Der RVI kann zusätzliche Bestätigung liefern.

Genau diese Kombination ist in der Praxis meist sinnvoller, als den RVI als alleinigen Signalgeber zu verwenden.