Das Gravestone Doji gehört zu den bekanntesten Doji-Candlestick-Formationen der technischen Analyse. Die Kerze kann insbesondere nach einer Aufwärtsbewegung auf eine mögliche bearishe Umkehr oder nachlassenden Kaufdruck hindeuten.
Charakteristisch ist ein langer oberer Docht, während Eröffnungs- und Schlusskurs sehr nahe beieinander liegen. Im Idealfall befinden sich Open und Close am unteren Ende der gesamten Handelsspanne.
Die Aussage dahinter ist interessant:
Der Kurs steigt während der betrachteten Periode zunächst deutlich an. Die Käufer kontrollieren den Markt scheinbar. Anschließend setzen jedoch Verkäufer ein und drücken den Kurs wieder zurück in Richtung Eröffnungskurs.
Am Ende bleibt von der Aufwärtsbewegung nur ein langer oberer Docht übrig.
Das kann darauf hindeuten, dass höhere Preise abgelehnt wurden.
Wichtig ist allerdings: Ein Gravestone Doji ist kein automatisches Verkaufssignal. Erst der Kontext aus Trend, Widerstand, Marktstruktur und nachfolgender Kursbewegung macht die Formation für Trader interessant.
Was ist ein Gravestone Doji?
Ein Gravestone Doji ist eine Candlestick-Formation, bei der:
- Open und Close sehr nahe beieinander liegen
- der obere Docht lang ist
- der untere Docht sehr kurz oder kaum vorhanden ist
- die Kerze eine deutliche Zurückweisung höherer Preise zeigt
Vereinfacht:
│
│
│
│
│
███
███
│Die Kerze erinnert optisch an einen Grabstein – daher der Name.
Besonders relevant ist die Formation, wenn sie nach einem Aufwärtstrend oder an einem wichtigen Widerstand entsteht.
Gravestone Doji Bedeutung
Die wichtigste Aussage des Gravestone Doji ist die Ablehnung höherer Preise.
Während der Kerze steigen die Kurse zunächst deutlich.
Die Käufer treiben den Markt nach oben.
Doch anschließend kommen Verkäufer in den Markt.
Der Kurs fällt wieder zurück.
Am Ende liegen Eröffnungs- und Schlusskurs nahe beieinander.
Damit zeigt die Kerze:
Käufer konnten höhere Preise nicht halten.
Das kann ein Warnsignal für eine mögliche bearishe Bewegung sein.
Wie entsteht ein Gravestone Doji?
Nehmen wir an, ein Markt eröffnet bei:
100
Anschließend steigt der Kurs auf:
110
Danach nimmt der Verkaufsdruck zu.
Der Markt fällt wieder zurück und schließt bei:
100,20
Damit liegen Open und Close fast am selben Preis.
Die Handelsspanne reicht jedoch bis 110.
Es entsteht ein langer oberer Docht.
Genau diese Bewegung bildet das typische Gravestone Doji.
Gravestone Doji Aufbau
Ein klassisches Gravestone Doji besteht aus drei wichtigen Merkmalen.
1. Open und Close liegen nahe beieinander
Die Kerze besitzt einen sehr kleinen Körper.
2. Langer oberer Docht
Der Kurs wurde deutlich nach oben bewegt.
3. Kaum unterer Docht
Der Schlusskurs befindet sich möglichst nahe am Tief der Kerze.
Je deutlicher diese Merkmale ausgeprägt sind, desto stärker ähnelt die Kerze einem klassischen Gravestone Doji.
In der Praxis müssen Candlesticks allerdings nicht perfekt aussehen.
Gravestone Doji im Aufwärtstrend
Der klassische Einsatz erfolgt nach einer Aufwärtsbewegung.
Beispiel:
Der Nasdaq steigt über mehrere Stunden.
Es entstehen:
- Higher Highs
- Higher Lows
- steigendes Momentum
An einem neuen Hoch bildet sich ein Gravestone Doji.
Der Kurs konnte zunächst weiter steigen.
Anschließend wurde der gesamte Anstieg wieder verkauft.
Das kann ein erstes Zeichen dafür sein, dass der Aufwärtstrend an Dynamik verliert.
Allerdings ist das noch keine bestätigte Trendumkehr.
Gravestone Doji an einem Widerstand
Besonders interessant kann ein Gravestone Doji an einem Widerstand sein.
Beispiel:
Der DAX erreicht ein vorheriges Hoch.
Der Kurs steigt kurzzeitig über diesen Bereich.
Anschließend kommen Verkäufer in den Markt.
Der Kurs fällt zurück.
Das Gravestone Doji zeigt damit eine mögliche Zurückweisung des Widerstands.
Die Kombination aus:
Widerstand + Gravestone Doji + bearishe Folgekerze
ist für die technische Analyse wesentlich interessanter als ein Gravestone Doji irgendwo mitten im Chart.
Gravestone Doji als Reversal Pattern
Das Gravestone Doji wird häufig als mögliches bearishes Reversal Pattern bezeichnet.
Dabei sollte jedoch zwischen:
möglicher Umkehr
und
bestätigter Umkehr
unterschieden werden.
Die Kerze zeigt zunächst nur, dass höhere Preise abgelehnt wurden.
Für eine Bestätigung kann beispielsweise eine weitere bearishe Kerze folgen.
Noch stärker wäre eine Veränderung der Marktstruktur:
Higher High
↓
Gravestone Doji
↓
Lower High
↓
Breakdown
Damit entsteht ein deutlich klareres bearishes Szenario.
Gravestone Doji Bestätigung
Eine Bestätigung ist beim Trading besonders wichtig.
Ein möglicher Ansatz:
- Aufwärtstrend erkennen
- Widerstand identifizieren
- Gravestone Doji abwarten
- nächste Kerze beobachten
- Short erst bei bearisher Bestätigung eröffnen
Eine mögliche Bestätigung wäre beispielsweise ein Kurs unterhalb des Tiefs des Gravestone Doji.
Dadurch wird das Tief der Formation zum wichtigen Referenzpunkt.
Gravestone Doji Trading Strategie
Eine einfache Strategie könnte folgendermaßen aussehen.
Schritt 1: Trend analysieren
Der Markt befindet sich in einem Aufwärtstrend.
Schritt 2: Widerstand bestimmen
Ein relevanter Preisbereich wird identifiziert.
Schritt 3: Gravestone Doji abwarten
Der Kurs testet den Widerstand und bildet die Formation.
Schritt 4: Bestätigung abwarten
Die nächste Kerze bewegt sich nach unten.
Schritt 5: Short Entry
Der Kurs fällt beispielsweise unter das Tief des Doji.
Schritt 6: Stop Loss
Der Stop Loss liegt oberhalb des Hochs.
Schritt 7: Kursziel
Das Ziel wird anhand der nächsten Unterstützung oder eines vorher festgelegten Chance-Risiko-Verhältnisses definiert.
Gravestone Doji Entry
Ein möglicher Einstieg befindet sich unterhalb des Tiefs der Formation.
Beispiel:
Gravestone Doji Tief: 100
Der Trader wartet, bis der Kurs unter 100 fällt.
Damit wird die bearishe Bewegung bestätigt.
Eine andere Möglichkeit wäre ein Einstieg direkt nach Abschluss des Doji.
Diese Variante ist allerdings aggressiver, weil zu diesem Zeitpunkt noch keine Folgebewegung vorhanden ist.
Gravestone Doji Stop Loss
Bei einem Short-Trade kann der Stop Loss oberhalb des Hochs der Formation liegen.
Beispiel:
Entry: 100
Hoch des Doji: 106
Der Stop Loss könnte oberhalb von 106 platziert werden.
Damit wäre die ursprüngliche Annahme eines bearischen Setups infrage gestellt, wenn der Markt anschließend erneut deutlich über das Hoch steigt.
Der konkrete Abstand sollte immer zur Volatilität des Marktes und zur Positionsgröße passen.
Gravestone Doji Take Profit
Das Kursziel kann beispielsweise an der nächsten Unterstützung liegen.
Beispiel:
Entry: 100
Stop Loss: 106
Unterstützung: 82
Das Risiko beträgt 6 Punkte.
Das theoretische Gewinnpotenzial beträgt 18 Punkte.
Damit ergibt sich ein mögliches Chance-Risiko-Verhältnis von:
1:3
Das Verhältnis alleine garantiert natürlich keinen erfolgreichen Trade.
Gravestone Doji mit Volumen
Volumen kann zusätzliche Informationen liefern.
Ein Gravestone Doji an einem wichtigen Hoch mit erhöhtem Volumen kann beispielsweise darauf hindeuten, dass an diesem Preisbereich besonders viel Handel stattgefunden hat.
Interessant wird es, wenn anschließend:
- der Kurs fällt
- das Tief des Doji gebrochen wird
- Verkaufsvolumen zunimmt
Damit erhält die Formation zusätzliche Bestätigung.
Gravestone Doji und RSI
Der RSI kann als zusätzlicher Momentumfilter eingesetzt werden.
Beispiel:
Der Markt befindet sich in einem Aufwärtstrend.
Der RSI liegt über 70.
An einem wichtigen Widerstand entsteht ein Gravestone Doji.
Anschließend fällt der RSI wieder.
Diese Kombination kann auf nachlassendes Momentum hindeuten.
Der RSI allein ist jedoch kein Verkaufssignal.
Ein Markt kann längere Zeit in einem überkauften Bereich bleiben.
Gravestone Doji und Moving Average
Ein gleitender Durchschnitt kann ebenfalls als zusätzlicher Filter dienen.
Beispiel:
Der Kurs liegt deutlich über dem 200-Tage-Durchschnitt.
Ein Gravestone Doji entsteht an einem wichtigen Widerstand.
Der langfristige Trend ist weiterhin bullish.
In diesem Fall sollte die Formation möglicherweise eher als kurzfristiges Reversal-Signal betrachtet werden.
Das verhindert, dass ein Trader aus einer einzelnen Kerze automatisch eine langfristige Trendwende ableitet.
Gravestone Doji und Price Action
Das Gravestone Doji lässt sich besonders gut mit Price Action kombinieren.
Statt die Kerze isoliert zu betrachten, wird untersucht:
- Wo entsteht sie?
- Wie war der vorherige Trend?
- Wo liegen wichtige Hochs?
- Gibt es einen Widerstand?
- Wie reagiert die nächste Kerze?
- Verändert sich die Marktstruktur?
Beispiel:
Aufwärtstrend
→
Widerstand
→
Gravestone Doji
→
bearishe Folgekerze
→
Lower High
→
Breakdown
Das ist wesentlich aussagekräftiger als ein einzelnes Doji mitten in einem Trend.
Gravestone Doji vs. Shooting Star
Gravestone Doji und Shooting Star sehen sich ähnlich.
Beide besitzen einen langen oberen Docht und können eine Zurückweisung höherer Preise darstellen.
Der entscheidende Unterschied liegt im Kerzenkörper.
Gravestone Doji
Open und Close liegen sehr nahe beieinander.
Shooting Star
Die Kerze besitzt einen deutlich sichtbaren kleinen Körper.
Beide Formationen können nach einem Aufwärtstrend auf eine mögliche bearishe Reaktion hindeuten.
Gravestone Doji vs. Dragonfly Doji
Das Dragonfly Doji ist das Gegenstück zum Gravestone Doji.
Gravestone Doji
Langer oberer Docht
→ Ablehnung höherer Preise
→ häufig bearishe Interpretation
Dragonfly Doji
Langer unterer Docht
→ Ablehnung tieferer Preise
→ häufig bullishe Interpretation
Das Dragonfly Doji kann insbesondere nach einem Abwärtstrend interessant sein.
Gravestone Doji vs. klassisches Doji
Ein normales Doji bedeutet zunächst nur, dass Open und Close nahe beieinander liegen.
Das Gravestone Doji besitzt dagegen zusätzlich einen charakteristischen langen oberen Docht.
Dadurch liefert die Kerze eine deutlichere Information über die Preisbewegung innerhalb der Periode.
Ein Doji allein ist daher nicht automatisch ein Gravestone Doji.
Gravestone Doji beim DAX
Auch beim DAX kann ein Gravestone Doji interessante Informationen liefern.
Ein mögliches Szenario:
Der DAX steigt während der europäischen Handelszeit.
Der Kurs erreicht das Vortageshoch.
Kurzzeitig wird das Hoch überschritten.
Anschließend fällt der Kurs zurück.
Die Kerze schließt nahe ihrem Tief.
Es entsteht ein Gravestone Doji.
Fällt die nächste Kerze anschließend unter das Tief des Doji, kann dies eine zusätzliche bearishe Bestätigung darstellen.
Gravestone Doji beim Nasdaq
Der Nasdaq kann insbesondere während dynamischer Marktphasen schnelle Bewegungen zeigen.
Ein Gravestone Doji an:
- Vortageshoch
- Widerstand
- Allzeithoch
- Range-Hoch
kann für Daytrader interessant sein.
Wichtig ist jedoch, die hohe Volatilität zu berücksichtigen.
Ein kurzer Ausbruch über ein Hoch kann auch ohne nachhaltige Trendumkehr entstehen.
Gravestone Doji beim Gold Trading
Auch beim Gold Trading kann das Pattern auftreten.
Besonders interessant kann ein Gravestone Doji an einem größeren Widerstandsbereich sein.
Beispielsweise:
Gold steigt stark.
Der Kurs erreicht ein vorheriges Hoch.
Der Preis steigt kurzfristig darüber.
Anschließend wird der gesamte Anstieg verkauft.
Das Gravestone Doji zeigt damit eine mögliche Zurückweisung höherer Preise.
Gravestone Doji beim Forex Trading
Das Pattern kann auch bei Forex-Paaren wie:
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- AUD/USD
auftreten.
Dabei sollte berücksichtigt werden, dass Forex ein dezentraler Markt ist.
Candlestick- und Volumendaten können sich je nach Broker und Datenquelle unterscheiden.
Gravestone Doji im Daytrading
Beim Daytrading kann das Gravestone Doji auf kleinen Timeframes auftreten.
Beispielsweise:
- 1-Minuten-Chart
- 5-Minuten-Chart
- 15-Minuten-Chart
Je kleiner der Timeframe, desto häufiger können allerdings zufällige Doji-Formationen entstehen.
Deshalb sollte der übergeordnete Kontext berücksichtigt werden.
Eine Formation im 5-Minuten-Chart ist beispielsweise anders zu bewerten als ein Gravestone Doji auf dem Tageschart.
Gravestone Doji im Swing Trading
Für Swing Trader können Gravestone Dojis auf höheren Timeframes interessanter sein.
Beispielsweise auf:
- 1-Stunden-Chart
- 4-Stunden-Chart
- Tageschart
- Wochenchart
Eine einzelne Kerze kann dort eine größere Menge an Marktaktivität zusammenfassen.
Das macht sie allerdings nicht automatisch zuverlässiger.
Auch hier muss die Formation durch die anschließende Preisbewegung bestätigt werden.
Wie zuverlässig ist das Gravestone Doji?
Eine pauschale Erfolgsquote für das Gravestone Doji gibt es nicht.
Die Aussagekraft hängt unter anderem ab von:
- Markt
- Timeframe
- vorherigem Trend
- Position im Chart
- Widerstand
- Volumen
- Momentum
- Bestätigung
- Stop Loss
- Take Profit
Ein Gravestone Doji nach einem starken Aufwärtstrend an einem bedeutenden Widerstand ist beispielsweise ein anderes Setup als ein Doji mitten in einer Seitwärtsbewegung.
Wer die tatsächliche Trefferquote bestimmen möchte, muss die kompletten Trading-Regeln backtesten.
Gravestone Doji und Fehlsignale
Nicht jedes Gravestone Doji führt zu fallenden Kursen.
Ein typisches Fehlsignal kann so aussehen:
Aufwärtstrend
↓
Gravestone Doji
↓
Kurs fällt kurz
↓
Käufer übernehmen wieder
↓
neues Hoch
In diesem Fall wurde die bearishe Formation negiert.
Genau deshalb ist ein Stop Loss wichtig.
Häufige Fehler beim Gravestone Doji Trading
Jedes Doji handeln
Nicht jedes Doji ist ein Gravestone Doji.
Das Pattern isoliert betrachten
Der Kontext ist entscheidend.
Sofort shorten
Eine Bestätigung kann das Setup verbessern.
Widerstände ignorieren
Die Position im Chart spielt eine wichtige Rolle.
Den Trend nicht beachten
Ein einzelnes Pattern kann einen starken Trend nicht automatisch umkehren.
Zu kleine Timeframes verwenden
Dort können sehr viele zufällige Formationen entstehen.
Stop Loss zu eng setzen
Volatile Märkte können kurzfristig über das Doji-Hoch steigen.
Keine Statistik führen
Einzelne erfolgreiche Beispiele beweisen keine profitable Strategie.
Gravestone Doji Trading Checkliste
Vor einem möglichen Short-Trade kannst du folgende Fragen prüfen:
1. Befindet sich der Markt in einem Aufwärtstrend?
2. Liegt ein relevanter Widerstand vor?
3. Sind Open und Close des Doji nahezu identisch?
4. Besitzt die Kerze einen langen oberen Docht?
5. Ist der untere Docht sehr klein?
6. Wurde ein vorheriges Hoch oder Widerstand getestet?
7. Gibt es eine bearishe Folgekerze?
8. Wird das Tief des Doji gebrochen?
9. Wo liegt der Stop Loss?
10. Wo liegt das Kursziel?
11. Passt das Chance-Risiko-Verhältnis?
12. Wurde das Setup historisch getestet?
Gravestone Doji richtig anwenden
Das wichtigste Prinzip lautet:
Nicht die Kerze alleine handeln.
Das Gravestone Doji liefert zunächst eine Information:
Höhere Preise wurden abgelehnt.
Ob daraus tatsächlich eine bearishe Bewegung entsteht, hängt vom weiteren Kursverlauf ab.
Ein strukturierter Ansatz kann beispielsweise so aussehen:
Aufwärtstrend
→
Widerstand
→
Gravestone Doji
→
bearishe Bestätigung
→
Breakdown
→
Short Entry
→
Stop Loss
→
Take Profit
Damit wird aus einer einzelnen Candlestick-Formation ein vollständiges Trading-Szenario.
Fazit: Gravestone Doji
Das Gravestone Doji ist eine bekannte Candlestick-Formation, die durch einen langen oberen Docht und einen sehr kleinen Körper gekennzeichnet ist. Open und Close liegen dabei nahe beieinander.
Die Formation zeigt, dass der Markt während der betrachteten Periode deutlich höhere Preise erreicht hat, diese aber anschließend nicht halten konnte. Dadurch kann ein nachlassender Kaufdruck beziehungsweise eine mögliche bearishe Umkehr signalisiert werden.
Besonders interessant ist das Gravestone Doji nach einem Aufwärtstrend und an wichtigen Widerständen.
Trotzdem sollte die Formation nicht als automatisches Verkaufssignal betrachtet werden. Eine bearishe Folgebewegung, ein Bruch des Doji-Tiefs oder eine Veränderung der Marktstruktur können zusätzliche Bestätigung liefern.
Das Gravestone Doji zeigt dir nicht, dass der Markt fallen muss. Es zeigt dir, dass höhere Preise abgelehnt wurden – erst die anschließende Kursbewegung entscheidet, was daraus entsteht.