Jeder Trade beginnt mit einer Entscheidung:
Wie soll die Position eröffnet werden?
Viele Anfänger konzentrieren sich auf Strategie, Chartanalyse und Einstiege, beschäftigen sich aber kaum mit der eigentlichen Orderausführung.
Dabei kann die Wahl der richtigen Orderart einen großen Unterschied machen.
Die zwei wichtigsten Orderarten im Trading sind:
Market Order und Limit Order.
Beide können genutzt werden, um eine Position zu eröffnen oder zu schließen.
Der entscheidende Unterschied liegt darin, wann und zu welchem Preis die Order ausgeführt wird.
Während eine Market Order sofort zum aktuell verfügbaren Marktpreis ausgeführt wird, wartet eine Limit Order auf einen vorher festgelegten Preis.
Um professionell zu handeln, solltest du verstehen, wie beide Orderarten funktionieren und welche Vor- und Nachteile sie haben.
Was ist eine Market Order?
Eine Market Order ist die einfachste Form einer Order.
Der Trader gibt den Auftrag:
„Kaufe oder verkaufe sofort zum aktuellen Marktpreis.“
Der Broker führt die Order direkt zum nächstmöglichen Preis aus.
Beispiel:
Der EUR/USD steht aktuell bei 1,1000.
Du möchtest sofort kaufen.
Du platzierst eine Market Order.
Die Position wird direkt eröffnet – beispielsweise bei 1,1001 oder 1,0999, abhängig von Marktbedingungen und Liquidität.
Der genaue Ausführungspreis kann leicht abweichen.
Diese Abweichung nennt man Slippage.
Vorteile einer Market Order
Der größte Vorteil einer Market Order ist die Geschwindigkeit.
Wenn du sicher bist, dass du jetzt handeln möchtest, bekommst du in der Regel eine schnelle Ausführung.
Das kann besonders wichtig sein bei:
Du musst nicht warten, bis der Markt deinen gewünschten Preis erreicht.
Nachteile einer Market Order
Der Nachteil:
Du kontrollierst den Einstiegspreis nicht exakt.
Gerade bei schnellen Bewegungen kann der tatsächliche Ausführungspreis vom erwarteten Preis abweichen.
Beispiel:
Du möchtest bei 20.000 Punkten im Nasdaq kaufen.
Durch eine schnelle Bewegung wird deine Order aber erst bei 20.010 Punkten ausgeführt.
Bei kleinen Bewegungen spielt das oft kaum eine Rolle.
Bei Scalping oder sehr engen Stop-Losses kann dieser Unterschied jedoch entscheidend sein.
Was ist eine Limit Order?
Eine Limit Order funktioniert anders.
Hier bestimmt der Trader vorher den gewünschten Preis.
Die Order wird nur ausgeführt, wenn der Markt diesen Preis erreicht.
Beispiel:
Der EUR/USD steht aktuell bei 1,1000.
Du möchtest kaufen, aber erst bei 1,0950.
Du platzierst eine Buy Limit Order bei 1,0950.
Der Trade wird nur eröffnet, wenn der Kurs tatsächlich auf dieses Niveau fällt.
Bleibt der Markt darüber, passiert nichts.
Warum nutzen Trader Limit Orders?
Limit Orders geben dem Trader mehr Kontrolle über den Einstieg.
Statt dem Markt hinterherzulaufen, wartet der Trader auf seinen geplanten Preis.
Das ist besonders interessant bei Strategien wie:
- Pullback Trading
- Unterstützung und Widerstand
- Rücksetzer in Trendbewegungen
- bestimmten Price Action Setups
Ein Trader kann beispielsweise analysieren:
„Wenn der Markt an diese Zone zurückkommt, möchte ich einsteigen.“
Die Limit Order übernimmt dann die Ausführung.
Limit Order und Market Order im direkten Vergleich
Der Hauptunterschied liegt in der Priorität:
Eine Market Order bevorzugt Geschwindigkeit.
Eine Limit Order bevorzugt den Preis.
Bei einer Market Order sagst du:
„Ich möchte jetzt in den Markt.“
Bei einer Limit Order sagst du:
„Ich möchte nur zu diesem bestimmten Preis handeln.“
Keine der beiden Orderarten ist grundsätzlich besser.
Die richtige Wahl hängt von deiner Strategie und der jeweiligen Marktsituation ab.
Wann ist eine Market Order sinnvoll?
Eine Market Order kann sinnvoll sein, wenn der genaue Einstieg weniger wichtig ist als die sofortige Positionierung.
Beispielsweise:
Der Markt bricht aus einer wichtigen Zone aus.
Du möchtest die Bewegung nicht verpassen.
Der Einstieg soll sofort erfolgen.
Oder:
Ein Setup ist bestätigt und dein Plan sieht vor, direkt einzusteigen.
Gerade bei starken Bewegungen kann eine Limit Order dazu führen, dass du nicht ausgeführt wirst.
Der Markt läuft weiter, ohne deinen gewünschten Preis noch einmal zu erreichen.
Wann ist eine Limit Order sinnvoll?
Eine Limit Order eignet sich besonders, wenn du einen bestimmten Einstiegspreis erwartest.
Beispiel:
Der Markt befindet sich in einem Aufwärtstrend.
Du möchtest nicht dem Preis hinterherlaufen.
Stattdessen wartest du auf einen Rücksetzer zu einer vorher definierten Unterstützung.
Dort platzierst du eine Buy Limit Order.
Der Vorteil:
Du kaufst günstiger als der aktuelle Marktpreis.
Der Nachteil:
Der Markt erreicht deinen Preis möglicherweise nicht.
Eine verpasste Order gehört jedoch zum Trading dazu.
Viele professionelle Trader akzeptieren lieber eine verpasste Chance, als einen schlechten Einstieg zu erzwingen.
Limit Order vs. Market Order beim Daytrading
Beim Daytrading spielt die Orderausführung eine besonders große Rolle.
Kleine Kursbewegungen können über Gewinn oder Verlust entscheiden.
Viele Daytrader nutzen deshalb eine Kombination:
Sie analysieren den Markt mit höheren Zeiteinheiten und planen wichtige Preisbereiche.
Für den eigentlichen Einstieg entscheiden sie dann:
Ist eine sofortige Ausführung wichtig?
Oder kann auf einen besseren Preis gewartet werden?
Ein Breakout-Trader verwendet beispielsweise häufiger Market Orders.
Ein Pullback-Trader nutzt häufiger Limit Orders.
Limit Order vs. Market Order im Forex Trading
Im Forex Trading sind beide Orderarten sehr verbreitet.
Da der Forex Markt sehr liquide ist, funktionieren Market Orders bei vielen Währungspaaren normalerweise schnell.
Trotzdem kann es bei wichtigen Nachrichten oder hoher Volatilität zu größeren Preisabweichungen kommen.
Limit Orders werden häufig genutzt, wenn Trader bestimmte technische Bereiche handeln möchten.
Beispiel:
EUR/USD erreicht eine langfristige Unterstützungszone.
Der Trader möchte nur dort kaufen und nicht mitten in der Bewegung.
Eine Limit Order ermöglicht diese Planung.
Häufige Fehler bei Orderarten
Market Order aus Ungeduld
Ein häufiger Fehler:
Der Trader wartet nicht auf sein eigentliches Setup.
Er sieht eine Bewegung und steigt sofort ein.
Das Problem ist nicht die Market Order selbst.
Das Problem ist die fehlende Planung.
Eine Market Order sollte eine bewusste Entscheidung sein, kein emotionaler Impuls.
Limit Orders zu weit entfernt platzieren
Manche Trader setzen ihre Limit Order so weit vom aktuellen Preis entfernt, dass sie fast nie ausgeführt wird.
Ein guter Einstiegspreis muss trotzdem realistisch bleiben.
Der Markt muss die Möglichkeit haben, das Level zu erreichen.
Keine Planung für den Ausstieg
Viele Trader beschäftigen sich nur mit dem Einstieg.
Doch die Orderart beim Einstieg ist nur ein Teil des gesamten Trading-Prozesses.
Vor jedem Trade sollten auch Stop-Loss und Ziel definiert sein.
Ein guter Einstieg ohne Risikomanagement reicht nicht aus.
Welche Orderart nutzen professionelle Trader?
Professionelle Trader verwenden nicht ausschließlich eine bestimmte Orderart.
Sie wählen abhängig von ihrer Strategie.
Ein Trader, der schnelle Bewegungen handelt, benötigt häufig sofortige Ausführung.
Ein Trader, der auf präzise Einstiege wartet, bevorzugt oft Limit Orders.
Die wichtigste Fähigkeit ist nicht, die „beste“ Orderart zu kennen.
Es ist zu verstehen, warum eine bestimmte Order in einer bestimmten Situation sinnvoll ist.
Fazit: Limit Order oder Market Order?
Der Unterschied zwischen Limit Order und Market Order liegt vor allem in der Kontrolle über den Einstieg.
Eine Market Order bedeutet:
Sofortige Ausführung zum aktuellen Marktpreis.
Eine Limit Order bedeutet:
Ausführung nur zu einem vorher festgelegten Preis.
Beide Orderarten haben ihre Berechtigung.
Entscheidend ist, dass die Order zur Trading Strategie passt.
Wer einfach nur schnell in den Markt möchte, nutzt häufig eine Market Order.
Wer auf einen bestimmten Preis wartet und seinen Einstieg präzise planen möchte, verwendet häufig eine Limit Order.
Professionelles Trading bedeutet nicht, immer die gleiche Orderart zu nutzen.
Es bedeutet, die richtige Entscheidung für die jeweilige Marktsituation zu treffen.