Dragonfly Doji

Das Dragonfly Doji gehört zu den bekannten Candlestick-Formationen der technischen Analyse. Die Kerze kann auf eine Veränderung des Kräfteverhältnisses zwischen Käufern und Verkäufern hindeuten und wird deshalb häufig bei der Suche nach möglichen Trendumkehrungen beobachtet.

Charakteristisch für das Dragonfly Doji ist ein langer unterer Schatten, während sich Eröffnungs- und Schlusskurs am Ende der betrachteten Periode nahezu auf demselben Preisniveau befinden. Einen oder nur einen sehr kleinen oberen Schatten gibt es dagegen.

Die Kerze zeigt damit eine interessante Marktbewegung:

Der Preis fällt während der Periode deutlich zurück, wird anschließend aber wieder nach oben gekauft und schließt ungefähr auf dem Eröffnungskurs.

Das kann darauf hindeuten, dass die Verkäufer zunächst die Kontrolle hatten, die Käufer den Verkaufsdruck später jedoch absorbierten.

Wichtig ist allerdings: Ein Dragonfly Doji ist kein automatisches Kaufsignal. Die Aussagekraft hängt stark davon ab, wo die Kerze entsteht, welcher Trend zuvor bestand und wie sich der Markt anschließend entwickelt.

Was ist ein Dragonfly Doji?

Ein Dragonfly Doji ist eine spezielle Doji-Kerze.

Bei einem Doji liegen Eröffnungs- und Schlusskurs sehr nah beieinander.

Beim Dragonfly Doji kommt zusätzlich ein charakteristischer langer unterer Schatten hinzu.

Vereinfacht sieht die Kerze so aus:

      │
      │
      │
      │
     ───

Der lange Schatten zeigt, dass der Kurs während der Periode deutlich tiefere Preise erreicht hat.

Anschließend kehrte der Markt jedoch wieder in die Nähe des Eröffnungskurses zurück.

Dragonfly Doji Bedeutung

Die wichtigste Aussage des Dragonfly Doji ist das Zurückweisen tieferer Preise.

Beispiel:

Eine Aktie eröffnet bei:

100 €

Während der Handelsperiode fällt sie auf:

92 €

Anschließend kommen Käufer in den Markt und treiben den Kurs wieder nach oben.

Die Aktie schließt bei:

100 €

Damit entsteht ein Dragonfly Doji.

Der Markt hat also deutlich niedrigere Preise getestet, konnte diese aber nicht halten.

Das kann ein Zeichen dafür sein, dass die Verkäufer an diesem Preisniveau auf zunehmenden Widerstand stoßen.

Dragonfly Doji Aufbau

Für ein Dragonfly Doji sind insbesondere drei Merkmale relevant:

1. Eröffnungs- und Schlusskurs liegen nahe beieinander

Dadurch entsteht der typische Doji-Charakter.

2. Langer unterer Schatten

Der Kurs bewegt sich während der Periode deutlich nach unten.

3. Kaum oberer Schatten

Idealerweise liegt das Hoch der Kerze ungefähr auf dem Eröffnungs- und Schlusskurs.

Je ausgeprägter diese Eigenschaften sind, desto stärker entspricht die Kerze dem klassischen Erscheinungsbild eines Dragonfly Doji.

Dragonfly Doji Candlestick Beispiel

Angenommen, der Nasdaq eröffnet bei:

20.000 Punkten

Während der Periode fällt der Index bis auf:

19.850 Punkte

Anschließend setzt eine starke Erholung ein.

Der Nasdaq schließt bei:

19.995 Punkten

Die Kerze besitzt damit:

• Open: 20.000
• High: 20.005
• Low: 19.850
• Close: 19.995

Es entsteht eine Kerze mit sehr kleinem Kerzenkörper und langem unteren Schatten.

Das entspricht dem typischen Aufbau eines Dragonfly Doji.

Was sagt das Dragonfly Doji über Käufer und Verkäufer aus?

Die Kerze kann als Darstellung eines Kampfes zwischen Verkäufern und Käufern verstanden werden.

Zu Beginn der Periode können die Verkäufer den Preis deutlich nach unten drücken.

Dann verändert sich das Kräfteverhältnis.

Die Käufer treten stärker auf.

Der Markt steigt wieder in Richtung des Eröffnungsniveaus.

Am Ende gelingt es den Verkäufern nicht, die tieferen Preise zu halten.

Das kann ein Hinweis auf nachlassenden Verkaufsdruck sein.

Es bedeutet aber nicht automatisch, dass die Käufer anschließend einen neuen Aufwärtstrend starten.

Dragonfly Doji im Aufwärtstrend

Entsteht ein Dragonfly Doji nach einer Aufwärtsbewegung, kann es unterschiedliche Bedeutungen haben.

Die Kerze kann beispielsweise an einer Unterstützung entstehen und eine Fortsetzung des Trends unterstützen.

Sie kann aber auch lediglich eine kurzfristige Unsicherheit darstellen.

Deshalb sollte nicht allein aufgrund der Kerzenform ein Long-Trade eröffnet werden.

Interessanter wird das Signal beispielsweise, wenn:

• ein Aufwärtstrend besteht
• eine wichtige Unterstützung erreicht wird
• ein Dragonfly Doji entsteht
• anschließend ein bullisher Ausbruch folgt

Dragonfly Doji im Abwärtstrend

Besonders häufig wird das Dragonfly Doji nach einem Abwärtstrend als mögliches Reversal-Signal betrachtet.

Der Ablauf:

Abwärtstrend

↓

Kurs fällt weiter

↓

Dragonfly Doji entsteht

↓

Verkaufsdruck wird zurückgewiesen

↓

bullishe Bestätigung

↓

mögliche Trendumkehr

Das Dragonfly Doji kann dabei als Warnsignal interpretiert werden, dass die Verkäufer möglicherweise an Dynamik verlieren.

Dragonfly Doji an einer Unterstützung

Eine der interessanteren Situationen entsteht, wenn das Dragonfly Doji an einer Unterstützung erscheint.

Beispiel:

Der DAX fällt über mehrere Stunden.

Anschließend erreicht er eine bekannte Unterstützung.

Während der nächsten Kerze fällt der Markt zunächst deutlich unter das bisherige Niveau.

Danach kommen Käufer in den Markt.

Die Kerze schließt wieder nahe dem Eröffnungskurs.

Das Dragonfly Doji zeigt damit eine mögliche Zurückweisung tieferer Preise.

Eine anschließende bullishe Kerze kann die Interpretation zusätzlich unterstützen.

Dragonfly Doji an einem Widerstand

Auch an einem Widerstand kann ein Dragonfly Doji auftreten.

Hier ist die Interpretation jedoch weniger eindeutig.

Die Kerze zeigt zwar eine Ablehnung tieferer Preise, aber an einem Widerstand kann der Markt weiterhin nach oben ausbrechen.

Deshalb sollte die Formation immer im Kontext der gesamten Marktstruktur betrachtet werden.

Dragonfly Doji als Reversal-Signal

Das Dragonfly Doji wird häufig als bullishes Reversal-Signal bezeichnet.

Das liegt daran, dass der Markt deutlich niedrigere Preise testet, diese aber nicht halten kann.

Besonders interessant kann das nach einem längeren Abwärtstrend sein.

Allerdings ist das Signal alleine nicht ausreichend.

Ein Trader sollte beispielsweise auf die nächste Kerze warten.

Bullishe Bestätigung

Eine mögliche Bestätigung wäre eine nachfolgende bullishe Kerze, die über das Hoch des Dragonfly Doji steigt.

Beispiel:

Dragonfly Doji Hoch: 100 €

Nächste Kerze steigt über 100 €

Das kann als zusätzliche Bestätigung einer möglichen Erholung dienen.

Dragonfly Doji Trading Strategie

Eine einfache Strategie besteht darin, das Dragonfly Doji mit einem vorherigen Abwärtstrend und einer Unterstützung zu kombinieren.

Schritt 1: Abwärtstrend identifizieren

Der Markt sollte zuvor fallende Hochs und Tiefs gebildet haben.

Schritt 2: Unterstützung bestimmen

Eine relevante Unterstützungszone wird identifiziert.

Schritt 3: Dragonfly Doji abwarten

Der Kurs erreicht die Zone und bildet ein Dragonfly Doji.

Schritt 4: Bestätigung abwarten

Die nächste Kerze sollte idealerweise bullish sein.

Schritt 5: Einstieg planen

Ein Long-Einstieg kann beispielsweise oberhalb des Hochs der Dragonfly-Doji-Kerze erfolgen.

Schritt 6: Stop Loss definieren

Der Stop Loss kann unterhalb des Tiefs der Formation liegen.

Schritt 7: Kursziel bestimmen

Mögliche Ziele sind beispielsweise:

• nächster Widerstand
• vorheriges Swing High
• festgelegtes Chance-Risiko-Verhältnis

Dragonfly Doji Entry

Ein möglicher Entry kann oberhalb des Hochs des Dragonfly Doji liegen.

Beispiel:

Dragonfly Doji Hoch: 100 €

Der Trader wartet darauf, dass der Kurs anschließend über 100 € steigt.

Damit wird nicht allein die Kerzenform gehandelt.

Stattdessen muss der Markt die bullishe Interpretation zunächst bestätigen.

Eine andere Möglichkeit ist ein Einstieg nach einem Retest.

Welche Variante sinnvoller ist, hängt von der getesteten Strategie ab.

Dragonfly Doji Stop Loss

Der Stop Loss kann bei einem bullishen Setup unterhalb des Tiefs des Dragonfly Doji liegen.

Beispiel:

Entry: 100 €

Tief der Kerze: 96 €

Der Stop Loss könnte beispielsweise unterhalb von 96 € liegen.

Dadurch wird die ursprüngliche Idee des Trades invalidiert, wenn der Markt anschließend erneut deutlich unter das Tief fällt.

Der konkrete Abstand sollte jedoch immer zur Volatilität und zur Positionsgröße passen.

Dragonfly Doji Take Profit

Das Kursziel kann auf verschiedene Weise bestimmt werden.

Eine Möglichkeit ist der nächste relevante Widerstand.

Beispiel:

Entry: 100 €

Stop Loss: 96 €

Nächster Widerstand: 112 €

Das potenzielle Risiko beträgt 4 €.

Das mögliche Kursziel liegt 12 € entfernt.

Damit ergibt sich ein theoretisches Chance-Risiko-Verhältnis von:

1:3

Das ist lediglich eine Planung und keine Garantie für den tatsächlichen Trade.

Dragonfly Doji mit Volumen handeln

Das Volumen kann zusätzliche Informationen liefern.

Entsteht ein Dragonfly Doji beispielsweise nach einem starken Abverkauf und geht gleichzeitig ein erhöhtes Handelsvolumen damit einher, kann dies die Bedeutung der Kerze erhöhen.

Noch interessanter kann eine anschließende bullishe Bewegung mit erhöhtem Volumen sein.

Allerdings hängt die Aussagekraft von Volumen stark vom jeweiligen Markt ab.

Bei zentralisierten Börsenmärkten sind Volumendaten beispielsweise anders zu interpretieren als bei dezentralen Märkten.

Dragonfly Doji und Price Action

Das Dragonfly Doji eignet sich gut für eine Price-Action-Analyse.

Dabei steht nicht der Indikator im Mittelpunkt, sondern das tatsächliche Verhalten des Preises.

Ein mögliches Setup:

Abwärtstrend

→

Support

→

Dragonfly Doji

→

Bullish Engulfing

→

Breakout

Hier liefern mehrere Faktoren gemeinsam ein Setup.

Das ist in der Regel aussagekräftiger als ein Dragonfly Doji irgendwo im Chart.

Dragonfly Doji und RSI

Der RSI kann als zusätzlicher Filter verwendet werden.

Beispiel:

Der Markt befindet sich in einem Abwärtstrend.

Der Kurs erreicht eine Unterstützung.

Ein Dragonfly Doji entsteht.

Gleichzeitig befindet sich der RSI in einem niedrigen Bereich.

Eine anschließende bullishe Bestätigung erfolgt.

Damit stimmen mehrere Informationen überein.

Wichtig:

Ein RSI unter 30 bedeutet nicht automatisch, dass der Markt steigen muss.

Starke Abwärtstrends können lange Zeit niedrige RSI-Werte aufweisen.

Dragonfly Doji und Moving Average

Auch ein gleitender Durchschnitt kann als Trendfilter dienen.

Beispielsweise:

Der Kurs liegt unterhalb eines langfristigen Moving Average.

Nach einem Abverkauf entsteht ein Dragonfly Doji an einer Unterstützung.

Der Trader wartet auf eine bestätigte Umkehr.

So kann der Moving Average helfen, den übergeordneten Kontext zu bestimmen.

Dragonfly Doji beim Forex Trading

Das Pattern kann grundsätzlich auch im Forex Trading verwendet werden.

Beispielsweise bei:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• AUD/USD

Besonders interessant kann die Formation an wichtigen Unterstützungen und Widerständen sein.

Bei Forex sollte allerdings beachtet werden, dass die Liquidität und Marktaktivität je nach Handelszeit unterschiedlich sein können.

Ein Dragonfly Doji während einer sehr ruhigen Marktphase kann deshalb eine andere Bedeutung haben als während einer aktiven Handelsphase.

Dragonfly Doji beim DAX Trading

Auch im DAX können Dragonfly Dojis entstehen.

Ein mögliches Szenario:

Der DAX fällt während der europäischen Handelszeit.

Der Kurs erreicht das Vortagestief.

An diesem Bereich entsteht ein Dragonfly Doji.

Anschließend steigt der DAX über das Hoch der Kerze.

Das kann als mögliches Long-Signal interpretiert werden.

Der Trade sollte jedoch immer mit einem definierten Risiko und einer klaren Exit-Strategie verbunden sein.

Dragonfly Doji beim Gold Trading

Gold kann aufgrund seiner teilweise starken Bewegungen interessante Candlestick-Formationen ausbilden.

Ein Dragonfly Doji nach einem starken Abverkauf kann auf eine Zurückweisung tieferer Preise hindeuten.

Besonders interessant ist dabei die Kombination mit:

• Support
• vorherigem Swing Low
• Price Action
• Marktstruktur
• Volumen
• Volatilität

Bei Gold sollte aufgrund der teilweise schnellen Bewegungen besonders auf die Positionsgröße geachtet werden.

Dragonfly Doji beim Nasdaq Trading

Auch beim Nasdaq kann das Pattern auf kleineren Timeframes auftreten.

Für Daytrader kann beispielsweise ein Dragonfly Doji an:

• Vortagestief
• Tagestief
• VWAP
• Support
• Opening Range

interessant sein.

Je kleiner der Timeframe, desto größer ist allerdings das Risiko von zufälligem Marktrauschen.

Dragonfly Doji im Daytrading

Beim Daytrading wird das Dragonfly Doji häufig auf kleineren Timeframes betrachtet.

Beispielsweise:

1-Minuten-Chart

5-Minuten-Chart

15-Minuten-Chart

Hier sollte das Pattern immer mit dem größeren Marktbild kombiniert werden.

Ein Dragonfly Doji auf dem 5-Minuten-Chart kann beispielsweise innerhalb eines starken Abwärtstrends entstehen und anschließend sofort wieder gebrochen werden.

Deshalb ist der übergeordnete Trend wichtig.

Dragonfly Doji im Swing Trading

Für Swing Trader kann das Pattern auf höheren Timeframes interessant sein.

Beispielsweise:

• 1-Stunden-Chart
• 4-Stunden-Chart
• Tageschart
• Wochenchart

Ein Dragonfly Doji im Tageschart an einer langfristigen Unterstützung kann wesentlich mehr Kontext liefern als eine einzelne Formation im 1-Minuten-Chart.

Das bedeutet allerdings nicht, dass ein höherer Timeframe automatisch zuverlässiger ist.

Dragonfly Doji vs. Hammer

Das Dragonfly Doji und der Hammer sehen sich teilweise sehr ähnlich.

Der wichtigste Unterschied liegt im Kerzenkörper.

Dragonfly Doji

Open und Close liegen sehr nahe beieinander.

Hammer

Der Kerzenkörper ist stärker ausgeprägt.

Der Hammer kann bullish sein, insbesondere nach einem Abwärtstrend.

Das Dragonfly Doji signalisiert dagegen zusätzlich eine stärkere Unentschlossenheit zwischen Käufern und Verkäufern.

Dragonfly Doji vs. Gravestone Doji

Das Gravestone Doji ist gewissermaßen das Gegenstück zum Dragonfly Doji.

Dragonfly Doji

Langer unterer Schatten.

Mögliche Ablehnung tieferer Preise.

Gravestone Doji

Langer oberer Schatten.

Mögliche Ablehnung höherer Preise.

Das Gravestone Doji wird deshalb häufig als potenziell bearishes Reversal-Signal interpretiert.

Dragonfly Doji vs. Doji

Ein normales Doji besitzt häufig sowohl einen oberen als auch einen unteren Schatten.

Der Dragonfly Doji zeichnet sich dagegen durch den sehr langen unteren Schatten und den nahezu fehlenden oberen Schatten aus.

Damit vermittelt er eine spezifischere Aussage über die Bewegung innerhalb der Kerze.

Dragonfly Doji im Vergleich

Die tatsächliche Aussagekraft hängt immer vom Marktumfeld ab.

Wie zuverlässig ist das Dragonfly Doji?

Das Dragonfly Doji ist kein zuverlässiges Signal im Sinne einer sicheren Prognose.

Die Formation kann:

• eine Trendumkehr ankündigen
• eine kurzfristige Korrektur markieren
• eine Fortsetzung des Trends begleiten
• innerhalb einer Seitwärtsphase entstehen
• zu einem Fehlausbruch führen

Deshalb sollte die Kerze nicht isoliert betrachtet werden.

Aussagekräftiger wird sie beispielsweise durch:

Trend + Support + Dragonfly Doji + Bestätigung

Häufige Fehler beim Dragonfly Doji

Jede Dragonfly-Kerze handeln

Nicht jedes Doji stellt ein gutes Trading-Setup dar.

Keine Bestätigung abwarten

Die nächste Kursbewegung kann die Interpretation vollständig verändern.

Den Kontext ignorieren

Eine Kerze mitten in einer Range ist häufig weniger interessant als eine Formation an einer wichtigen Preiszone.

Stop Loss zu eng setzen

Die Volatilität kann zu kurzfristigen Bewegungen unter das Tief führen.

Zu viele Indikatoren verwenden

Ein Chart wird nicht automatisch besser, wenn zusätzlich fünf weitere Indikatoren eingesetzt werden.

Nur nach dem Kerzenbild handeln

Candlesticks liefern Kontext, aber keine Gewissheit.

Dragonfly Doji Checkliste

Vor einem möglichen Trade kannst du folgende Punkte prüfen:

1. Welcher übergeordnete Trend besteht?

2. Wo befindet sich das Dragonfly Doji?

3. Liegt dort eine wichtige Unterstützung?

4. Wie lang ist der untere Schatten?

5. Wie groß ist der Kerzenkörper?

6. Gibt es einen relevanten oberen Schatten?

7. Gibt es eine bullishe Folgekerze?

8. Wird das Hoch des Dragonfly Doji gebrochen?

9. Wo liegt der Stop Loss?

10. Ist das Chance-Risiko-Verhältnis sinnvoll?

11. Wurde die Strategie historisch getestet?

Diese Fragen helfen dabei, aus einer einzelnen Candlestick-Formation ein strukturiertes Trading-Setup zu entwickeln.

Fazit: Dragonfly Doji richtig anwenden

Das Dragonfly Doji ist ein Candlestick Pattern mit einem kleinen beziehungsweise kaum vorhandenen Kerzenkörper und einem langen unteren Schatten.

Die Kerze zeigt, dass der Markt während der betrachteten Periode deutlich tiefere Preise erreicht hat, diese am Ende aber weitgehend zurückgewiesen wurden.

Besonders interessant kann das Dragonfly Doji deshalb nach einem Abwärtstrend und an einer wichtigen Unterstützung sein.

Für eine Trading-Strategie sollte die Formation jedoch nicht alleine verwendet werden.

Eine mögliche Vorgehensweise ist:

Abwärtstrend → Support → Dragonfly Doji → bullishe Bestätigung → Einstieg

Stop Loss und Kursziel sollten anschließend anhand der Marktstruktur und des eigenen Risikomanagements festgelegt werden.

Das Dragonfly Doji ist damit weniger ein fertiges Handelssignal als vielmehr ein Hinweis darauf, dass sich das Kräfteverhältnis zwischen Verkäufern und Käufern verändern könnte.

Die Kerze zeigt dir, was innerhalb einer Periode passiert ist. Ob daraus tatsächlich ein Trade entsteht, entscheidet erst der Kontext.