Was ist der Swap? Und wie wird er berechnet? Was ist der Swap im Trading und warum sollten Trader ihn bei der Eröffnung seiner Positionen berücksichtigen? Kann ein Swap das Ergebnis eines Trades beeinflussen?
Das klären wir in diesem Artikel.
Was ist der Swap?
Bei der Wahl eines Brokers müssen sich Trader mit den Gebühren für ihre Trades auseinandersetzen. Meistens befassen sie sich mit der Höhe der Spreads und Provisionen für die ausgeführten Trades. Diejenigen, die nicht nur intraday handeln, sollten auch über Swap Bescheid wissen.
Wie wird Swap berechnet?
Bei einem Swap entstehen den Tradern Kosten (oder Einnahmen) für das Halten einer Position über Nacht.
Für Intraday-Trader, die es nicht gewohnt sind, ihre Positionen über Nacht zu halten, ist der Swap nicht so wichtig. Wenn sich der Trade jedoch in die Länge zieht und der Trader es nicht schafft, ihn vor Mitternacht zu schließen, kann er von einem geringfügigen Gewinnrückgang oder bestenfalls von einem unerwarteten kleinen Gewinn überrascht werden.
Der Umfang eines Swaps richtet sich nach den Zinssätzen der Zentralbanken der Länder, mit deren Währungen wir traden.
Je größer die Zinsdifferenz ist, desto größer ist der Swap.
Ein Swap ist positiv, wenn eine Long-Position in der Währung mit dem höheren Zinssatz gehalten wird. Während er negativ ist, wenn der Trader eine Short-Position in der Währung mit dem höheren Zinssatz hat.
Ein Swap ist also für verschiedene Währungspaare unterschiedlich. Sein Umfang hängt auch vom Broker (Liquiditätsanbieter) ab.
Was ist der 3-Tage-Swap?
Ein Swap wird dem Trader am Ende des Handelstages, in der Regel gegen Mitternacht, in Rechnung gestellt.
Ein besonders Merkmal, das die Trader kennen sollten, ist der dreifache Spread, der in der Nacht von Mittwoch auf Donnerstag berechnet wird. Dies liegt daran, dass die meisten Instrumente zwei Tage benötigen, um einen Handel abzurechnen. Ein von einem Trader am Mittwoch eröffneter Handel wird am Freitag abgewickelt und schließt das Wochenende ein.
Was ist Carry-Trading?
In den Tagen vor der Finanzkrise, als die meisten Zentralbanken in den Industrieländern ihre Zinssätze nicht wie heute nahe Null hielten, nutzten Trader und Investmentgesellschaften höhere positive Swaps, um spekulative Anlagen zu tätigen und von Zinsdifferenzen zu profitieren.
Daher wurden die Währungspaare USDJPY und GBPJPY in großem Umfang genutzt, als die Bank of Japan ihre Zinssätze lange Zeit sehr niedrig hielt und die Zinssätze in den USA und Großbritannien über fünf Prozent lagen.
Geschäfte, bei denen ein Anleger eine Währung zu einem niedrigen Zinssatz leiht und eine Währung zu einem höheren Zinssatz kauft, um von der Zinsdifferenz zu profitieren, werden Carry Trades genannt.
Für normale Trader sind solche Geschäfte angesichts der Größe ihrer Konten nicht sehr sinnvoll. Aber es ist gut, sie im Auge zu behalten. Carry Trades können die Währungskurse beeinflussen und bei stabilen Märkten starke langfristige Trends erzeugen. Höher rentierende Währungen tendieren in solchen Zeiten zu einer Aufwertung.
Was man für Swing Trades wissen muss
Wie bereits erwähnt, stellen Swaps und Carry Trades für Intraday-Händler kein großes Problem dar. Trader, die Swing Trading Strategien anwenden und einen Trade über mehrere Tage oder Wochen halten, müssen jedoch mit solchen Szenarien rechnen.
Im besten Fall bedeuten Swaps einen zusätzlichen Gewinn. Im schlechtesten Fall muss man mit einem geringeren Gewinn oder einem höheren Verlust als erwartet rechnen.
Swing Trading das Richtige für Berufstätige?
Wer berufstätig ist hat nur einen begrenzten Zeitraum fürs Traden zur Verfügung. Es ist also schwierig kurzfristige Trading-Ideen umzusetzen, wenn man im Job voll eingespannt ist.
In dem Fall lohnt es sich auf längerfristige Trades und Analysen zu setzen.
Die Vorteile des Swing Trading: