Ein langer oberer Docht, ein kleiner Kerzenkörper und kaum ein unterer Schatten: Der Inverted Hammer fällt im Candlestick Chart sofort auf.
Doch was bedeutet diese Formation eigentlich?
Der Inverted Hammer wird häufig als mögliches bullishes Umkehrsignal interpretiert. Er tritt typischerweise nach einer Abwärtsbewegung auf und zeigt, dass Käufer innerhalb der Kerze bereits versucht haben, den Kurs deutlich nach oben zu bewegen.
Allerdings konnten sie diese höheren Preise zunächst nicht vollständig halten.
Genau deshalb ist der Inverted Hammer interessant – aber auch gefährlich, wenn er isoliert betrachtet wird.
Denn:
Ein Inverted Hammer ist kein automatisches Kaufsignal.
Er wird erst dann zu einem interessanten Bestandteil einer Trading-Strategie, wenn Marktstruktur, Position im Chart und die nachfolgende Kursbewegung ebenfalls passen.
In diesem Artikel erfährst du, wie du einen Inverted Hammer erkennst, was die Formation aussagt und wie du daraus ein strukturiertes Trading Setup entwickeln kannst.
Was ist ein Inverted Hammer?
Der Inverted Hammer ist eine Candlestick-Formation, die typischerweise nach einer Abwärtsbewegung entsteht.
Sein Name kommt von seiner optischen Ähnlichkeit mit einem auf dem Kopf stehenden Hammer.
Die wichtigsten Merkmale:
- kleiner Kerzenkörper
- langer oberer Docht
- kurzer oder kaum vorhandener unterer Docht
- Formation nach einer Abwärtsbewegung
- möglicher Hinweis auf nachlassenden Verkaufsdruck
Die Kerze zeigt eine interessante Marktbewegung:
Der Kurs steigt innerhalb der betrachteten Periode deutlich an.
Anschließend kommen Verkäufer zurück und drücken den Kurs wieder nach unten.
Am Ende bleibt ein kleiner Körper mit langem oberen Docht.
Wie sieht ein Inverted Hammer aus?
Ein klassischer Inverted Hammer besitzt ungefähr folgende Struktur:
Langer oberer Docht
Der Kurs wurde deutlich höher gehandelt als der Bereich, in dem die Kerze eröffnet beziehungsweise geschlossen hat.
Kleiner Körper
Open und Close liegen relativ nah beieinander.
Kurzer unterer Docht
Idealerweise ist dieser sehr klein.
Abwärtsbewegung davor
Das ist besonders wichtig.
Denn dieselbe Kerzenform kann in einem anderen Kontext eine völlig andere Bedeutung haben.
Inverted Hammer Beispiel
Nehmen wir einen fiktiven Markt.
Der Kurs fällt:
110 → 106 → 102 → 99
Dann eröffnet die nächste Kerze bei:
99
Während der Kerze steigt der Kurs zunächst auf:
106
Anschließend verkaufen Marktteilnehmer den Kurs wieder zurück.
Die Kerze schließt bei:
100
Damit ergibt sich:
- Open: 99
- High: 106
- Low: 98,50
- Close: 100
Der obere Docht ist deutlich länger als der Kerzenkörper.
Es entsteht ein Inverted Hammer.
Was bedeutet der Inverted Hammer?
Die Formation kann einen wichtigen Hinweis auf das Kräfteverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern liefern.
Der Markt befindet sich zunächst in einer Abwärtsbewegung.
Dann passiert etwas:
Käufer schaffen es, den Kurs deutlich nach oben zu bewegen.
Die Verkäufer können die höheren Preise zwar wieder zurückdrängen.
Aber die Tatsache, dass der Kurs überhaupt so weit nach oben gelaufen ist, kann darauf hindeuten, dass Käufer wieder aktiver werden.
Der Inverted Hammer kann deshalb als möglicher erster Hinweis auf eine bevorstehende bullishe Gegenbewegung interpretiert werden.
Aber:
Er bestätigt keine Trendwende.
Dafür braucht es weitere Informationen.
Warum ist die Folgekerze so wichtig?
Der Inverted Hammer zeigt zunächst nur, was innerhalb einer Kerze passiert ist.
Die nächste Kerze kann zeigen, ob tatsächlich Käufer nachkommen.
Beispiel:
Abwärtstrend → Inverted Hammer → nächste Kerze steigt
Das ist grundsätzlich interessanter als:
Abwärtstrend → Inverted Hammer → nächste Kerze fällt stark
Deshalb warten viele Trader auf eine Bestätigung.
Eine mögliche Regel lautet:
Long erst, wenn das Hoch des Inverted Hammers überschritten wird.
Damit muss der Markt zunächst zeigen, dass die Käufer die Bewegung tatsächlich fortsetzen können.
Inverted Hammer vs. Hammer
Die beiden Formationen werden häufig verwechselt.
Der Unterschied ist relativ einfach.
Hammer
Langer unterer Docht
→ mögliche Ablehnung tieferer Preise
Inverted Hammer
Langer oberer Docht
→ möglicher Versuch der Käufer, höhere Preise durchzusetzen
Beide Formationen können nach einer Abwärtsbewegung auftreten und als mögliche bullishe Umkehrformation interpretiert werden.
Die Form der Dochte ist jedoch genau entgegengesetzt.
Inverted Hammer vs. Shooting Star
Hier wird es besonders wichtig.
Der Inverted Hammer und der Shooting Star können nahezu identisch aussehen.
Der entscheidende Unterschied ist:
Der Kontext.
Inverted Hammer
Entsteht nach einer Abwärtsbewegung.
→ mögliches bullishes Umkehrsignal
Shooting Star
Entsteht nach einer Aufwärtsbewegung.
→ mögliches bearishes Umkehrsignal
Die Kerzenform allein reicht also nicht.
Ein Candlestick Pattern wird immer im Kontext interpretiert.
Muss der Inverted Hammer grün sein?
Nein.
Ein Inverted Hammer kann sowohl bullish als auch bearish schließen.
Ein grüner beziehungsweise bullish schließender Inverted Hammer wird häufig als etwas positiver interpretiert.
Aber die Farbe ist nicht das wichtigste Kriterium.
Viel entscheidender sind:
- Länge des oberen Dochtes
- Größe des Körpers
- Position im Chart
- vorheriger Trend
- Support oder Widerstand
- Folgekerze
- Marktstruktur
Ein roter Inverted Hammer kann deshalb ebenfalls relevant sein.
Wie lang muss der obere Docht sein?
Auch beim Inverted Hammer gibt es keine universelle Mindestlänge.
Als grobe Orientierung sollte der obere Docht deutlich länger als der Kerzenkörper sein.
Beispiel:
Körper: 5 Punkte
oberer Docht: 20 Punkte
Das wäre optisch deutlich ausgeprägter als:
Körper: 10 Punkte
oberer Docht: 12 Punkte
Je nach Markt und Timeframe können die absoluten Werte natürlich stark variieren.
Wichtiger ist deshalb das Verhältnis zwischen Körper und Docht.
Inverted Hammer nach einem Abwärtstrend
Der klassische Einsatzbereich des Inverted Hammers liegt nach einer Abwärtsbewegung.
Beispiel:
100 → 97 → 94 → 91
Am Tief entsteht ein Inverted Hammer.
Anschließend steigt der Kurs über das Hoch der Formation.
Jetzt könnte sich ein mögliches Umkehr-Setup entwickeln.
Der entscheidende Punkt:
Der Inverted Hammer selbst war lediglich der erste Hinweis.
Die anschließende Kursbewegung liefert die Bestätigung.
Inverted Hammer an Support handeln
Besonders interessant kann die Formation an einem relevanten Support werden.
Beispiel:
Ein Markt fällt auf einen Bereich bei:
100
Dieser Bereich wurde in der Vergangenheit bereits mehrfach getestet.
Der Kurs fällt diesmal kurzzeitig auf:
98
Anschließend steigt er innerhalb der Kerze deutlich auf:
102
und schließt wieder bei:
100,50
Es entsteht ein Inverted Hammer.
Jetzt treffen zwei Informationen aufeinander:
Relevanter Support
bullishe Candlestick-Formation
Das kann für einen Trader interessanter sein als ein Inverted Hammer mitten im Chart.
Inverted Hammer mit Bestätigung traden
Eine einfache Variante besteht darin, nicht direkt beim Abschluss der Formation einzusteigen.
Stattdessen wird das Hoch des Inverted Hammers als Trigger verwendet.
Beispiel
Inverted Hammer:
High: 102
Low: 98
Der Trader wartet.
Steigt der Kurs anschließend über:
102
kann der Long-Einstieg ausgelöst werden.
Damit wird aus:
Inverted Hammer
ein konkreteres:
Breakout-Setup
Natürlich kann der Markt auch danach wieder drehen. Eine Bestätigung reduziert nicht das Risiko auf null.
Inverted Hammer mit Buy Stop
Für ein solches Setup kann eine Buy Stop Order verwendet werden.
Die Order wird oberhalb des Hochs des Inverted Hammers platziert.
Beispiel:
Inverted Hammer High:
102,00
Buy Stop:
102,05
Wird dieses Niveau erreicht, wird die Order ausgelöst.
Der Vorteil:
Du musst nicht manuell in den Trade springen.
Der Nachteil:
Bei schnellen Bewegungen kann der tatsächliche Ausführungspreis vom gewünschten Preis abweichen.
Stop Loss beim Inverted Hammer
Ein häufiger Ansatz besteht darin, den Stop Loss unterhalb des Tiefs der Formation zu platzieren.
Beispiel:
Entry: 102
Hammer Low: 98
Stop Loss: 97,80
Die Idee dahinter:
Wenn der Markt erneut deutlich unter das Tief fällt, ist die bullishe Interpretation geschwächt oder invalidiert.
Der Stop Loss sollte allerdings nicht blind an einer bestimmten Anzahl von Punkten platziert werden.
Die Marktstruktur und die Volatilität müssen berücksichtigt werden.
Take Profit beim Inverted Hammer
Das Kursziel kann beispielsweise anhand folgender Faktoren bestimmt werden:
- nächster Widerstand
- vorheriges Swing High
- Range-Oberkante
- Liquiditätsbereich
- festgelegtes CRV
Angenommen:
Entry:
102
Stop:
98
Risiko:
4 Punkte
Das nächste relevante Ziel liegt bei:
110
Potenzielle Chance:
8 Punkte
Damit ergibt sich:
CRV 1:2
Ob dieses Ziel realistisch ist, hängt von der jeweiligen Marktstruktur ab.
Inverted Hammer und Marktstruktur
Der Inverted Hammer wird deutlich interessanter, wenn er mit Marktstruktur kombiniert wird.
Beispiel:
Der Markt befindet sich in einem Abwärtstrend.
Es entstehen:
Lower High → Lower Low → Lower High → Lower Low
Dann bildet sich ein Inverted Hammer.
Anschließend bricht der Kurs das letzte kurzfristige Lower High.
Jetzt gibt es neben der Candlestick-Formation einen weiteren Hinweis:
Die bisherige bearish geprägte Struktur beginnt sich zu verändern.
Das ist wesentlich aussagekräftiger als ein Inverted Hammer ohne weitere Bestätigung.
Inverted Hammer und Liquidity Sweep
Eine interessante Kombination ist ein Liquidity Sweep.
Beispiel:
Ein vorheriges Tief liegt bei:
100
Der Markt fällt zunächst auf:
98,50
Anschließend steigt er kräftig.
Während dieser Bewegung entsteht ein Inverted Hammer.
Danach bricht der Kurs das Hoch der Formation.
Hier können mehrere Informationen zusammenkommen:
Tief wird unterschritten
→ Liquidität wird abgeholt
Kurs reagiert
→ Käufer werden aktiv
Inverted Hammer entsteht
→ deutlicher Versuch, höhere Preise zu erreichen
Hoch wird gebrochen
→ bullishe Bestätigung
Das kann ein interessantes Setup ergeben, sofern es Bestandteil einer getesteten Strategie ist.
Inverted Hammer im Daytrading
Beim Daytrading kann der Inverted Hammer auf kleineren Zeiteinheiten auftreten.
Interessante Bereiche können beispielsweise sein:
- Vortagestief
- Session Low
- Support
- Opening Range
- VWAP
- wichtige Swing Levels
- vorherige Tagestiefs
Allerdings entstehen auf kleinen Timeframes sehr viele Candlestick-Formationen.
Deshalb sollte ein 1-Minuten-Inverted-Hammer nicht automatisch genauso bewertet werden wie eine Formation auf dem 4-Stunden- oder Tageschart.
Inverted Hammer im Forex Trading
Auch im Forex Trading kann der Inverted Hammer als Price-Action-Signal verwendet werden.
Ein mögliches Setup:
- EUR/USD befindet sich im kurzfristigen Abwärtstrend.
- Der Kurs erreicht einen wichtigen Support.
- Es entsteht ein Inverted Hammer.
- Die nächste Kerze steigt über dessen Hoch.
- Long-Einstieg wird ausgelöst.
- Stop Loss liegt unter dem relevanten Tief.
- Ziel befindet sich am nächsten Widerstand.
Wichtig ist dabei insbesondere die Handelszeit.
Ein Signal während einer liquiden Session kann eine andere Qualität besitzen als eine Formation während einer sehr ruhigen Marktphase.
Inverted Hammer beim Gold Trading
Gold ist für Candlestick-Trader interessant, weil sich innerhalb kurzer Zeit starke Bewegungen entwickeln können.
Ein Inverted Hammer an einem wichtigen Support kann beispielsweise zeigen, dass Käufer einen starken Versuch unternehmen, den Markt nach oben zu bewegen.
Aber gerade bei Gold solltest du auf Volatilität achten.
Ein scheinbar sauberer Candlestick kann während einer wichtigen Nachricht innerhalb weniger Minuten vollständig negiert werden.
Inverted Hammer beim Nasdaq
Auch beim Nasdaq kann die Formation nach einem schnellen Abverkauf auftreten.
Beispiel:
Der Nasdaq fällt stark.
Ein vorheriges Tief wird erreicht.
Dann steigt der Kurs innerhalb einer 5-Minuten-Kerze deutlich an.
Die Verkäufer drücken den Kurs anschließend wieder zurück.
Es entsteht ein Inverted Hammer.
Statt sofort zu kaufen, wartet der Trader beispielsweise auf einen Breakout über das Hoch.
Dadurch entsteht ein klar definierter Trigger.
Inverted Hammer und Volumen
Volumen kann als zusätzlicher Kontext dienen.
Ein Inverted Hammer mit deutlich erhöhtem Volumen kann darauf hindeuten, dass an diesem Preisniveau besonders viel Aktivität stattgefunden hat.
Das macht die Formation für manche Strategien interessanter.
Allerdings gilt:
Hohes Volumen bedeutet nicht automatisch, dass der Kurs steigt.
Es zeigt zunächst nur, dass mehr gehandelt wurde.
Inverted Hammer und RSI
Der RSI kann ebenfalls als zusätzlicher Filter eingesetzt werden.
Beispiel:
Der Markt befindet sich in einem Abwärtstrend.
Der RSI fällt unter:
30
An einem wichtigen Support entsteht ein Inverted Hammer.
Die nächste Kerze bricht über das Hammer-Hoch.
Jetzt hast du:
Support + Inverted Hammer + Momentum-Kontext + Bestätigung
Das kann ein interessantes Setup ergeben.
Der RSI allein sollte aber niemals die gesamte Entscheidung übernehmen.
Inverted Hammer und VWAP
Beim Intraday-Trading kann auch der VWAP zusätzlichen Kontext liefern.
Beispielsweise entsteht ein Inverted Hammer unterhalb des VWAP.
Der Markt bricht anschließend über das Hoch des Patterns und gewinnt weiter an Stärke.
Wenn gleichzeitig eine bullishere Marktstruktur entsteht, kann das Setup interessanter werden.
Der VWAP dient hierbei nicht als eigenständiges Kaufsignal.
Er liefert zusätzlichen Kontext.
Inverted Hammer mit gleitendem Durchschnitt
Ein gleitender Durchschnitt kann ebenfalls als Filter verwendet werden.
Beispiel:
Der Markt handelt oberhalb des EMA 50.
Eine Korrektur führt den Kurs zurück in Richtung des EMA.
Dort entsteht ein Inverted Hammer.
Anschließend bricht der Kurs das Hoch der Formation.
Jetzt hast du:
übergeordneter Trend + Pullback + EMA + Inverted Hammer + Breakout
Solche Kombinationen können interessant sein – allerdings sollte jede zusätzliche Regel vorher getestet werden.
Inverted Hammer allein traden?
Genau hier liegt eine der größten Fallen.
Ein Trader sieht:
Langer oberer Docht
und denkt:
„Das ist ein Inverted Hammer, also Long.“
Das ist zu kurz gedacht.
Ein Candlestick Pattern ohne Kontext kann völlig unterschiedliche Ergebnisse liefern.
Ein Inverted Hammer:
- an einem starken Support
- nach einem Abverkauf
- mit Bestätigung
ist etwas anderes als ein Inverted Hammer:
- mitten in einer Range
- ohne relevantes Level
- gegen einen starken Abwärtstrend
- direkt vor wichtigen Wirtschaftsdaten
Deshalb sollte die Formation immer Teil eines vollständigen Trading Setups sein.
Häufige Fehler beim Trading des Inverted Hammers
Jeden Inverted Hammer kaufen
Das Pattern ist kein automatisches Kaufsignal.
Shooting Star und Inverted Hammer verwechseln
Die Form kann gleich aussehen.
Der Kontext entscheidet.
Keine Bestätigung abwarten
Ein Inverted Hammer kann direkt danach wieder negiert werden.
Stop Loss zu eng setzen
Gerade bei volatilen Märkten kann ein enger Stop schnell ausgelöst werden.
Nur auf die Kerze schauen
Marktstruktur und wichtige Levels sind häufig wichtiger als die einzelne Formation.
Zu viele Filter verwenden
Aus einem einfachen Setup kann schnell ein kompliziertes Regelwerk werden, das kaum noch Trades produziert.
Inverted Hammer Backtesting
Wenn du den Inverted Hammer als Bestandteil einer Strategie einsetzen möchtest, solltest du das Setup testen.
Eine mögliche Regel könnte sein:
Regel 1: Inverted Hammer entsteht nach einer definierten Abwärtsbewegung.
Regel 2: Formation entsteht an einem relevanten Support.
Regel 3: Long-Einstieg erfolgt beim Breakout des Hochs.
Regel 4: Stop Loss liegt unterhalb des relevanten Tiefs.
Regel 5: Take Profit wird anhand eines vorher definierten CRV oder Kursziels bestimmt.
Jetzt kannst du historische Trades untersuchen.
Dabei sind beispielsweise interessant:
- Trefferquote
- durchschnittlicher Gewinn
- durchschnittlicher Verlust
- Profit Factor
- Drawdown
- CRV
- Anzahl der Setups
- Ergebnisse je Markt
- Ergebnisse je Handelszeit
Erst die Auswertung zeigt, ob deine konkrete Strategie einen statistischen Vorteil besitzt.
Inverted Hammer im Trading Journal dokumentieren
Ein Trading Journal hilft dir dabei, nicht nur Gewinne und Verluste zu betrachten.
Speichere zu jedem Setup beispielsweise:
Markt
Timeframe
Uhrzeit
Marktstruktur
relevantes Level
Inverted Hammer
Entry
Stop Loss
Take Profit
Ergebnis
Screenshot
Regeln eingehalten?
Nach einer größeren Anzahl von Trades kannst du erkennen, unter welchen Bedingungen das Pattern bei deiner Strategie besonders gut oder schlecht funktioniert.
Wie zuverlässig ist der Inverted Hammer?
Die Frage nach der „Trefferquote“ lässt sich nicht pauschal beantworten.
Es gibt keine universelle Zahl, die für jeden Markt und jeden Zeitrahmen gilt.
Die Qualität hängt unter anderem ab von:
- Markt
- Timeframe
- Trend
- Volatilität
- Handelszeit
- Position im Chart
- Bestätigung
- Stop-Loss-Regeln
- Take-Profit-Regeln
Deshalb ist es wenig sinnvoll, einfach zu fragen:
„Wie oft funktioniert ein Inverted Hammer?“
Die bessere Frage lautet:
„Wie funktioniert mein konkret definiertes Inverted-Hammer-Setup unter meinen Handelsbedingungen?“
Inverted Hammer Checkliste
Vor einem möglichen Trade kannst du folgende Punkte prüfen:
1. Gibt es vorher eine klare Abwärtsbewegung?
2. Ist der obere Docht deutlich länger als der Körper?
3. Ist der untere Docht klein?
4. Entsteht die Formation an einem relevanten Level?
5. Gibt es Support oder eine andere Marktstruktur?
6. Gibt es eine Bestätigung?
7. Wo liegt der Stop Loss?
8. Wo liegt das Kursziel?
9. Wie groß ist das Risiko?
10. Gehört das Setup zu einer getesteten Strategie?
Wenn du mehrere dieser Fragen nicht beantworten kannst, solltest du nicht allein aufgrund der Kerzenform handeln.
Vorteile und Nachteile des Inverted Hammers
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
| Einfach zu erkennen | Kein eigenständiges Kaufsignal |
| Auf vielen Märkten einsetzbar | Viele Fehlsignale möglich |
| Gut mit Support kombinierbar | Kontext zwingend notwendig |
| Kann klare Trigger liefern | Bestätigung kann zu späterem Einstieg führen |
| Für Price Action geeignet | Auf kleinen Timeframes sehr häufig |
| Leicht backtestbar | Keine Garantie für Trendwende |
Fazit: Inverted Hammer erkennen und traden
Der Inverted Hammer ist eine interessante Candlestick-Formation, die vor allem nach einer Abwärtsbewegung auf eine mögliche Veränderung der Marktstruktur hindeuten kann.
Sein wichtigstes Merkmal ist der:
lange obere Docht bei einem kleinen Kerzenkörper.
Innerhalb der Kerze haben Käufer versucht, den Kurs deutlich nach oben zu bewegen. Die Verkäufer konnten diesen Anstieg zunächst wieder zurückdrängen.
Das allein reicht jedoch nicht für einen Trade.
Interessanter wird der Inverted Hammer beispielsweise in Kombination mit:
- Support
- Marktstruktur
- Liquidity Sweeps
- Breakouts
- Volumen
- VWAP
- RSI
- gleitenden Durchschnitten
Besonders wichtig ist die Bestätigung nach der Formation.
Ein möglicher Ansatz lautet:
Abwärtstrend → Support → Inverted Hammer → Breakout des Hochs → Long
Damit wird aus einer einzelnen Kerze ein klar definiertes Trading Setup.
Der entscheidende Punkt bleibt:
Nicht die Form der Kerze entscheidet über deinen Trade. Der Kontext entscheidet.
Oder noch einfacher:
Ein Inverted Hammer ist kein Kaufsignal. Er ist eine Information. Erst dein Trading-Plan macht daraus ein Setup.